СТОИТ ЛИ БРАТЬ ОТЭКО-Портсервис ПОД 18,5%?

📍 Компания — оператор порта Тамань. Рейтинг A(RU).
📍 Но: отчётности за 1П 2026 нет.
📍 Операционная прибыль -73,8%. Чистый убыток 11,5 млрд.
📍 Покрытие процентов 1,38х — запаса нет.
📍 Долг заложен, 31,5 млрд — займы связанным.
📍 Концентрация в Тамани — атаки БПЛА уже были.

Купон до 18,5% (доходность до 20,15%).

Премия недостаточная. Я бы пропустил.

Полный разбор — в канале.
https://max.ru/channel_Securities