🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ:
🔶Около ₽395 млрд (60%) поступлений от нового налога на сверхдоходы обеспечат всего шесть компаний в горно-металлургической отрасли. Крупнейшим плательщиком может стать Норникель — Ъ;
Мнение:В который раз повторюсь, что неоднократно предупреждал при разборах, что золотодобытчики на хаях, а рост корзины металлов Норникеля может быть нивелирован многими факторами. Я по-прежнему в стороне от данных компаний.
🔶Минфин ждет ₽838,4 млрд дивидендов от госкомпаний в 2027 году, до ₽500 млрд может дать Сбербанк. При этом прогноз Минфина вряд ли предполагает возобновления дивидендов Газпрома — РБК;
Мнение:Думаю, что в 27 году вероятность возвращения Газпрома к дивидендам 50 на 50, а вот в 28 году уже достаточно высокая. Опять же при условии, что текущее восстановление показателей компании продолжится, а ДКП будет смягчаться.
🔶Совокупный объём торгов на СПБ Бирже в сентябре составил ₽935,35 млрд (+30,5% м/м);
Мнение:Несмотря на рост, это мизер по сравнению с Мосбиржей. Площадка продолжает бороться за выживание, никакой идеи в акциях для меня нет.
🔶Цена российского газа для Китая в 2026 году составит $247,9 за 1 тыс кубов (+3,1% г/г), в 2027 году - $251,3, в 2028 году - $247,8, в 2029 году - $246,4 — материалы к проекту бюджета на 2027-2029 гг;
Цена на газ в дальнее зарубежье без Китая по итогам 2026 года достигнет $562 против $406,5 годом ранее — проект бюджета на 2027-2029 гг;
Мнение:У Китая условия поставок с хорошими скидками, это явно показывает новый проект бюджета, поэтому Газпрому необходимо как можно быстрее увеличивать объемы и строить Силу Сибири-2, чтобы ускорить восстановление финпоказателей при переориентации сбыта.
🔶После слабого начала 2026 года российский рынок металла показывает постепенное восстановление потребления — ММК;
Мнение:Хотя всё больше прогнозов указывает на то, что дно в секторе пройдено, я жду полноценного восстановления не ранее 2-3 кварталов 27 года. Северсталь продолжаю держать в спекулятивном портфеле со средней ценой 812р.
🔶В сентябре рублевая налоговая цена российской нефти выросла до 7 830 рублей за баррель — на 44% выше первоначального бюджетного ориентира и максимум с октября 2023г — Reuters;
Мнение:До начала конфликта в Иране цена рублебочки была на грани себестоимости и безусловно текущие цены гораздо интереснее для нефтяных компаний.
🔶Страны ОПЕК+ сохранили требуемый уровень производства нефти, запланированный на сентябрь, и на ноябрь. Следующая встреча - 1 ноября;
Мнение:Вполне понятное решение стран ОПЕК, которые неплохо зарабатывают при текущих ценах.
Продуктивного дня☀️
Мы в Telegram | Мы в БКС | Мы в Пульс | YouTube | VK-Video
🔶Около ₽395 млрд (60%) поступлений от нового налога на сверхдоходы обеспечат всего шесть компаний в горно-металлургической отрасли. Крупнейшим плательщиком может стать Норникель — Ъ;
Мнение:В который раз повторюсь, что неоднократно предупреждал при разборах, что золотодобытчики на хаях, а рост корзины металлов Норникеля может быть нивелирован многими факторами. Я по-прежнему в стороне от данных компаний.
🔶Минфин ждет ₽838,4 млрд дивидендов от госкомпаний в 2027 году, до ₽500 млрд может дать Сбербанк. При этом прогноз Минфина вряд ли предполагает возобновления дивидендов Газпрома — РБК;
Мнение:Думаю, что в 27 году вероятность возвращения Газпрома к дивидендам 50 на 50, а вот в 28 году уже достаточно высокая. Опять же при условии, что текущее восстановление показателей компании продолжится, а ДКП будет смягчаться.
🔶Совокупный объём торгов на СПБ Бирже в сентябре составил ₽935,35 млрд (+30,5% м/м);
Мнение:Несмотря на рост, это мизер по сравнению с Мосбиржей. Площадка продолжает бороться за выживание, никакой идеи в акциях для меня нет.
🔶Цена российского газа для Китая в 2026 году составит $247,9 за 1 тыс кубов (+3,1% г/г), в 2027 году - $251,3, в 2028 году - $247,8, в 2029 году - $246,4 — материалы к проекту бюджета на 2027-2029 гг;
Цена на газ в дальнее зарубежье без Китая по итогам 2026 года достигнет $562 против $406,5 годом ранее — проект бюджета на 2027-2029 гг;
Мнение:У Китая условия поставок с хорошими скидками, это явно показывает новый проект бюджета, поэтому Газпрому необходимо как можно быстрее увеличивать объемы и строить Силу Сибири-2, чтобы ускорить восстановление финпоказателей при переориентации сбыта.
🔶После слабого начала 2026 года российский рынок металла показывает постепенное восстановление потребления — ММК;
Мнение:Хотя всё больше прогнозов указывает на то, что дно в секторе пройдено, я жду полноценного восстановления не ранее 2-3 кварталов 27 года. Северсталь продолжаю держать в спекулятивном портфеле со средней ценой 812р.
🔶В сентябре рублевая налоговая цена российской нефти выросла до 7 830 рублей за баррель — на 44% выше первоначального бюджетного ориентира и максимум с октября 2023г — Reuters;
Мнение:До начала конфликта в Иране цена рублебочки была на грани себестоимости и безусловно текущие цены гораздо интереснее для нефтяных компаний.
🔶Страны ОПЕК+ сохранили требуемый уровень производства нефти, запланированный на сентябрь, и на ноябрь. Следующая встреча - 1 ноября;
Мнение:Вполне понятное решение стран ОПЕК, которые неплохо зарабатывают при текущих ценах.
Продуктивного дня☀️
Мы в Telegram | Мы в БКС | Мы в Пульс | YouTube | VK-Video