Главное из беседы с менеджментом МТС Банка
Роман Зильберман и Алексей Воробьёв – о стратегии, клиентах и финансовых ориентирах банка:
▪️Рост результатов связан как с низкой базой прошлого года, так и с изменением бизнес-модели. Приоритет банка – доходность на капитал, а не увеличение кредитного портфеля любой ценой.
▪️Менеджмент рассчитывает сохранять процентную маржу на сопоставимом с текущим уровне. Во II квартале она составляла 8,5%. Поддержку оказывают более дешёвые клиентские средства и приобретённый ранее портфель ОФЗ с эффективной ставкой около 20%.
▪️По итогам восьми месяцев клиентская база приблизилась к 7,5 млн человек. Благодаря сотрудничеству с МТС стоимость привлечения клиента за два года снизилась в десять раз.
▪️96% транзакций по картам проходят за пределами сервисов МТС. Банк рассчитывает зарабатывать на ежедневных платежах, остатках на счетах и продаже дополнительных кредитных и инвестиционных продуктов.
▪️Корпоративное направление расширяется. Банк ориентируется на заёмщиков из топ-250 компаний страны с кредитным рейтингом не ниже А и отношением чистого долга к EBITDA не выше 3,5. По словам менеджмента, каждая четвёртая компания из топ-250 уже является активным клиентом банка.
▪️По кредитным картам банк закрывал лимиты клиентам, которые постоянно пользовались льготным периодом и не приносили дохода. Это позволило высвободить капитал. Автокредитование пока остаётся экспериментальным направлением с постепенным расширением.
▪️Рост расходов на персонал связан с приобретением дочерних компаний, инфляцией и восстановлением бонусов относительно низкой базы. По итогам года менеджмент ожидает более сдержанной динамики затрат.
▪️Ориентир стоимости риска на год – около 8%. Рост корпоративного кредитования может способствовать её снижению, но быстрого сокращения показателя вдвое менеджмент не ожидает.
▪️Банк перешёл к списанию кредитов с просрочкой свыше года. По словам представителей банка, изменение подхода не потребовало дополнительных резервов: они уже были сформированы.
▪️В работе около 300 инициатив по ИИ. Часть уже применяется в обслуживании клиентов, взыскании задолженности и внутренних процессах. До конца года банк рассчитывает показать первые функции с ИИ-агентами в приложении.
▪️ЭКСИ-Банк намерены присоединить к МТС Банку после решения вопросов технологической миграции. Страховую компанию приобрели за 650 млн рублей; расчётный срок окупаемости сделки менеджмент оценивает примерно в 18 месяцев.
▪️На базе приобретённого платёжного сервиса банк планирует развивать более дешёвые QR-платежи и встраивать их в приложения «Мой МТС» и «МТС Деньги».
▪️2027–2028 годы менеджмент рассматривает как период монетизации выросшей клиентской базы при отсутствии крупных внешних потрясений. Выход на рентабельность капитала около 20% связывает скорее с 2028 годом.
Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Роман Зильберман и Алексей Воробьёв – о стратегии, клиентах и финансовых ориентирах банка:
▪️Рост результатов связан как с низкой базой прошлого года, так и с изменением бизнес-модели. Приоритет банка – доходность на капитал, а не увеличение кредитного портфеля любой ценой.
▪️Менеджмент рассчитывает сохранять процентную маржу на сопоставимом с текущим уровне. Во II квартале она составляла 8,5%. Поддержку оказывают более дешёвые клиентские средства и приобретённый ранее портфель ОФЗ с эффективной ставкой около 20%.
▪️По итогам восьми месяцев клиентская база приблизилась к 7,5 млн человек. Благодаря сотрудничеству с МТС стоимость привлечения клиента за два года снизилась в десять раз.
▪️96% транзакций по картам проходят за пределами сервисов МТС. Банк рассчитывает зарабатывать на ежедневных платежах, остатках на счетах и продаже дополнительных кредитных и инвестиционных продуктов.
▪️Корпоративное направление расширяется. Банк ориентируется на заёмщиков из топ-250 компаний страны с кредитным рейтингом не ниже А и отношением чистого долга к EBITDA не выше 3,5. По словам менеджмента, каждая четвёртая компания из топ-250 уже является активным клиентом банка.
▪️По кредитным картам банк закрывал лимиты клиентам, которые постоянно пользовались льготным периодом и не приносили дохода. Это позволило высвободить капитал. Автокредитование пока остаётся экспериментальным направлением с постепенным расширением.
▪️Рост расходов на персонал связан с приобретением дочерних компаний, инфляцией и восстановлением бонусов относительно низкой базы. По итогам года менеджмент ожидает более сдержанной динамики затрат.
▪️Ориентир стоимости риска на год – около 8%. Рост корпоративного кредитования может способствовать её снижению, но быстрого сокращения показателя вдвое менеджмент не ожидает.
▪️Банк перешёл к списанию кредитов с просрочкой свыше года. По словам представителей банка, изменение подхода не потребовало дополнительных резервов: они уже были сформированы.
▪️В работе около 300 инициатив по ИИ. Часть уже применяется в обслуживании клиентов, взыскании задолженности и внутренних процессах. До конца года банк рассчитывает показать первые функции с ИИ-агентами в приложении.
▪️ЭКСИ-Банк намерены присоединить к МТС Банку после решения вопросов технологической миграции. Страховую компанию приобрели за 650 млн рублей; расчётный срок окупаемости сделки менеджмент оценивает примерно в 18 месяцев.
▪️На базе приобретённого платёжного сервиса банк планирует развивать более дешёвые QR-платежи и встраивать их в приложения «Мой МТС» и «МТС Деньги».
▪️2027–2028 годы менеджмент рассматривает как период монетизации выросшей клиентской базы при отсутствии крупных внешних потрясений. Выход на рентабельность капитала около 20% связывает скорее с 2028 годом.
Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией