🔌 ТГК-14, аналитика по компании #обзор #TGKN
Сектор: Электроснабжение
Последний обзор по ТГК-14 делал 10 июня 2025 года, тогда акции стоили 0,0066 ₽ и я ожидал падения в район 0,0040 ₽. По факту акции падали до 0.00499 ₽ 🎯, т.е. на 25% ниже от 10 июня, но до цели в 0.004 ₽ недопадали. Прогноз сработал на половину ➡️. Сейчас акции торгуются по 0,00606, практически там, где были в прошлом обзоре. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 108M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 34.32
▪️ P/S — 0.38
▪️P/B — 1.27
▪️EPS — 0.0002 ₽
▪️EBITDA — 3.1 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 6.33
ℹ️ Прибыли снизилась, поэтому P/E стал таким большим. По остальным метрикам все как и ранее. Давайте разберу отчет за 2025 г.
🗞 Новостной фон
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГРУППЫ ТГК-14 ПО МСФО В 2025 Г УПАЛА В 7 РАЗ, ДО 237,8 МЛН РУБ
▪️НКР снизило кредитный рейтинг ПАО «ТГК-14» с A- ru до BBBru, прогноз — стабильный
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год упал на 10%
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 66% до 11,46 млрд р.
▪️Net Debt / EBITDA — 3.7, высокий уровень долга. Уже тяжелый для компании.
ℹ️ Фин. здоровье среднее, динамика негативная. СК упал, долг вырос.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 12%
▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 86%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 814%
🔮 Будущее, оценки
▪️ нет оценок
🆚 Сравнение с конкурентами
По P/E оценивается дороже, чем по сектору. По P/B и P/S в среднем по сектору. Долговая нагрузка выше, чем в среднем по сектору. Метрики рентабельности слабее, чем по сектору. Рост выручки за 5 лет в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
2023–6,73%, 2024–13,18% (част пришла за 2023 год), 2025–8,06%.
Я бы не ждал в 2026 году дивидендов.
📈 Технический анализ
После длительной нисходящей динамики акции ушли в боковик или стадию консолидации. Индикаторы на дневном ТФ за рост. Возможно переходим в широкий боковик 0,0055 - 0,0081. Пока эти ноли считал, чуть не запутался)) Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Очевидно — проходим мимо. Не одной причины для покупки акций я не нашел.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Электроснабжение
Последний обзор по ТГК-14 делал 10 июня 2025 года, тогда акции стоили 0,0066 ₽ и я ожидал падения в район 0,0040 ₽. По факту акции падали до 0.00499 ₽ 🎯, т.е. на 25% ниже от 10 июня, но до цели в 0.004 ₽ недопадали. Прогноз сработал на половину ➡️. Сейчас акции торгуются по 0,00606, практически там, где были в прошлом обзоре. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 108M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 34.32
▪️ P/S — 0.38
▪️P/B — 1.27
▪️EPS — 0.0002 ₽
▪️EBITDA — 3.1 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 6.33
ℹ️ Прибыли снизилась, поэтому P/E стал таким большим. По остальным метрикам все как и ранее. Давайте разберу отчет за 2025 г.
🗞 Новостной фон
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГРУППЫ ТГК-14 ПО МСФО В 2025 Г УПАЛА В 7 РАЗ, ДО 237,8 МЛН РУБ
▪️НКР снизило кредитный рейтинг ПАО «ТГК-14» с A- ru до BBBru, прогноз — стабильный
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год упал на 10%
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 66% до 11,46 млрд р.
▪️Net Debt / EBITDA — 3.7, высокий уровень долга. Уже тяжелый для компании.
ℹ️ Фин. здоровье среднее, динамика негативная. СК упал, долг вырос.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 12%
▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 86%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 814%
🔮 Будущее, оценки
▪️ нет оценок
🆚 Сравнение с конкурентами
По P/E оценивается дороже, чем по сектору. По P/B и P/S в среднем по сектору. Долговая нагрузка выше, чем в среднем по сектору. Метрики рентабельности слабее, чем по сектору. Рост выручки за 5 лет в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
2023–6,73%, 2024–13,18% (част пришла за 2023 год), 2025–8,06%.
Я бы не ждал в 2026 году дивидендов.
📈 Технический анализ
После длительной нисходящей динамики акции ушли в боковик или стадию консолидации. Индикаторы на дневном ТФ за рост. Возможно переходим в широкий боковик 0,0055 - 0,0081. Пока эти ноли считал, чуть не запутался)) Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Очевидно — проходим мимо. Не одной причины для покупки акций я не нашел.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы