🤔 Банк «Санкт-Петербург»: таргет новый, оценка та же
В пятницу был последний день для покупки бумаг банка под дивиденды ₽19,17 на акцию. Аналитики учли эту выплату в расчётах и одновременно повысили ставку дисконтирования — вы же видели, что происходит на рынке ОФЗ?
А вот оценку «покупать» сохранили: эксперты по-прежнему считают акции банка недорогими. Форвардные P/E и P/BV на 2027 год держатся на уровнях 3,9 и 0,6 соответственно.
➡ Чего ещё ждут аналитики
Что в следующем году, при базовом сценарии, расходы на резервы снизятся. Это может компенсировать небольшое уменьшение процентной маржи.
⚠ Главное опасение аналитиков — если стоимость риска останется высокой и в следующем году.
@SberInvestmentsPRO
В пятницу был последний день для покупки бумаг банка под дивиденды ₽19,17 на акцию. Аналитики учли эту выплату в расчётах и одновременно повысили ставку дисконтирования — вы же видели, что происходит на рынке ОФЗ?
В результате таргет снизился до 315 ₽.
А вот оценку «покупать» сохранили: эксперты по-прежнему считают акции банка недорогими. Форвардные P/E и P/BV на 2027 год держатся на уровнях 3,9 и 0,6 соответственно.
➡ Чего ещё ждут аналитики
Что в следующем году, при базовом сценарии, расходы на резервы снизятся. Это может компенсировать небольшое уменьшение процентной маржи.
⚠ Главное опасение аналитиков — если стоимость риска останется высокой и в следующем году.
@SberInvestmentsPRO