Портфель на IV квартал: ставка на разные сценарии
Ключевая ставка остаётся высокой, и пока непонятно, как быстро она пойдёт вниз. Поэтому в облигационной части портфеля стоит держать бумаги двух типов.
Облигации с фиксированным купоном могут вырасти в цене, когда ставка начнёт снижаться. Флоатеры — облигации с плавающим купоном — помогут сохранить высокую текущую доходность, если снижение затянется.
💬 Степан Сумин, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции, предлагает ориентиры для трёх профилей риска:
60–70% — облигации, до 20–30% — акции качественных компаний финансового и ИТ-секторов, около 10% — валютные инструменты. В облигациях можно сочетать ОФЗ, флоатеры и короткие корпоративные выпуски с рейтингом не ниже АА.
60–70% — акции, 20–30% — облигации, 5–10% — валютные инструменты. В облигационную часть подойдут ОФЗ на 7–10 лет, корпоративные бумаги с высоким рейтингом и флоатеры.
➡ Проверьте структуру своего портфеля в ВТБ Мои Инвестиции
Угадывать решения ЦБ необязательно — достаточно, чтобы портфель был готов ко всему 🤔
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ключевая ставка остаётся высокой, и пока непонятно, как быстро она пойдёт вниз. Поэтому в облигационной части портфеля стоит держать бумаги двух типов.
Облигации с фиксированным купоном могут вырасти в цене, когда ставка начнёт снижаться. Флоатеры — облигации с плавающим купоном — помогут сохранить высокую текущую доходность, если снижение затянется.
💬 Степан Сумин, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции, предлагает ориентиры для трёх профилей риска:
🔵 Консервативный
До 100% — облигации и инструменты денежного рынка, например фонд «Ликвидность» (LQDT). Основа — ОФЗ на 6–7 лет и облигации крупных надёжных компаний с фиксированным купоном. К ним можно добавить качественные флоатеры. Задача профиля — сохранить капитал и получать стабильный доход.
🔵 Умеренный
60–70% — облигации, до 20–30% — акции качественных компаний финансового и ИТ-секторов, около 10% — валютные инструменты. В облигациях можно сочетать ОФЗ, флоатеры и короткие корпоративные выпуски с рейтингом не ниже АА.
🔵 Агрессивный
60–70% — акции, 20–30% — облигации, 5–10% — валютные инструменты. В облигационную часть подойдут ОФЗ на 7–10 лет, корпоративные бумаги с высоким рейтингом и флоатеры.
🔵 Валютная часть
помогает снизить зависимость портфеля от динамики рубля. Для этого можно рассмотреть локальные валютные облигации: они позволяют получать процентный доход и могут поддержать портфель при ослаблении рубля.
➡ Проверьте структуру своего портфеля в ВТБ Мои Инвестиции
Угадывать решения ЦБ необязательно — достаточно, чтобы портфель был готов ко всему 🤔
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.