Финансовые результаты компании в этом году могут улучшиться: основной бизнес выигрывает от повышенных рублевых цен на нефть, а ослабление рубля способно дать положительные курсовые разницы. Аналитики ожидают возвращения к прибыли, которая при сохранении текущего курса может составить 824 млрд руб.

X5 укрепляет лидерство в продуктовом ритейле, несмотря на охлаждение спроса. Драйверы — сеть дискаунтеров «Чижик», e-commerce и цифровые сервисы. На горизонте 12 месяцев аналитики ожидают дивиденды 380 руб. на акцию, что соответствует доходности около 20%.

После почти двукратного снижения от максимумов акции выглядят привлекательно с учётом новых направлений бизнеса: автомобильной электроники, оптической связи и ИИ-инфраструктуры. В 2027 году аналитики ожидают восстановления результатов и роста чистой прибыли на 39,4%.

Ключевой драйвер Ferguson — крупные капитальные проекты в Северной Америке: дата-центры, энергетика, полупроводники, фармацевтика и биотех. Покупка FloWorks расширит присутствие в промышленных направлениях и увеличит адресуемый рынок примерно с $340 млрд до $400 млрд.