А что, если цены не сойдутся?
💯 В арбитраже часто кажется, что главное — найти расхождение в цене и дождаться, пока оно исчезнет. Но иногда рынок успевает пойти гораздо дальше раньше, чем это произойдет.
✏️ Так случилось в марте 2020 года на рынке казначейских облигаций США. Хедж-фонды покупали облигации и одновременно продавали фьючерсы на них, рассчитывая заработать на схождении цен. Но на фоне рыночной паники спред, наоборот, резко расширился, а требования по обеспечению выросли. В результате часть участников была вынуждена закрывать позиции с убытком.
⏺️ 7 октября в 18:00 мск Глеб Карпов, основатель проп-компании Level 2, разберет на бесплатном вебинаре другие сценарии, в которых арбитраж может принести убыток, и покажет, что стоит проверить до входа в сделку.
✔️ Разобрать риски арбитража на практике
💯 В арбитраже часто кажется, что главное — найти расхождение в цене и дождаться, пока оно исчезнет. Но иногда рынок успевает пойти гораздо дальше раньше, чем это произойдет.
✏️ Так случилось в марте 2020 года на рынке казначейских облигаций США. Хедж-фонды покупали облигации и одновременно продавали фьючерсы на них, рассчитывая заработать на схождении цен. Но на фоне рыночной паники спред, наоборот, резко расширился, а требования по обеспечению выросли. В результате часть участников была вынуждена закрывать позиции с убытком.
Что важно учитывать в подобных сделках:
🟣 Спред может не сократиться, а продолжить расширяться — и позицию придется удерживать дольше, чем предполагалось.
🟣 На удержание позиции может не хватить обеспечения, особенно если растет волатильность и требования по марже.
🟣 Даже правильный расчет не исключает проблем с исполнением: одна часть сделки может пройти, а вторая — нет.
⏺️ 7 октября в 18:00 мск Глеб Карпов, основатель проп-компании Level 2, разберет на бесплатном вебинаре другие сценарии, в которых арбитраж может принести убыток, и покажет, что стоит проверить до входа в сделку.
✔️ Разобрать риски арбитража на практике