Era Media

Текущая ситуация на рынке

📈 Positive Technologies #POSI +3%
Без новостей, но рынок кибербеза сохраняет рост спроса на продукты, опережая по динамике другие сегменты IT

📉 Самолет #SMLT -1%
Продолжение даунтренда, начавшегося еще в августе, подпитываемое плохим балансом и выходом крупных акционеров

#Рынок

Министр финансов России Антон Силуанов на парламентских слушаниях в Совете Федерации:

♦️ Реальные доходы населения в 2027 году, по прогнозу Минфина, вырастут на 1,4%, а в 2028–2029 годах — в среднем на 2,5% ежегодно.

♦️ МРОТ в 2027 году увеличится до 28 935 руб. В Минфине рассчитывают выполнить цель по его повышению до 35 тыс. руб. к 2030 году.

♦️ Социальные выплаты ветеранам, инвалидам и материнский капитал проиндексируют на уровень фактической инфляции за предыдущий год.

♦️ Страховые пенсии в 2027 году повысят дважды: с 1 февраля — на 6,8%, с 1 апреля страховую часть дополнительно увеличат на 3,3%. Средняя пенсия по старости к концу года составит 29 904 руб.

♦️ Прожиточный минимум увеличится на 6,8% — до 20 227 руб.

♦️ Минфин считает трехлетний бюджет устойчивым к разным сценариям. Базовая цена Urals в расчетах снижается с $59 за баррель в 2026 году до $50 в последующие три года.

♦️ Доля нефтегазовых доходов бюджета в 2027–2029 годах не превысит 17%, а ненефтегазовый дефицит составит около 5% — минимум с 2008 года.

♦️ Собственные доходы региональных бюджетов в 2027 году ожидаются на уровне 24,7 трлн руб., почти вдвое выше 2021 года.

♦️ План по «обелению» экономики уже дает эффект: за три месяца работы системы подтверждения ожидания поставки товаров поступления составили около 34 млрд руб.

Reuters: Украина столкнулась с крупнейшим бюджетным кризисом с 2022 года

Для покрытия дефицита стране необходимо найти 56 млрд $, что соответствует примерно четверти объема экономики. Из этой суммы 27 млрд $ приходится на военные расходы.

За первые девять месяцев 2026 года Украина направила на оборону более 44 млрд $, тогда как налоговые поступления составили около 42 млрд $. Стоимость одного дня боевых действий выросла со 140 млн $ в 2024 году до 190 млн $ сейчас.

Власти уже заморозили часть несрочных расходов, включая восстановление зданий и инфраструктуры, и сосредоточили бюджет на обороне, зарплатах и пенсиях. Киев рассчитывает закрывать дефицит в том числе за счет международного финансирования.

«Ъ»: спрос на металл в России заметно восстановится не раньше второй половины 2027 года

За январь–август потребление металла в РФ оказалось на 16% ниже уровня 2024 года, а в первом квартале опускалось до минимума с 2021 года — 8,5 млн тонн.

Основное давление идет со стороны строительства: дорогие кредиты тормозят новые проекты, а эффект от снижения ставок проявляется с задержкой в 6–12 месяцев. Дополнительными факторами остаются перенос инфраструктурных проектов, слабый спрос в машиностроении, рост тарифов, логистики и зарплат.

Умеренное восстановление участники рынка допускают в 2027 году, но возвращение к уровням 2024 года может занять больше времени. Более заметного роста некоторые аналитики ждут только с 2028 года — при запуске крупных инфраструктурных, энергетических и промышленных проектов.

#CHMF

Bloomberg: отток из турецких инвестфондов в сентябре в основном перешел в банковские депозиты

Чистый отток с платформы Tefas составил 743 млрд лир, или около 15 млрд $. За 1–29 сентября банковские депозиты выросли на 950 млрд лир, из которых 884 млрд пришлось на корпоративные вклады.

