Манька Аблигация

"Как в Америке рано выходят на ПЕНСИЮ... и как это применить к нашим реалиям"

"Хочешь похудеть - спроси меня как!"
Лет тридцать назад улицы России заполонили сторонники сетевого маркетинга. Тогда впаривали Гербалайф.

"Хочешь не работать - спроси меня как!"
Сейчас из Америки пришла новая модная фишка - FIRE.
Люди годами урезают себя во всём, чтобы накопить капитал и в 35-40 лет навсегда уйти с работы.

Что об этом думаю и какие в этой всей теме есть нюансы - рассказал в ролике.

📺: https://youtu.be/W-lxNbACAG4
📺: https://vkvideo.ru/video-234054138_456239098
📺: https://rutube.ru/video/055f104144b314042d9cb5ddc0e90285/
📝: https://dzen.ru/video/watch/6aca3f6787b575376d4207c7

Начинаем финальный
эфир через пару минут 🔥

Сегодня о том, что делать с портфелем до конца года.

Присоединиться → https://clck.ru/3WQiop

Мысли выходного дня.
1. Первички - окончательно умерли
2. Вдо - в топку
3. Длинные офз- туда же
4. Но есть и хорошие новости?

Что делать с портфелем до конца года?

Через полтора часа, в 11:00 по МСК, заключительный эфир интенсива "50 оттенков ВДО".

В первый день разбирали, за что платят 25-30%.
Во второй проверяли эмитента на Самолёте.
Сегодня собираем всё это в портфель.

Возьму модельный портфель из бумаг участников клуба.
Миллион рублей, двадцать позиций по советам из чатов и тому, что "давно на слуху". Владелец называет себя холдером и готов тратить на рынок час в неделю.

А по факту 31% портфеля сидит в повышенном риске и ВДО. За такими бумагами нужно следить каждую неделю ))

Пересоберу его при вас прямо на эфире.
Риск там опускается с 31% до 7%, и портфель держится почти без участия владельца 😊

На эфире разберём

1.) Как пересобрать портфель до января. Холдер вы или спекулянт, сколько у вас времени и какие из четырёх рисков готовы нести.

2.) Пересборку на примере модельного портфеля.

3.) Сколько ВДО держать именно вам. Почему холдеру хватит 10% и почему мода на отрасли меняется каждые год-два.

4.) Когда выходить. Три мои сделки - ВЭБ-58, Балтийский лизинг и Полипласт. Включая убыточную.

5.) Что делать с тем, что уже в минусе. Алгоритм через торговую идею.

В конце дам шаблон. Заполните - и у вас будет свой план по портфелю до конца года.

Ещё покажу свой портфель на 30 сентября рядом с пересобранным. Чтобы было видно, как одна и та же логика выглядит у двух разных инвесторов.

Записи всех трёх дней будут открыты до понедельника, 12 октября, 12:00. Потом уедут в клуб.

Ссылку на подключение выложу сегодня и здесь, в канале. Так что пропустить будет сложно.

Но вообще рекомендую зайти в канал интенсива, там же лежат записи первых двух дней.

▶️ Жду всех в 11:00

http://vdo.alexandr-rybin.ru

@russianmagellan
у Мурада толковый канал в ТГ - рекомендую глянуть

Поговорили с Мурадом об облигациях
https://youtu.be/CBfEENfFa6U?si=cxMje9hBXkTfowUe

https://vkvideo.ru/video-211172525_456239566?t=52m

Интервью с человеком, который умудрился попасть на сайт Миротворец - это круто.
Напомню, что помимо торговли и блогов, Мурад собирает деньги для фронта в чате Инвесторы ватники
Думаю, за год уже лямов десять мы там собрали

Прям как по заказу - под сегодняшний разбор самолета 😂
АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» ДО УРОВНЯ BBB(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ BBB(RU)
Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7380/

Как проверить эмитента за 30 минут и увидеть проблемы раньше рынка?

Сегодня в 19:00 по МСК второй прямой эфир интенсива "50 оттенков ВДО".

Вчера разбирали, за какой риск вам платят 25-30% годовых.
Сегодня переходим к практике. Как самому открыть отчётность и понять, что с компанией происходит на самом деле.

Разбирать будем на живом примере. Самолёт.

28-29 сентября Самолёт допустил второй технический дефолт за полгода.
Часть амортизации, около 2 млрд рублей, пришла в НРД на день позже.

Деньги в итоге выплатили. Звонок прозвенел.
Но цена бумаги внутри дня падала до 44% от номинала. А следом рынок переоценил облигации всех застройщиков сразу.

Эталон потерял почти 10 процентных пунктов за неделю, хотя это совсем другая компания ))

Самолёт никогда не был ВДО. Рейтинг А.
И вот это самое неприятное ..

