До 19% годовых! Собрал топ самых доходных и выгодных корпоративных облигаций с рейтингом A

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и все фанаты пассивного дохода! Сегодня мы вновь забредем в самые дебри корпоратов и выберем самые доходные, самые вкусные и желательно надежные корпоративные выпуски с кредитным качеством от A- до A+. Погнали!

Да, one-А это уже не практически «железобетонный» верх рынка, поэтому за риски инвестор получает дополнительную премию в доходности. Но гнаться за каждой красивой цифрой в терминале я не собираюсь. Отсев будет жестким.

Смотрим только классические выпуски без лишних усложнений — оферт, опционов, амортизации, флоатеров, бессрочных, структурных, субординированных, ипотечных и прочего такого лишнего мусора, и с рейтингами от A- до A+. Добавляем немного магии, и вуаля. Видим, что остались только качественные варианты.

🏆 ТОП от 0,5 до 1 года

Селигдар 3Р
Котировка: 105,46%
Доходность: 18,5%
Купон: 19,11 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 25.09.2027
Частота купона: 12 раз в год

КАМАЗ БО-П15
Котировка: 101,49%
Доходность: 16,8%
Купон: 14,79 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 10.06.2027
Частота купона: 12 раз в год

Медскан 1Р-1
Котировка: 102,70%
Доходность: 16,60%
Купон: 15,21 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 22.09.2027
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 1 до 2 лет

Село Зеленое 1Р-2
Котировка: 101,29%
Доходность: 17,2%
Купон: 14,18 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 25.11.2027
Частота купона: 12 раз в год

ИЛОН 1Р-01
Котировка: 102,2%
Доходность: 17,1%
Купон: 14,55 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 24.02.2028
Частота купона: 12 раз в год

Инарктика 2Р-2
Котировка: 104,05%
Доходность: 16,9%
Купон: 47,37 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 03.04.2028
Частота купона: 4 раза в год

🏆 ТОП от 2 до 3 лет

ОДК 1Р-03
Котировка: 99,14%
Доходность: 18,3%
Купон: 13,56 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 02.06.2029
Частота купона: 12 раз в год

ЭкоНива 1Р-01
Котировка: 100,3%
Доходность: 17,9%
Купон: 13,77 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 28.02.2029
Частота купона: 12 раз в год

R-Vision 3
Котировка: 99,49%
Доходность: 16,7%
Купон: 12,53 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 01.03.2029

🏆 ТОП от 3 лет

В длинном сегменте от 3 лет подходящих выпусков нет. Среди рассмотренных корпоратов рейтинговой категории A-, A и A+ на горизонте свыше трех лет не нашлось выпусков, соответствующих всем условиям подборки. Только О'КЕЙ, золотые и серебряные, но они не проходят по критериям.

💰 Что лучше для пассивного дохода?

Для меня хороший кандидат в портфель денежного потока — это не просто максимальная YTM. Мне нравится сочетание высокая доходность + приемлемая цена + регулярный фиксированный купон + понятный срок до погашения. Да, я тот еще привереда.

И здесь я бы обратил внимание на выделяется ОДК 1Р-03, Селигдар 3Р и ЭкоНива 1Р-01. Отдельно интересен Село Зеленое 1Р-2 для более короткого горизонта.

Итоги

В рейтинговой категории A-, A и A+ сейчас можно найти доходность вплоть до достойных 18,5% годовых, сроком до 3 лет. А вот после трёх лет подходящих под наши условия выпусков в этот раз вообще не нашлось. И это хороший пример того, почему я предпочитаю жесткую фильтрацию попыткам любой ценой заполнить каждый ТОП.

Сперва отбираем понятные выпуски, затем сравниваем YTM, цену и денежный поток, а перед покупкой изучаем самого эмитента. Высокая доходность хороша именно тогда, когда понимаешь, за какой риск тебе её платят.

Лучше перебдеть, чем недобдеть. А вы что думаете? Присмотрели себе что-то? Что у вас есть в портфеле из корпоратов с рейтингом А?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал