Инвестировать Просто

Календарь инвестора на неделю

Последний квартал 2026 года официально наступил. Кто понаблюдательнее обязательно напишут, что уже 5 октября и мы там уже пятый день. И они будут правы, однако первая полноценная инвестиционная неделя октября стартует именно сегодня.

На этой неделе я ждут реакции рынка на потенциальные уступки в санкционном режиме со стороны США. Словам Дональда Федоровича особо верить нельзя, но наши инвесторы они ведь очень наивные и с оптимизмом смотрят на любой информационный вброс, пытаясь найти в нем очередной фактор роста для индекса Московской биржи.

5 октября - закрытие реестра по дивидендам Банк СПБ, 19,7р. и 0,22р.;

7 октября - данные о недельной инфляции от Росстата;

9 октября - отчётность за 9 месяцев по РСБУ от Сбербанк;

10 октября - закрытие реестра по дивидендам Займер, 4,86р.;

11 октября - закрытие реестра по дивидендам Черкизово, 120,19р.;
11 октября - закрытие реестра по дивидендам В2В, 4,61р.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

🔥Неделю бежали, чтобы остаться на месте

Эта неделя оказалась достаточно обыденной в плане инвестиционной повестки. Громких событий от эмитентов мы не получили, геополитическое "равновесие" никуда не сдвинулось. Да, огласили результаты выборов и теперь инвесторы находятся в ожидании итоговых цифр доходной части бюджета и то, за счет каких источников эта доходная часть будет формироваться. То есть ждем итоговых налоговых поправок.

Можно сказать, что на рынок больше влияла динамика цен на нефть и цветные металлы. В итоге индекс Московской биржи в пятницу закрылся на уровне 2 279,75 пункта с минимальной недельной коррекцией.

Я на этой неделе больше следил за дивидендными новостями и решениями по реструктуризации облигаций.

Акционеры Новатэк утвердили дивиденды за 1 полугодие 2026 года в размере 35,5 рублей на одну акцию. Дата закрытия реестра - 12 октября.

Аналогичное решение за выплату дивидендов ожидаемо приняли акционеры Т-Технологий. Нам капнет на карточку 4,7 рубля на каждую акцию. Если хотите поучаствовать в распределении прибыли, то необходимо купить акции до даты закрытия реестра, то есть до 12 октября. К тому стало известно, что в рамках дополнительной эмиссии будет выпущено 85 млн. акций по цене в 320 рублей.

Акционеры Норникеля не отстают от коллег и после 3-х летней паузы голосуют за выплату дивидендов в размере 1,85 рубля на одну акцию. Дата закрытия реестра - опять 12 октября.

Совет директоров Мать и дитя разочаровал рекомендацией по дивидендам за 1 полугодие. После покупок менее прибыльных активов размер прибыли сократился и вместе с ним сократились дивиденды - всего лишь 38 рублей на одну акцию.

За 2 квартал 2026 года акционеры Займера утвердили дивиденды в размере 4,86 рубля на акцию, таким образом распределив почти всю квартальную прибыль. Дата закрытия реестра - 10 октября.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

📉Падшие ангелы российского фондового рынка

Продолжаю повышать инвестиционную грамотность подписчиков. Сегодня поговорим о так называемых "падших ангелах", да, они тоже есть на нашем фондовом рынке.

Зачастую к такой категории относят акции компаний, которые сильно и надолго упали в цене. Причем не просто так показали отрицательный рост, а из-за фундаментальных, геополитических или прочих веских причин, но при этом эти эмитенты продолжают осуществлять свою хозяйственную деятельности.

Четкие критерии отнесения эмитентов к категории "падших ангелов" в российской инвестиционной практике отсутствуют, но зачастую это акции, потерявшие 80-100% от своих максимальных уровней.

Инвестиции в такие акции считаются более рисковыми, поэтому инвесторы стараются обходить такие бумаги третьей дорогой. Вот только некоторые эмитенты уже полностью реализовали все свои риски в их негативных сценариях и проявлениях, и по версии аналитиков Цифра брокера готовы показать рост. Как в том мемчике о сжавшейся пружине и неизбежных иксах😜 Кто же они?

1. Газпром (целевая цена - 141р.)
Компания пострадала от санкций больше всего, но для инвесторов последней каплей стала приостановка выплаты дивидендов. Сейчас финансовая ситуации компании выровнялась: помогла газификация регионов и индексация тарифов. Возвращение к распределению прибыли и новые шаги реализации Силы Байкала станут драйверами для роста цены акций. Кроме того компания остается бенефициаром любой геополитической оттепели.

2. Озон (целевая цена - 5 200р.)
Главный риск - атака беспилотников по складам, но к этому риску компания теоретически могла уже подготовиться, правда рост расходов на логистику и компенсации продавцам все равно давят на финансовый результат. В этом кейсе улучшение геополитической обстановки может стать мощным драйвером для роста. К тому же с учетом последних изменений в дивидендную политику МТС, материнской компании надо изыскивать другие источники поступлений...