В приросте корпоративных депозитов 63% составили лиры, 37% — иностранная валюта. Это усилило опасения по поводу долларизации и давления на стабильность курса, однако BofA пока считает сентябрьскую динамику управляемой и ожидает роста валютных активов резидентов на 1,7 млрд $.

The Economist: мировой рынок СПГ столкнулся с масштабным дефицитом

После перекрытия Ормузского пролива Катар объявил форс-мажор и с марта отправил лишь 98 партий СПГ — на 536 меньше, чем годом ранее. Дефицит на мировом рынке достиг 39 млн тонн, а цены в Азии поднялись примерно на 140% к довоенному уровню.

Европейские хранилища заполнены на 72% против среднего уровня около 90% в 2022–2025 годах, в Германии — лишь на 57%. Теплая погода и восстановление катарских поставок к декабрю могут снизить напряженность, но холодный ноябрь усилит конкуренцию с Азией и риск скачка цен.

Если поставки из Катара быстро не восстановятся, Европе потребуется еще около 20 млн тонн СПГ для подготовки к следующей зиме, что может поддерживать высокие цены и в 2027 году.

#NVTK #GAZP

Минфин увеличит ежедневные покупки валюты и золота до 12,7 млрд руб. с прежних 1,92 млрд руб.

Операции пройдут с 7 октября по 6 ноября, общий объем составит 279,42 млрд руб.

В октябре дополнительные нефтегазовые доходы бюджета ожидаются на уровне 289,46 млрд руб. По итогам сентября фактические поступления оказались на 10,04 млрд руб. ниже расчетного уровня, поэтому эта сумма была вычтена из объема предстоящих покупок.

FT: Эстония перебрасывает войска ближе к границе с Россией и переходит к «активной обороне»

Первую эстонскую бригаду планируют перевести из Тапа в Йыхви — примерно в 50 км от российской границы. Для постоянного размещения военных там уже строят необходимую инфраструктуру.

Новая стратегия предполагает защиту территории непосредственно у границы и возможность реагировать с первых этапов потенциального конфликта. При этом военные и разведка Эстонии не считают полномасштабное столкновение России с НАТО вероятным в ближайшие два года.

Минэкономразвития: средняя цена Urals в сентябре составила 92,08 $ за баррель

Показатель рассчитывается ежемесячно на основе данных Argus и используется для определения коэффициента Кц, который характеризует динамику мировых цен на нефть при расчете налогов.

Сфера услуг России растет второй месяц подряд: PMI S&P Global в сентябре остался на уровне 51,3. Новые продажи увеличивались быстрее всего с февраля, хотя рост был небольшим.

Штат продолжил сокращаться, но минимально за четыре месяца; незавершенные заказы стабилизировались после пяти месяцев снижения. Инфляция издержек стала самой слабой с начала 2026 года, отпускных цен — за три месяца. Бизнес сохраняет оптимизм, но его уровень ниже августовского и среднего исторического.

Сводный PMI вырос с 50,6 до 50,8: частный сектор показал лучший рост с февраля, а новые заказы стабилизировались после шести месяцев спада.

Forbes: США требуют от Европы распечатать топливные резервы из-за дефицита нефти

Вашингтон предложил Франции и Германии за полгода выпустить на рынок 120 млн баррелей дизеля, пригрозив в случае отказа остановить его поставки в Европу. Страны G7 затем договорились высвободить до 100 млн баррелей дизеля и нефти за четыре месяца.

Причина — поставки через Ормуз остаются заметно ниже довоенных. Независимые оценки указывают примерно на 7,4–9 млн б/с против прежних 16 млн б/с, хотя JPMorgan оценивает восстановление в 98%. Brent при этом держится около 100 $ за баррель.

ОПЕК+ сохраняет добычу, российский СПГ наращивает экспорт, США готовят новые санкционные решения

🪖 Геополитика

♦️ Дональд Трамп: США не будут вводить запрет на экспорт дизельного топлива; по его словам, Европа согласилась высвободить значительные объемы дизеля из резервов.