Попасть в историю, где риск казался небольшим, можно и с красивой буквой 🤷‍♂️

Красные флаги лежали в отчётности задолго до сентября.
Их видел тот, кто знал, в каком порядке её открывать и какие цифры там вообще что значат.

Сегодня показываю этот порядок целиком

1) Как прочитать отчётность эмитента за 30 минут. Какие пять вопросов задать отчёту и где искать на них ответы.

2) Пять красных флагов Самолёта, которые вы могли увидеть сами. По цифрам из МСФО, с указанием, где именно они лежат.

3) Технический анализ облигаций. Как по графику цены и объёмам понять, что рынок уже знает больше, чем пишут в новостях.

4) Фундаментал плюс рынок. Когда выходить из бумаги и почему не стоит ждать, пока об этом скажет рейтинг.

После сегодняшнего вечера у вас будет готовый порядок действий, который работает на любой бумаге в вашем портфеле.
Не только на ВДО.

Уверен, будет полезно и новичкам, и тем, кто сидит в бумагах не первый год.

В конце эфира отвечу на ваши вопросы вживую.

В субботу, 10 октября, в 11:00 собираем портфель до конца года.

Записи всех трёх вечеров открыты до понедельника, 12 октября, 12:00. После этого они уедут внутрь клуба.

Эфиры идут в отдельном канале, в основной я их выкладывать не буду. Так что рекомендую быть онлайн )

▶️ Заходите в канал интенсива, чтобы не пропустить ссылку на эфир:

http://vdo.alexandr-rybin.ru

ЛаймЗайм – влияние потенциального штрафа ФНС

напомню, Лайм получил блокировку счета ФНС по причне того, что в качестве обеспечительной меры ФНС заблокировала счет на 630 млн руб.
Как я понял – Лайм не начислял НДС на доп.услуги, а ФНС считает, что должен был

Взял отчётность лайма по РСБУ и прикинул, как на нее повлияет этот штраф

ЕБИТДА за 1 год падает с 4.1 до 3.5 млрд, капитал – с 3.3 до 2.7 млрд, опер ден поток – с 513 млн до минус 31 млн.
Свободный ден поток после дивидендов – со 133 млн до минус 41.
Кэш падает с 746 млн до 116, чистый долг растет с 2.9 до 3.5 млрд

Долг/капитал – 1.37 вместо 1.11, ЧД/ЕБИТДА – 1.02 вместо 0,71, Ебитда/% - 5.22, вместо 6.17

Неприятно, но далеко не смертельно.

Я бы на другие МФО теперь внимательно посмотрел - доп услуги же не только лайм оказывал

"Fast fashion на рынке ВДО: почему "модные" эмитенты становятся неактуальны?"


На прошлой неделе записал короткий ролик, про то, что мода на эмитентов быстро кончается.
Думал, что из МФО и коллекторов зимой надо будет выходить.

Реальность оказалась жестче
📺: https://vkvideo.ru/video-234054138_456239097
📺: https://rutube.ru/video/ef0d421d6f94bbf2113f16da0728716f/
📝: https://dzen.ru/video/watch/6ac6038d8d6fbc56bab8303c

АКРА ПРИСВОИЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ» КРЕДИТНОМУ РЕЙТИНГУ АО «ПОЛИПЛАСТ» A(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Присвоение статуса «Под наблюдением» связано с проводимой Агентством переоценкой рисков ликвидности и экспортных поставок Компании.

Предлагаю вылить на АКРУ столько же помоев, сколько было вылито на меня по аналогичной причине

Если серьёзно
Я вышел из длинных офз до падения
Я вышел из Полипласта до падения.
Я вышел из Самолёта до падения
Я вышел из Полипласта до падения.

Потому что:
1. Я смотрю на фундаментал (и на отчётность и на то что вокруг).
2. Я смотрю на технику

Да, я могу и ошибаться, как случилось с лаймом ли спринтом
Но в основном я угадываю.

Хотите не терять записывайтесь в Клуб смотрите на отчетность и на поведение бумаги

Рынок ВДО в 2026 году. За что вам на самом деле платят 25-30% годовых?

Сегодня в 19:00 по МСК первый прямой эфир интенсива "50 оттенков ВДО".

Разберём самый волнующий вопрос - откуда берутся высокие проценты в облигациях, где проходит реальная граница риска и почему высокий рейтинг больше не гарантирует безопасность.

Возьмите три бумаги.
Аспейс (рейтинг ВВ+), Лайм-Займ (рейтинг ВВ+) и Балтийский лизинг (рейтинг АА-).

По шкале рейтинговых агентств между ними пропасть.
Но по доходности они стоят почти рядом ))

Либо рынок сошёл с ума. Либо рейтинг говорит вам совсем не то, что вы в нём читаете )

Уверен, эфир будет полезен как новичкам, так и опытным инвесторам.
Обёртка из красивых рейтингов перестаёт защищать. Бумаги с оценкой А и АА- падают и улетают по доходности до уровня ВДО за считаные дни. А инвесторы остаются запертыми в тонком стакане без ликвидности 🤦‍♂️

На эфире подробно разберём

1) Что считать ВДО на самом деле. Почему буква рейтинга отстаёт от реальности и за какой именно риск вам доплачивают.