3. Магнит (целевая цена - 2 400р.)
Эмитент прекратил дивидендные выплаты и перестал нормально общаться с миноритарными акционерами. У компании большой чистый долг - более 500 млрд. рублей и непонятная ситуация с квазиказначейским пакетом акций. Несмотря на рост выручки, 1 полугодие компания закрыла с убытком в 9,5 млрд. рублей по МСФО как раз за счет роста процентных расходов.

4. Совкомбанк (целевая цена - 15р.)
Низкая маржа при высокой ключевой ставки и хорошие финансовые итоги у конкурентов привели к резкому снижению спроса на акции банка. Но последние 4 квартала подряд чистая прибыль показывает рост и это внушает надежду на рост акций.

5. Совкомфлот (целевая цена - 101р.)
Из-за санкций у компании ухудшилось финансовое состояние и перестали выплачиваться дивиденды. Но компания за несколько лет научилась функционировать в санкционной повестке и даже выплатить дивиденды за 2025 год.

6. Инарктика (целевая цена - 490р.)
Компания реализовала биологические риски в 2024 году, потеряв до 40% биомассы. Сейчас ситуация выровнялась, биомасса растет, на неделе акционеры проголосовали за выплату дивидендов. Если цена на рыбу не будет падать, то светлое будущее Инарктике обеспечено, правда риски всё равно остаются.

7. Интер РАО (целевая цена - 3,7р.)
У этого эмитента всё было хорошо и осталось хорошо: это выражается в наличии финансовой кубышки, которая не направлялась ни на выплату дивидендов, ни на капитальные затраты. Но в 2026 картина изменилась - на текущий год придется пик капитальных расходов, которые принесут свои плоды уже в 2028 году. Остается надеяться только на рост удельного веса прибыли, которую эмитент будет распределять на дивиденды.

В моём публичном портфеле остаются Газпром и Инарктика, как наиболее реальные компании для роста (продолжения) дивидендных выплат.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

ММЗ и реструктуризация по облигациям

Михайловский молочный завод стремится максимально быстро решить вопрос с держателями облигаций по реструктуризации своего долга. По первому выпуску уже есть решение, по второму (это который RU000A10B255) пришло приглашение на голосование.

Что решили по 1 выпуску?
👉количество купонных периодов выросло до 85.
👉амортизацию номинала сместили, будут погашать по 1,38% с 17.12.2028г.по 05.07.2031г. с учетом пауз на сезонность бизнеса (то есть не каждый месяц).
👉с 30.08.2026г. купон устанавливается в размере 10% годовых, с 17.12.2028г. - 11% годовых
👉эмитенту предоставляется право на досрочное погашение в 33 купон и далее с интервалом в три месяца.

Забавно, что были облигационеры, которые проголосовали против такого решения. То есть для них дефолт оказался приоритетнее, чем возможность компании хоть как-то погасить свои обязательства.

Вопрос в наличии денег для погашения облигаций по новому графику остается открытым и исключать последующих дефолтов точно не стоит.

Что по второму выпуску?
В системе электронного голосования пришло приглашение, на которое желательно откликнуться и сделать свой выбор до 9 октября. Тут как в забытом слогане: "Голосуй или проиграешь".

Логика реструктуризации по второму выпуску не изменилась. Невыплаченные купоны добавят в сумму нового обязательства по одной облигации в размере 57,6р. Купон также снизят с 02.11.2026г. до 10%., с 20.01.2029г. - 11% годовых.

Я проголосовал за соглашение о новации и новые условия по выпуску ММЗ-001Р-02 (ISIN RU000A10B255).

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

Облигации Томской области на размещении. Опять!

Почему опять? "Опять" - это больше для меня, так как я до сих пор остаюсь фанатом субфедеральных облигаций как диверсификации портфеля в сторону государственных заимствований, но с доходностью выше ОФЗ. Не буду вступать в полемику, что на горизонте в тцать лет ОФЗ обгонят по доходности все другие размещения всех других эмитентов, так как я (и большинство других инвесторов) покупают облигации со сроком до погашения до 5 лет и длинный горизонт нам не интересен.

Так уж получилось, что какие-то субфедеральные облигации приходили и уходили из портфеля, а два выпуска облигаций именно Томской области продолжают "жить своей жизнью" и приносить мне ежемесячный пассивный доход. Поэтому я воодушевился, увидев новый выпуск, и давайте посмотрим его параметры.

👀Что там по выпуску?
📌Дата сбора заявок - 05.10.2026г.
📌Дата размещения - 08.10.2026г.
📌Дата погашения - 30.04.2030г., нестандартное размещение на 3,5 года
📌Объем выпуска - 8 000 000 000 рублей.

💰Размер купона - он будет фиксированным, но пока предварительные параметры не раскрываются. При расчете купонной доходности я бы отталкивался от предыдущего размещения, которое состоялось в декабре 2025 года. По нему размер купона составляет 15,1% годовых. Заходить со купоном ниже 14,8%, как мне кажется, нет никакого смысла.

📌Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 17.12.2026г., соответственно, первый купонный период растянется на 40 дней.
📌Оферта отсутствует.
📌Предусмотрена амортизация в размере 50% в 34 купон.
📌Выпуск Томская Обл-34079-об доступен для неквалифицированных инвесторов.

📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг региона остается одним из самых низких по стране. АКРА летом подтвердило рейтинг на уровне ВВВ+ со стабильным прогнозом. Именно низкий рейтинг региона может дать доходность выше конкурентов и близкую к 15%.

🧮В обращении находятся 7 выпусков облигаций с суммарным остатком обязательств в размере 21,8 млрд. рублей.

🧮2026 год Томская область планирует закрыть с минимальным дефицитом бюджета в размере 300 млн. рублей (порядка 0,2% от доходной части) и придерживаться этого правила в 2027-2028 годах. Это может в перспективе положительно отразиться на кредитном рейтинге субъекта.

Пока не известен размер купона делать окончательные выводы по выпуску не имеет смысла. При этом плюсы выпуска очевидны - это и ежемесячные купонные выплаты, и доступность для неквалифицированных инвесторов, и срок обращения.

Факт амортизации через почти 3 года после размещения я оцениваю нейтрально, так как она существенно не повлияет ни на спрос, ни на дюрацию.

На днях правительство ХМАО перенесло размещение нового выпуска облигаций на неопределенный срок в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой. Не исключено, что руководство Томской области может принять аналогичное решение.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

💰Лучшие дивидендные бумаги на 2027 год

Инвестиционный банк Синара в своем базовом сценарии щедрости эмитентов на 2027 год закладывает рост дивидендных выплат на 40% в сравнении с относительно бедным 2026. Хотя и в этом году пассивный доход по бумагам был неплохой, но а в следующем может достигнуть 4,7 трлн. рублей.

Основными плательщиками дивидендов станут компании нефтегазового и финансового секторов, плюс аналитики зачем-то добавляют к этой сладкой парочке еще и металлургов, хотя в прогнозном топе бумаг ни одна компания из цветной металлургии замечена не была. На всякий случай уточню, что черной металлургии там нет - аналитики Синары еще дружат с головой🤣

Даже в базовом сценарии должны возобновиться дивидендные выплаты у Газпрома за счет положительного свободного денежного потока. Я думаю, что мы это узнаем уже скоро по федеральному бюджету на следующий год.

Кроме того, аналитики положительно оценивают будущий рост дивидендов по Норникелю. Ослабление рубля и рост мировых цен на медь и другие цветные металлы позволили компании улучшить свои финансовые показатели.

Итоговый топ-10 бумаг с максимальной дивидендной доходностью на 2027 год от Синары выглядит так:
1. Фикс Прайс, целевая цена - 0,54р., див доходность - 28%;
2. КЦ ИКС5, целевая цена - 2 700р., див доходность - 28%;
3. Газпром, целевая цена - 140р., див доходность - 27%;
4. Лукойл, целевая цена - 6 150р., див доходность - 21%;
5. ВТБ, целевая цена - 93р., див доходность - 19,8%;
6. Транснефть-п, целевая цена - 1 300р., див доходность - 19%;
7. Сургутнефтегаз-п, целевая цена - 36р., див доходность - 17%;
8. ДОМ РФ, целевая цена - 2 930р., див доходность - 15,6%;
9. Сбербанк, целевая цена - 400р., див доходность - 15,5%;
10. Россети МР, целевая цена - 2,07р., див доходность - 15,2%;

Прогнозная целевая цена установлена на горизонте до 31.12.2027 года, а прогнозная дивидендная доходность рассчитана с учетом текущих цен на акции.

Меня в этом списке смущает дивидендная доходность по акциям ВТБ и Фикс Прайса - уж слишком оптимистичный сценарий закладывают аналитики в выплаты. По Газпрому очень хочется быть оптимистом и очень хочется увидеть распределение прибыли от их, но 27% даже для оптимиста - нереально много.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

🎥Как я выбираю облигации / Инвестиционный марафон #102

На этой неделе я планировал добавить в портфель новый выпуск облигаций ХМАО, но рыночные условия не позволили состояться новому размещению. Чтобы не нарушать стратегию инвестирования, решил купить облигации, которые уже были в портфеле и разборы которых уже делал ранее.

Купил бумаги золотодобытчика, государственной корпорации и, конечно же, субфедеральный выпуск.

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь - https://bit.ly/3XqlOH9

✔️Видео доступно по ссылке - https://youtu.be/oiWW6_NPnlM
✔️Видео доступно на Rutube - https://rutube.ru/video/d192905df0ccc650891c36a4dcdf16b6/

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией.

Очень важны ваши лайки 👍под видео, они помогают продвигать видео в раздаче.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

🔥Итоги 28 сентября на Московской бирже: неделя началась с коррекции

Началась последняя инвестиционная неделя сентября и 3 квартала в целом. Началась с коррекции индекса Московской биржи на 📉1,% до 2 257,09 пункта. Причина пессимизма связана с новыми предложениями по доходам/расходам бюджета, в частности идеями по установлению новых налогов и повышению старых. Внешний геополитический фон условно нейтральный - прорывных заявлений с полей ООН мы так и не услышали.

