Высокая доходность без привязки к ставке
ЦБ взял паузу в снижении ставки, но что будет дальше — пока неясно. Поэтому можно собрать портфель с потенциально высокой доходностью при разных сценариях.
🔹 25% — короткие облигации (до двух лет)
Меньше зависят от ставки и снижают процентный риск. Купоны можно направлять в среднесрочные бумаги.
Например: Автодор5Р16, ФПК2Р01.
🔹 50% — среднесрочные (на 3–5 лет)
Половина — облигации с фиксированным купоном, половина — флоатеры или фонд «Ликвидность». Эта часть страхует портфель при росте ставки. Купоны можно вкладывать в длинные бумаги, это усилит эффект при её снижении.
Например: Атомэнпр10, СТМ 1Р8.
🔹 25% — длинные (от семи лет)
Сильнее реагируют на снижение ставки и могут заметнее вырасти в цене. Купоны можно снова вкладывать в длинные бумаги или направлять на восстановление долей.
Например: ОФЗ 26246, ОФЗ 26254.
➡ Так портфель постепенно подстраивается под движение ставки: при росте поддержку дают флоатеры, при снижении — длинные облигации.
Ещё больше вариантов облигаций на разные сроки — в ВТБ Мои Инвестиции.
ЦБ взял паузу в снижении ставки, но что будет дальше — пока неясно. Поэтому можно собрать портфель с потенциально высокой доходностью при разных сценариях.
🔹 25% — короткие облигации (до двух лет)
Меньше зависят от ставки и снижают процентный риск. Купоны можно направлять в среднесрочные бумаги.
Например: Автодор5Р16, ФПК2Р01.
🔹 50% — среднесрочные (на 3–5 лет)
Половина — облигации с фиксированным купоном, половина — флоатеры или фонд «Ликвидность». Эта часть страхует портфель при росте ставки. Купоны можно вкладывать в длинные бумаги, это усилит эффект при её снижении.
Например: Атомэнпр10, СТМ 1Р8.
🔹 25% — длинные (от семи лет)
Сильнее реагируют на снижение ставки и могут заметнее вырасти в цене. Купоны можно снова вкладывать в длинные бумаги или направлять на восстановление долей.
Например: ОФЗ 26246, ОФЗ 26254.
➡ Так портфель постепенно подстраивается под движение ставки: при росте поддержку дают флоатеры, при снижении — длинные облигации.
Ещё больше вариантов облигаций на разные сроки — в ВТБ Мои Инвестиции.