2) Почему рейтинг А превращается в С. На примерах УралСтали и ЕвроТранса покажу, как красные флаги были видны заранее.

3) Давление трёх прессов. Как уход дешёвого долга, падение выручки и высокие ставки сжимают маржу эмитентов.

4) Две обязательные поправки к рейтингу - временная и рыночная. Инструмент, который поможет смотреть на рынок трезво.

После первого вечера вы будете понимать, за какой конкретно риск вам платят.
И почему одна и та же цифра доходности у двух бумаг означает разные вещи.

В конце эфира отвечу на ваши вопросы вживую. Ну и коротко расскажу о своём клубе - для тех, кто хочет выстроить такую систему под свои цели.

Завтра, 8 октября, разбираем эмитента за 30 минут по шагам на примере Самолёта.
В субботу, 10 октября, в 11:00 собираем портфель до конца года.

Записи всех трёх вечеров будут открыты до понедельника, 12 октября, 12:00. После этого они уедут внутрь клуба.

Эфиры идут в отдельном канале, в основной канал я их выкладывать не буду. Так что рекомендую быть онлайн )

▶️ Заходите в канал интенсива, чтобы не пропустить ссылку на эфир:

http://vdo.alexandr-rybin.ru

Самое лучшее, что, на мой взгляд, может сделать инвестор в данной ситупции :
1. Списать позицию в ноль (психологически)
2. Открыть отчётность и оценить, насколько для эмитента это существенно
3. Прикинуть, по какой цене выскакивать, если выскакивать

Всё 😊

Я так поступил

P. S. Уж точно не истерить, что все пропало

Лайм-Займ

"УСПЕЙТЕ избавиться от кредитов: банки не расскажут вам ЭТО про досрочное погашение..."

Для меня оказалось шоком, что многие люди даже не знают как посчитать, сколько процентов они платят.
Хотя ... именно благодаря этим людям мы и зарабатываем на облигациях МФО 😂

Но если серьезно - неправильно это. И недаром самое первое зафиксированное в летописях народное восстание 111 года в Киеве было восстание против ростовщиков.

В этом ролике я разобрал, как банки скрывают настоящую стоимость кредита за кучей терминов, рассказал на конкретном примере с миллионом рублей, как посчитать свою реальную ставку, и объяснил, в каком порядке закрывать долги и куда направить деньги, когда с кредитами будет покончено.

Короче, процентную ставку уметь считать надо - потому и записал это видео.

📺: https://youtu.be/kpwrv7mWt4U
📺: https://vkvideo.ru/video-234054138_456239096
📺: https://rutube.ru/video/3ecb20f6beab23611a09d9db9679ff3a/
📝: https://dzen.ru/video/watch/6ac531366fe667493a9778c6

Сколько ВДО брать в портфель, можно ли верить кредитным рейтингам и что делать с длинными ОФЗ? 🤔

Собрал самые частые и острые вопросы, которые вы задавали в комментах.
И записал подробный подкаст на 11 минут для участников интенсива. Он уже лежит в закрытом канале интенсива.

Один ответ отдам прямо здесь. Этот вопрос прислали аж шесть человек )

Сколько ВДО держать
Я считаю, что сейчас это максимум 10% портфеля. И внутри них максимум от пяти до десяти эмитентов.
Сам беру не больше 1% портфеля на один выпуск.

И сразу оговорюсь - эти 10% вашу доходность сильно не вытянут. Особенно если вы собираетесь держать, а не торговать ..

Остальные 9 вопросов разобрал в подкасте:

- как часто перепроверять эмитента, если времени мало
- какие сигналы говорят, что минус пора фиксировать
- можно ли доверять рейтингам, если их пересматривают задним числом
- как распознать "скрытые" ААА и при чём тут ОСК
- есть ли в отчётности пункты, после которых сразу не связываться
- где мониторить блокировки счетов и аресты до выхода отчётности
- может ли рынок создавать самосбывающиеся пророчества
- можно ли просто следовать советам, если разбираться некогда
- что делать с длинными ОФЗ и верю ли я в крах всей схемы

На интенсив уже записались больше 2000 человек.
Давайте соберём 3000 участников до начала эфира 🤝

Первый эфир завтра в 19:00 по Москве.
"Рынок ВДО в 2026 году. Откуда берётся купон 25-30% и кто его платит?"

Подключайтесь к каналу интенсива по ссылке ниже, чтобы послушать подкаст и попасть на завтрашний эфир ⤵️

http://vdo.alexandr-rybin.ru