В лидерах роста видим акции ВТБ 📈+3,2%. Причин для столь стремительного роста да еще и против рынка я не наблюдаю. Правда, завтрашний отчет банка о деятельности за 8 месяцев мог дать толчок для бумаг, но ничего прорывного в том отчете как будто быть не должно. Опять пампят?!

В лидерах падения находятся акции Полюса 📉-4,1%. С одной стороны, сегодня снижаются мировые цены на золото, а с другой стороны, Минфин предложил ввести налог на дополнительных доходы золотодобытчиков в размере 20%. Пока что введение налога только обсуждается и конечные параметры неизвестны, но дыма без огня не бывает и такое нововведение существенно отразится на чистой прибыли компании.

В полугодии 2026 года АЛРОСА 📉-1,6% добыла 11,8 млн. карат алмазов. Эта цифра сопоставима с аналогичным периодом прошлого года. К сожалению, сохранение объема добычи негативно отразилось на выручке и прибыли компании.

В лидерах роста акции Евротранса, причем рост был настолько бурным, что Московская биржа была вынуждена вмешаться в торги. Инвесторы положительно реагируют на возможное введение внешнего управления сетью АЗС. К закрытию основной торговой сессии бумаги выросли на 📈11,0%.

РЖД увеличило инвестиционную программу на этот год почти на 70 млрд. рублей до 783 млрд.рублей. При этом на следующий год ожидается продолжение увеличения инвестиционной программы.

Русолово по итогам 9 месяцев установило рекорд по производству олова - 3 тысячи тонн. Год к году этот показатель вырос на 15%. Акции компании двигаются против рынка и растут на 📈0,4%.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

🗓Календарь инвестора на последнюю неделю 3 квартала 2026 года

На этой неделе только дивиденды и Росстат - только пассивный доход и инфляция 🤣 К этому миксу конечно же добавится непредсказуемый фактор геополитики, новости по федеральному бюджету на 2027 год и долгожданный рост тарифов на ЖКХ.

Также добавил в календарь события понедельника следующей недели, чтобы точно ничего не пропустить.

28 сентября - закрытие реестра по дивидендам Хэдхантер, 200р.;
28 сентября - закрытие реестра по дивидендам ММЦБ, 2,74р.;
28 сентября - совет директоров по выкупу акций ВИ;

29 сентября - закрытие реестра по дивидендам Озон Фармацевтика, 0,49р.;
29 сентября - ВОСА по дивидендам Газпром нефть, 42,51р.;
29 сентября - ВОСА по дивидендам Займер, 4,86р.;

30 сентября - данные о недельной инфляции от Росстата;
30 сентября - ВОСА по дивидендам Черкизово, 120,19р.;
30 сентября - ВОСА по дивидендам Новатэк, 35,5р.;
30 сентября - ВОСА по дивидендам Норникель, 1,85р.;
30 сентября - ВОСА по дивидендам В2В-РТС, 4,61р.;

04 октября - закрытие реестра по дивидендам Инарктика, 10р.;

05 октября - закрытие реестра по дивидендам Банк СПБ, 19,7р. и 0,22р.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

📊Взлеты и падения недели

Торговая неделя с учетом торгов в выходные уже точно завершилась. Индекс Московской биржи в течение недели обновил локальные рекорды, дотянувшись до 2 330 пунктов, но как обычно удержать этот в текущих условиях высокий уровень не получилось. В итоге недельная динамика бенчмарка составила плюс 1,8 пункта или 📈0,08%.

Такой условный рост раскидал активы, наполняющие индекс, на группу лидеров и группу аутсайдеров. Топ-5 лучших бумаг недели выглядят так:
1. Озон +10,3%
2. Банк СПБ +6,3%
3. Полюс +5,5%
4. Газпром +4,0%
5. Северсталь +2,6%

Бумаги Озон растут на обещанных мерах поддержки как для самой компании, так и для её продавцов, выраженных в основном в отсрочке уплаты налогов. С учетом текущей ситуации с атаками на склады неопределенность в бумагах остается, если даже не усиливается, поэтому волатильность там остается крайне высокой.

Банк СПБ погасит 6,25 млн. своих обыкновенных акций, а значит в будущем на каждую одну акцию будет приходиться больше прибыли. Кроме того дивидендный вопрос текущего периода тоже благоприятно повлиял на динамику бумаг, по префам уже точно инвесторы и я в том числе ждем 22 рубля на одну акцию.

Газпром всегда растет на хороших внешнеполитических новостях и падает на плохих - на этой неделе в топе роста фондового рынка.

Топ-5 лузеров следующие:
1. МКБ -11,4%
2. Норникель -8,5%
3. Русал -4,4%
4. Эн Групп -4,0%
5. Хэдхантер -3,7%

По Хэдхантеру в пятницу был последний торговый день с дивидендной нагрузкой, поэтому недельный минус ожидаемый. Акционеры получат 200 рублей дивидендов на одну акцию, естественно за минусом налога.

По поводу лидера антирейтинга компании МКБ - акции этого банка всегда показывают высокую волатильность: в одну неделю они показывают рост без каких-либо новостей на 15-20%, а на следующей неделе за таким ростом следует соизмеримая коррекция. Поэтому принимаем информацию к сведению, но не зацикливаемся на ней.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

Прибыль Т-Банка за 8 месяцев выросла в 4 раза!

Т-Технологии продолжают удивлять результатами. Прибыль банковского бизнеса группы по РСБУ за январь–август 2026 года составила 131,8 млрд. рублей.
Для сравнения за аналогичный период прошлого года было всего лишь около 33 млрд. рублей. То есть за год прибыль выросла примерно на 99 млрд. рублей или в 4 раза.

Причём динамика сохраняется и внутри года:
✅январь–июль - 107,3 млрд. рублей
✅январь–август - 131,8 млрд. рублей.

Получается, только за август банковский бизнес заработал ещё около 24,5 млрд. рублей. И это уже не первый сильный результат Т-Банка в этом году. За январь–апрель чистая прибыль по РСБУ составляла 57,7 млрд. рублей против 8,74 млрд. рублей годом ранее. А по итогам первого полугодия операционная чистая прибыль группы по МСФО выросла на 32% до 98,6 млрд. рублей.

Для меня Т-Технологии являются интересной историей именно за счёт сочетания банковского бизнеса и технологической экосистемы. И да, акции компании есть у меня в портфеле, а учетом недавних движений на рынке бумаги Т-Технологии держатся в топ-3 акций портфеля.

При этом я смотрю не только на рост прибыли за один период. Важнее понять насколько устойчивыми окажутся эти темпы, что будет происходить с маржинальностью, стоимостью фондирования, кредитованием и комиссионными доходами. Но пока что цифры выглядят очень интересно: 131,8 млрд. рублей прибыли банковского бизнеса за 8 месяцев - это уже больше, чем 112,1 млрд. рублей чистой прибыли Т-Банка за весь 2025 год.

Желтая ракета продолжает радовать инвесторов даже с учетом того, что динамика в бумагах Т-Технологий оставляет желать лучшего. С начала года акции потеряли 📉21,7%, а за последние 30 дней растут достаточно слабо с учетом их же финансовых показателей - всего лишь на 📈1,2%.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

Золото: 6 способов инвестировать

Золото снова находится в центре внимания инвесторов. За 2025 год его цена выросла почти на 65%, а в январе 2026 года фьючерс на золото впервые превысил 5,6 тыс. долларов за тройскую унцию. После этого котировки корректировались, поэтому сейчас особенно интересно разобраться не только и не столько в самом золоте, а в способах инвестирования в него. А фондовый рынок как всегда будет нам в помощь🤝

1. Золотые слитки
Самый понятный, но не самый простой для инвестора вариант - купить физическое золото. В физическом золоте есть ряд классных плюшек: это реальный физический актив, он не зависит напрямую от работы биржи, нет НДС при покупке слитков физлицами.

Но есть и минусы: большой спред между покупкой и продажей (который доходит до 20%), необходимость хранения и вопросы ликвидности.

2. Золотые монеты или инвестиционные монеты
Похожий вариант, но в более компактной форме. Инвестиционные монеты можно покупать через банки и специализированных дилеров. Их преимущество заключается в относительно высокой ликвидности, а у отдельных монет может присутствовать дополнительная нумизматическая ценность.

Но минусы физического золота нас не покинули, а иногда спред может быть даже выше.

3. Золотые ПИФы
Плюсы очевидны - не надо хранить физическое золото и волноваться о том, что его не украдут. Добавим к этому тот факт, что порог входа может быть очень небольшим, а покупать и продавать паи можно через брокерский счёт.

Но здесь важно понимать, что ПИФ не всегда повторяет цену золота один в один. Управляющая компания может держать часть средств в других инструментах или совершать сделки для повышения доходности. И мы не должны забывать о минусе абсолютно любого фонда, который выражается в комиссии управляющей компании.

4. Обезличенный металлический счёт
Как депозит или текущий счет в банке, только на нем хранятся не рубли, а виртуальное золото. То есть вы покупаете виртуальное это золото на металлический счет за рубли и продаете его опять за рубли по курсу на день сделки.

При таком вложении вопрос хранения отпадает сам по себе. Однако на металлические счета не распространится страховка от АСВ. Также при покупке и продаже действует спред, а без него никак...

5. Акции золотодобывающих компаний
Это мой выбор, когда ты инвестируешь не непосредственно в золото, а в акции золотодобытчиков. Да, на Московской бирже перечень таких бумаг сильно ограничен, но даже из них можно найти достойного кандидата для инвестирования. Из наиболее известных и полярных - это акции Полюса, Селигдара и ЮГК (которое вот-вот поменяет название на новое).

На котировки влияют не только цены на металл, но и себестоимость добычи, долги, финансовые результаты, дивиденды и корпоративные события. То есть рост золота сам по себе не гарантирует роста акций золотодобытчика.

6. Фьючерсы на золото
Вариант для продвинутых инвесторов. Фьючерсы позволяют зарабатывать как на росте, так и на снижении цены золота, а расходы могут быть ниже, чем при покупке физического металла. Но тут есть одно важное "НО" - фьючерсы относятся к сложным инструментам и требуют глубокого понимания срочного рынка, то есть можно весь свой остаток по брокерскому счету легко слить в ноль.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

🔥Рынок позеленел: итоги 22 сентября на Московской бирже

Рынок во вторник ушел в рост, причем сразу на 📈1,87%. Фундаментальных причин для такой динамики как обычно нет: мы к этому уже привыкли, нас это уже совсем не удивляет. Инвесторы ждут прорыва на заседании ООН, а также встречи министров иностранных дел России и США. К закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи вырос до 2 300,09 пункта. Опять приблизились к линии сопротивления, как сказали бы трейдеры, что может негативно отразиться на динамике рынка уже сегодня в среду.

ДОМ РФ отчитался за 8 месяцев по МСФО. Чистые процентные доходы выросли на 26% до 120 млрд. рублей, чистые комиссионные доходы - на 46% до 31 млрд. рублей. Это привело к росту чистой прибыли на 40% до 76,6 млрд. рублей. Кроме того, стало известно о подписании договора о секьюритизации со Сбербанком в размере 249 млрд. рублей, что даст дополнительный рост комиссионным доходам в 4 квартале 2026 года. Мне нравится эта синергия двух крутых банков, акции которых находятся в моем портфеле. Плюс мы помним, что большинство инвестиционных домов прогнозируют чуть ли не +40% в акциях ДОМ РФ в течение года. А я что? А я верю в такие прогнозы😜

Акционеры Т-Технологии проголосовали за дополнительную эмиссию акций для консолидации Точки. Будет выпущено 550 млн. акций - это с запасом, так как по оценкам самого эмитента порядка 40% бумаг станут квазиказначейскими. Дополнительная эмиссия уже была заложена рынком в цену акций. Очень не хочется, чтобы компания пошла по протоптанной дорожке ВТБ Банка с их постоянными доп. эмиссиями. Пожалуйста, Т-Технологии, АСТАНАВИТЕСЬ...

Совет директоров М.Видео установил 49,9 рублей как цену на акцию в рамках допэмиссии. В планах у компании разместить до 500 млн. акций, а вырученные средства будут направлены на развитие сети маркетплейсов и партнерских ПВЗ. Параллельно мы узнали, что в М.Видео недостаточно оборотки и они не могут расплатиться с некоторыми поставщиками. Вот это поворот.

Акции Новатэк растут на новостях о поставке из Китая оборудования для Арктик СПГ-2. Это оборудование позволит второй линии проекта выйти на проектную мощность в 6,6 млн. тонн в год.

Акционеры Хэдхантер ожидаемо утвердили дивиденды за 1 полугодие в размере 200 рублей на одну акцию. Дата закрытия реестра - 28 сентября, то есть еще можно успеть купить бумаги под пассивный доход. Стоит ли делать это именно сейчас практически на месячных максимумах? Каждый инвестор примет решение самостоятельно.

Герман Греф опять рассказал о рекордной прибыли и рекордных дивидендах Сбербанка. На этот раз отчитался перед Президентом. Я могу предположить, что дальше эти же заявления будут появляться в СМИ с ежемесячной периодичностью, чтобы рынок не забывал о той самой рекордной прибыли и рекордных выплатах.

Совет директоров Акрона уже завтра 24 сентября даст рекомендацию по дивидендам. При положительной рекомендации будут распределять прибыль прошлых лет.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

25% на облигациях Бустер.Ру (часть 2)

🧮Такой активный рост связан в первую очередь с ростом долговой нагрузки. По состоянию на 30.06.2026 года заемные средства составляли 1,6 млрд. рублей, увеличившись с начала года почти на 50%. На данный момент компания находится в стадии роста и активно масштабирует свой портфель. И тут прослеживает аналогия с лизинговыми компаниями, которые также наращивают свой бизнес за свет заимствований. По большом счету из-за масштабирования и размера долга эмитент имеет невысокий кредитный рейтинг. При этом с учетом МФК Джой Мани показатель чистый долг/капитал составляет 1х, а значит долг вполне управляем.

🧮И еще пару слов о долговой нагрузке - у компании сбалансированная структура займов как по срокам, так и по эмитентам. 76% долга приходится на долгосрочную часть. В структуре источников заимствования 52% приходятся на облигации, 26% на банковские кредиты, оставшаяся часть - частные инвесторы и краудфандинг. Фактов неисполнения платежной дисциплины не выявлено и дефолты по облигациям отсутствуют.

🧮Рост заемных средств привел к росту процентных расходов, и отразился на чистой прибыли, которая год к году выросла на 47% до 46 млн. рублей, но рентабельность бизнеса сократилась с 18,6% до 8,9%.

Текущий выпуск относится к ВДО, это мы можем увидеть как по величине кредитного рейтинга, так и по дисконту доходности к ключевой ставке. Именно поэтому наличие оферты и амортизации я расцениваю как плюс для инвестора, который отчасти снижает наши риски.

Дополнительным плюсом являются ежемесячные купонные выплаты и возможность их реинвестирования, что опять же создает возможность маневра. Несмотря на то, что все выпуски (и этот в том числе) доступны исключительно для квалифицированных инвесторов, спрос на них остается высоким. Правда при текущих небольших объемах как покупка, так и продажа облигаций может существенно отразиться на их цене.

Меня отчасти смущает размер долговой нагрузки, но активная фаза роста невозможна без роста долга. Да, сегодня ND/EBITDA составляет 3,5х. При этом этот самый рост уже нашел отражение в стремительном росте выручки компании.

Факторами риска остаются потенциальное законодательное ужесточение бизнеса и регуляторного надзора за деятельностью коллекторских компаний, изменение законодательства о банкротстве. Конечно же остается риск этической составляющей бизнеса, но всё-таки инвестору важна в первую очередь финансовая составляющая эмитента и доходность по обязательствам, а это у Бустер.Ру точно имеется.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

25% на облигациях Бустер.Ру (часть 1)

Мы все любим облигации и зачастую побаиваемся инвестировать в некоторые специфические виды бизнеса, отчего сами себя ограничиваем в хороших купонных выплатах. Сегодня речь пойдет об одном из таких эмитентов, который умеет не только управлять просроченной задолженностью, но и выплачивать облигационерам стабильно высокий купонный доход.

Для рынка Бустер.Ру не является новым игроком, но кто не знает кратко напомню. Бустер.Ру - публичная технологичная ПКО полного цикла, специализирующаяся на управлении проблемными кредитными активами. То есть компания оценивает проблемную задолженность и покупает с определенным дисконтом с целью роста денежного потока.

Причем это не те коллекторы из 90-х, а относительно новая IT компания, которая осуществляет полный цикл сопровождения "проблемки" уже 6 лет. А то, что данный рынок будет активно продолжать расти в ближайшие годы - не является секретом даже для оптимистично настроенных инвесторов. Давайте разбираться что интересного предлагает нам эмитент.

👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 23.09.2026г., как обычно разбор перед выходом на большой рынок.
👉Дата погашения - 07.09.2029г.
👉Объем выпуска - 400 000 000 рублей.

💰Размер купона - фиксированный на весь срок размещения и составляет 22,5% годовых. Если инвестор будет реинвестировать все полученные купоны, то сможет максимизировать доходность до 25% годовых (та самая доходность к погашению или YTM). Но даже размер самого купона уже на 8,5% выше текущего уровня КС.

👉Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 23.10.2026г.
👉По выпуску предусмотрена оферта в формате call-опциона через 2 года после выпуска.
👉По выпуску предусмотрена амортизационная лестница: 10% будут погашены в 12, 18, 24, 30 купоны и оставшиеся 60% будут погашены в плановую дату погашения выпуска.
👉Выпуск ПКО Бустер.Ру-БО-04 доступен только квалифицированным инвесторам.

📊Что еще важно знать?
🧮РА Эксперт 1 сентября присвоило эмитенту кредитный рейтинг В со стабильным прогнозом. При этом поручителем по выпуску является МФК Джой Мани, которая входит в ГК IT Smart Finance, и имеет кредитный рейтинг BB от того же РА Эксперт.

🧮Да сегодня в обращении находятся 3 выпуска облигаций с общим объемом задолженности в 800 млн. рублей. Все выпуски были размещены за последние 12 месяцев и торгуются выше 101% от номинала при том, что эти выпуски тоже доступны только для квалов.

🧮Компания опубликовала отчётность по РСБУ за 1 полугодие, в которой отразила рост выручки год к году в 3 раза до 511,4 млн. рублей. Секрета в бурном росте выручки нет: ранее эмитент работал в основном с той самой МФК Джой Мани, но сейчас компания начала активно выходить на большой рынок. Пока что выходит осторожно, ведь на конец 2025 года её доля на российском рынке ПКО составляла только 1%. Основной источник выручки - принудительное взыскание.

🧮Активный рост компании можно увидеть и в росте валюты баланса. Так, с начала года этот показатель вырос на 46% до 1,8 млрд. рублей. В сравнении с данными на 31.12.2024 года рост превысил 670%.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

🗓Календарь инвестора на неделю

Очередную неделю подряд следим за голосованиями по дивидендам, геополитическими новостями и узнаем итоги голосования по выборам Государственную Думу.

Очень хочется верить, что акционеры Татнефти с первого раза соберутся и проголосуют за выплату дивидендов. В акционерах Инарктики сомневаться не приходится😜

Опять опубликовал 2 события следующего понедельника, которые связаны с закрытием реестров по дивидендам и по которым нужно будет отреагировать уже на этой неделе, чтобы не упустить пассивный доход или, наоборот, зафиксировать уже имеющуюся прибыль.

21 сентября - закрытие реестра по дивидендам Яндекс, 110р.;
21 сентября - закрытие реестра по дивидендам Диасофт, 16р.;

22 сентября - отчетность по МСФО за 8 месяцев от ДОМ РФ;

23 сентября - данные о недельной инфляции от Росстата;
23 сентября - ВОСА по дивидендам Инарктика, 10р.;
23 сентября - ВОСА по дивидендам Татнефть, 32,88р.;

24 сентября - ВОСА по дивидендам Банк СПБ, 19,17р.;

28 сентября - закрытие реестров по дивидендам Хэдхантер, 200р.;
28 сентября - закрытие реестров по дивидендам ММЦБ, 2,74р.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

Стоит ли покупать акции Озон Фармацевтики?

Потенциал есть, но как понять какой именно? Чтобы ответить на этот вопрос нужно хорошенько разобраться в бизнесе.

Мой коллега, отчасти наставник, отчасти идейный вдохновитель и по совместительству автор стратегии "DGI по-русски" Андрей Виноградов съездил на производство и от лица российских инвесторов разобрался в этом бизнесе. Причем сделал это с юмором 😁

Смотреть фильм

Видео не только интересное и познавательное, но еще после просмотра вы точно поймёте нужны ли акции Озон Фармацевтики в вашем портфеле или нет!

С высокой степенью вероятности оба выпуска будут торговаться в пределах номинальной стоимости и могут послужить хорошей альтернативой как депозиту в банке, так и инвестициям в фонды денежного рынка.

💼 Инвестировать просто
🔑 Инвестировать просто | PRO
🧮 Учет инвестиций

⛽️Сразу 2 флоатера от Газпром нефти

Если вы давно читаете мои блоги на разных площадках, то вы знаете, что я не фанат облигаций с плавающей доходностью. Лихие 2024-2025 годы прошли, Банк России находится в "активной фазе" снижения ключевой ставки, даже несмотря на текущую паузу, которая кстати может легко растянуться еще на месяц. Так вот, время флоатеров уже прошло. Сейчас задача долгосрочных инвесторов - зафиксировать максимальную доходность в бумагах адекватных эмитентов.

Но при всей моей любви к фиксам у меня в портфеле полностью отсутствуют облигации нефтегазовых компаний и как будто в текущий период дефолтов эмитент с максимальным кредитным рейтингом ААА выглядит всё более привлекательным. Давайте разбираться что именно предлагает Газпром нефть для инвесторов.

И да, Газпром нефть выпускает сразу 2 флоатера, которые отличаются по срокам размещения, объему выпуска и купонной доходности. Я более детально остановлюсь на первом выпуске, который размещается на 3 года.

👀Что там по выпускам?
🛢Дата размещения - 18.09.2026г., то есть уже сегодня, самый горячий выпуск😜
🛢Дата погашения - 02.09.2029г., как раз трехлетнее размещение. Второй выпуск будет погашен 23.08.2031г.
🛢Объем выпуска - 42 000 000 000 рублей, что для компании такого уровня весьма скромно.

💰Размер купона - плавающий, купон привязан к размеру ключевой ставки. Как обычно в ходе маркетинга заявленный максимальный спред был снижен, уж очень популярными оказались выпуски. В итоге мы имеем по трехлетнему размещению спред в размере 150 б.п., по пятилетнему - 170 б.п. Это немного выше доходности, например, выпуска 003P-07R, но для инвесторов с небольшими бюджетами разница в купонном доходе будет несущественной.

🛢Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 18.10.2026г.
🛢Оферта и амортизация отсутствуют, что логично при плавающей доходности.
🛢Выпуски Газпром нефть-005P-11R и Газпром нефть-005P-12R доступны для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?
🧮Уже говорил, но еще раз остановлюсь. У компании максимальный в стране кредитный рейтинг - ААА, а значит риск дефолта находится очень близко к нулевому. То есть с такими облигациями точно можно спать спокойно. При этом доходность опережает ставки по депозитам на соответствующие сроки в топ-20 банках России.

🧮У компании диверсифицированный подход при размещении облигаций - разные сроки, формы и валюты. Остаток облигационных займов на сегодня составляет 1,2 трлн. рублей.

🧮Несмотря на неспокойную ситуацию на российских НПЗ Гзапром нефть демонстрирует уверенный рост, что отражается в ее финансовых показателях. В конце августа была выложена отчётность за 1 полугодие по МСФО, в которой отражен рост выручки год к году на 6% до 1,9 трлн. рублей.

🧮За 1 полугодие компания смогла сократить операционные расходы и нарастить финансовые доходы. Правда и заемные средства существенно выросли: с начала года на 429 млрд. рублей (или на 33,5%) до 1,7 трлн. рублей. Из них только 53% относятся к долгосрочным займам, а остальные придется или погашать, или реструктуризировать, или выпускать новые облигации для закрытия старых выпусков.

🧮В итоге чистая прибыль за 1 полугодие 2026 года составила 289,6 млрд. рублей, увеличившись в 2,2 раза год к году. Меня эти промежуточные итоги радуют, так как это может привести к росту дивидендов по итогу 2026 года, главное - чтобы 2 половина года прошла не с минусом.

🧮За счет активного роста долговой нагрузки показатель чистый долг/EBITDA вырос до 1,1х, оставаясь в пределах комфортного для компании уровня.

Если выбирать между этими двумя выпусками, то я остановился бы на трехлетнем размещении. По спрэду разница не принципиальна, но как будто на таком горизонте ниже неопределенность в сценариях снижения ключевой ставки. Более низкая дюрация повысит спрос на долговые бумаги и проще будет переобуться и переложиться в другие активы при необходимости.