♦️ Reuters: Саудовская Аравия готовит операцию против хуситов в Йемене с возможным наступлением вдоль побережья или на нескольких направлениях; наземные действия планируется вести силами йеменских формирований при поддержке саудовской авиации.

♦️ G7: меры по снижению цен на топливо не означают смягчения санкций против России; действующие ограничения сохраняются.

♦️ Владимир Зеленский: США предложили до конца октября провести трехстороннюю встречу России, Украины и США на техническом уровне; конкретные дата, место и повестка пока не определены.

♦️ Крис Райт: администрация США рассматривает вторичные санкции или пошлины против стран, продолжающих торговлю с Россией; решение может быть принято к 18 октября.

🛢 Энергетика и сырьё

♦️ ОПЕК+: Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман решили сохранить в ноябре уровни добычи, предусмотренные для сентября; следующая встреча назначена на 1 ноября.

♦️ Kpler: экспорт российского СПГ в сентябре вырос на 35% г/г, до 3,36 млн тонн, из которых около 2,12 млн тонн пришлось на Азиатско-Тихоокеанский регион и 0,72 млн тонн — на Европу.

♦️ CNBC: инфляция в еврозоне в сентябре ускорилась до 3,8% г/г, максимума с сентября 2023 года, а рост цен на энергоносители достиг 18,8% на фоне конфликта на Ближнем Востоке.

🏢 Компании и технологии

♦️ Американо-украинский инвестиционный фонд: заключил первую сделку в сфере критически важных минералов и запустил еще четыре проекта; общий объем новых инвестиций составил около $70 млн.

♦️ Американо-украинский инвестиционный фонд: около $30 млн планируется вложить в совместную платформу с BGV для проектов по редкоземельным элементам, урану, бериллию и цирконию; еще два проекта связаны с энергетической инфраструктурой Украины.

♦️ Минцифры: вновь обсуждает с операторами отдельную тарификацию международного интернет-трафика, в том числе вариант платы за объем свыше 50 Гб в сетях 5G; окончательного решения пока нет.

♦️ Минфин: с 1 января 2027 года доходы от продажи недвижимости предлагается учитывать вместе с остальными доходами по общей прогрессивной шкале НДФЛ от 13% до 22%.

#Дайджест

🗓 Календарь событий на рынке 5 октября

🇷🇺РФ - Services/Composite PMI (сент)
🇷🇺ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в октябре

🇷🇺По российским акциям сегодня у нас следующие события

GloraX #GLRX - ВОСА по реорганизации путём присоединения ООО «СЗ «НТВО» и одобрению ряда крупных сделок

Закрытие реестра по дивидендам
Банк Санкт-Петербург #BSPB - 19,17 руб
Банк Санкт-Петербург ап #BSPBP - 0,22 руб

📌 Это #календарь от Era Media. Следи за рынком вместе с нами каждый день.

РИА: Власти Йемена объявили о начале военной операции против хуситов

Международно признанное правительство намерено вернуть территории, находящиеся под контролем «Ансар Алла». Решение принято после усиления боев: накануне армия заявила о 257 ударах по позициям хуситов, прежде всего в районе Таиза. В ответ движение сообщило, что сорвало наступление правительственных сил в провинции Эль-Джауф.

Минобороны РФ заявило об усилении ударов по украинскому ВПК после слов Зеленского

Накануне глава киевского режима пригрозил усилить удары по российским НПЗ. Минобороны утверждает, что ответные усиленные атаки будут направлены по объектам украинского ВПК, центрам принятия решений, заводам и складам, которые используются ВСУ. В министерстве подчеркнули, что именно Зеленский, отдавая приказы бить по гражданским объектам, несет полную личную и политическую ответственность за ответные действия ВС России.

Песков о последствиях блокады Калининграда:

Говорили о том, что это регион России, и в случае какой-то угрозы, а мы слышали много заявлений горячих голов из Польши, из других стран, Россия будет использовать весь доступный ей арсенал вооружений. Это вовсе не угроза.

Командующий силами «Кудс»: США потерпели «унизительное поражение» и были изгнаны из Ирака

Эсмаил Каани назвал уход американских войск победой Ирана и союзного ему «Фронта сопротивления» и призвал добиваться сокращения присутствия США во всем регионе. Вашингтон описывает произошедшее иначе: вывод завершил согласованную с Багдадом 12-летнюю миссию против ИГ. Последние американские подразделения покинули Ирак 30 сентября.

Итоги недели 28.09-02.10
 
📈 IMOEX +0,0%
Вторую неделю в нуле. Форумы с участием Путина, новая агрессия Трампа по поводу Ирана уже не замечаются рынком.
 
📈 Ozon +7%
Атак пока нет, компания и продавцы на маркетплейсе получат налоговые отсрочки на год
 
📈 Т-Технологии +4%
Допэмиссия в целях M&A будет всего на 3% капитала, размещение с премией к рынку
 
📈 Татнефть +2%
Нефть +3% на фоне сохранения эскалации в Иране
 
📉 Распадская -4%
На одной из крупных шахт пожар с остановкой производства
 
📉 Whoosh -8%
На обсуждениях ввода прав на самокаты. Пока не приняли
 
📉 Самолет -8%
Продолжение падения после техдефолта и туманных перспектив улучшения баланса
 
📉 Хэдхантер -6%
Дивидендный гэп

#Итоги

Дивидендный календарь

♦️ Т-Технологии — акционеры утвердили дивиденды за 1-е полугодие 2026 года в размере 4,7 руб. на акцию (ДД ≈ 1,81%). Отсечка — 12 октября.

♦️ В2В-РТС — акционеры одобрили выплату 4,61 руб. на акцию (ДД ≈ 3,72%). Отсечка — 11 октября.

♦️ НОВАТЭК — акционеры утвердили дивиденды за 1-е полугодие 2026 года в размере 35,5 руб. на акцию (ДД ≈ 3,41%). Отсечка — 12 октября.

♦️ Газпром нефть — акционеры одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2026 года по 42,51 руб. на акцию (ДД ≈ 7,65%). Отсечка — 13 октября.

♦️ ВсеИнструменты.ру — по решению единственного участника ООО распределит 3,549 млрд руб. дивидендов за 2025 год и 1-е полугодие 2026 года в пользу материнской ВИ.ру.

♦️ Норникель — акционеры утвердили первые за три года дивиденды: 1,85 руб. на акцию за 1-е полугодие 2026 года (ДД ≈ 1,58%). Отсечка — 12 октября.

♦️ Черкизово — акционеры одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2026 года в размере 120,19 руб. на акцию (ДД ≈ 3,33%). Отсечка — 11 октября.

♦️ Новабев — акционеры утвердили выплату за 1-е полугодие 2026 года по 8 руб. на акцию (ДД ≈ 3,18%). Отсечка — 12 октября.

♦️ ОАК — акционеры утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2025 год (ДД 0%).

♦️ МД Медикал Груп — совет директоров рекомендовал дивиденды за 1-е полугодие 2026 года в размере 38 руб. на акцию (ДД ≈ 3,01%). Отсечка — 19 октября.

♦️ Займер — акционеры одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2026 года по 4,86 руб. на акцию (ДД ≈ 3,8%). Отсечка — 10 октября.

#T #BTBR #NVTK #SIBN #VSEH #GMKN #GCHE #BELU #UNAC #MDMG #ZAYM
#дивиденды

Reuters: богатейшие россияне перечислили в бюджет 471 млрд руб. «добровольных» взносов

Сумма превысила 1% государственных расходов за 2026 год и оказалась выше поступлений от налога на сверхдоходы компаний. Без этих средств дефицит бюджета мог составить 3,4% ВВП вместо ожидаемых 3,2%, или 7,3 трлн руб. Инициатива обсуждалась на закрытой встрече бизнеса с Владимиром Путиным в марте. Еще 385 млрд руб. власти рассчитывают получить от продажи изъятых активов.