🏪 Индекс МосБиржи
Российский рынок акций за сентябрь вырос на +3,9%, завершив торги на уровне 2274 пунктов. Главным драйвером перелома тенденции падения стало мощное ралли в акциях нефтегазового сектора, вызванное взлетом сырьевых котировок на мировых площадках. Бумаги «Роснефти», «ЛУКОЙЛа» и «Татнефти» прибавили от 5% до 8% за считанные сессии, отыгрывая возвращение Urals к отметкам выше 85–90 долларов за баррель. Настоящей опорой рынка выступили частные инвесторы, которые в августе и сентябре вложили в акции более 30 млрд рублей, агрессивно скупая подешевевшие активы.
📈 S&P 500
Американский индекс широкого рынка за сентябрь подрос на символические +0,2%, зафиксировавшись на отметке 7676 пунктов. С одной стороны, мощный сезон отчетностей за второй квартал и рекордные результаты технологических гигантов толкали котировки к новым историческим вершинам. С другой стороны, подъем доходностей 10-летних казначейских облигаций выше 5% и повышение ставки ФРС оказали сильное сдерживающее влияние на оценки акций. Аналитики Goldman Sachs и JPMorgan считают, что пока корпоративные прибыли в секторе, связанном с ИИ, растут двузначными темпами, умеренное ужесточение ДКП не способно сломать бычий тренд.
🅱 Bitcoin
Криптовалютный рынок в сентябре продолжил победное ралли: биткоин прибавил +7,9%, взлетев до отметки 83942 доллара за 1BTC. Основным драйвером мощного импульса выступил непрекращающийся приток институционального капитала через биржевые фонды. Активы под управлением фонда IBIT от BlackRock достигли 62,6 млрд долларов, зафиксировав рекордные темпы аккумуляции несуществующих в реальном мире монет крупными игроками.
Кратковременный шок рынок пережил в середине месяца, когда Сенат США заблокировал процедурное голосование по законопроекту Clarity Act. Однако индустрия быстро переварила эту новость, сфокусировавшись на инициативах регуляторов SEC и CFTC по упрощению правил. Решающую роль сыграло позиционирование биткоина как ключевого инструмента в рамках сделки против обесценивания фиатных валют (debasement trade). На фоне роста госдолга США выше 40 трлн долларов инвесторы искали убежище от фискальной нестабильности в цифровом "золоте".
Gold Futures
Фьючерсы на благородный металл по итогам сентября скорректировались на -4,8%, опустившись до 4205 долл/тр унц. Главным фактором давления выступило решение ФРС США поднять ключевую ставку и ястребиная риторика регулятора. Скачок доходности 10-летних американских казначейских облигаций выше 5% существенно увеличил альтернативные издержки владения не приносящим купонного дохода активом. Тем не менее, стратегический интерес к металлу остался непоколебимым. Народный банк Китая продлил серию покупок до 22 месяцев подряд, пополнив резервы рекордным объемом золота с 2023 года.
Российский рынок акций за сентябрь вырос на +3,9%, завершив торги на уровне 2274 пунктов. Главным драйвером перелома тенденции падения стало мощное ралли в акциях нефтегазового сектора, вызванное взлетом сырьевых котировок на мировых площадках. Бумаги «Роснефти», «ЛУКОЙЛа» и «Татнефти» прибавили от 5% до 8% за считанные сессии, отыгрывая возвращение Urals к отметкам выше 85–90 долларов за баррель. Настоящей опорой рынка выступили частные инвесторы, которые в августе и сентябре вложили в акции более 30 млрд рублей, агрессивно скупая подешевевшие активы.
📈 S&P 500
Американский индекс широкого рынка за сентябрь подрос на символические +0,2%, зафиксировавшись на отметке 7676 пунктов. С одной стороны, мощный сезон отчетностей за второй квартал и рекордные результаты технологических гигантов толкали котировки к новым историческим вершинам. С другой стороны, подъем доходностей 10-летних казначейских облигаций выше 5% и повышение ставки ФРС оказали сильное сдерживающее влияние на оценки акций. Аналитики Goldman Sachs и JPMorgan считают, что пока корпоративные прибыли в секторе, связанном с ИИ, растут двузначными темпами, умеренное ужесточение ДКП не способно сломать бычий тренд.
🅱 Bitcoin
Криптовалютный рынок в сентябре продолжил победное ралли: биткоин прибавил +7,9%, взлетев до отметки 83942 доллара за 1BTC. Основным драйвером мощного импульса выступил непрекращающийся приток институционального капитала через биржевые фонды. Активы под управлением фонда IBIT от BlackRock достигли 62,6 млрд долларов, зафиксировав рекордные темпы аккумуляции несуществующих в реальном мире монет крупными игроками.
Кратковременный шок рынок пережил в середине месяца, когда Сенат США заблокировал процедурное голосование по законопроекту Clarity Act. Однако индустрия быстро переварила эту новость, сфокусировавшись на инициативах регуляторов SEC и CFTC по упрощению правил. Решающую роль сыграло позиционирование биткоина как ключевого инструмента в рамках сделки против обесценивания фиатных валют (debasement trade). На фоне роста госдолга США выше 40 трлн долларов инвесторы искали убежище от фискальной нестабильности в цифровом "золоте".
Gold Futures
Фьючерсы на благородный металл по итогам сентября скорректировались на -4,8%, опустившись до 4205 долл/тр унц. Главным фактором давления выступило решение ФРС США поднять ключевую ставку и ястребиная риторика регулятора. Скачок доходности 10-летних американских казначейских облигаций выше 5% существенно увеличил альтернативные издержки владения не приносящим купонного дохода активом. Тем не менее, стратегический интерес к металлу остался непоколебимым. Народный банк Китая продлил серию покупок до 22 месяцев подряд, пополнив резервы рекордным объемом золота с 2023 года.