🤯Рынок прёт вверх! Покупать или продавать?
Рынок, который падал с марта по июль, уже взлетел с 1900 до 2250 п. Это почти +19% за 8 торговых сессий. Лучший результат за десятилетия.
🚀Ряд акций взлетели на +30% и больше, а некоторые вообще в РАЗЫ.
Самолет только за 29 июля прибавил почти +13%. В лидерах также были ВК (+6,3% на новостях о возможном признании тг экстремистским), ММК (+5,7%), НЛМК (+5,5%), Северсталь (+4,9%, металлурги растут на ослаблении рубля и ожидании позитивных изменений в отчетности), Татнефть (+4,8%), Роснефть (+4,6%), ОЗОН (+4,4%).
🤔Собственно, возникает 3 основных вопроса: чё происходит, когда это закончится и что делать сейчас - покупать или продавать?
🛢️Нефть растет, рубль падает
Brent вчера подскочила до $90 за баррель. Причина — новое обострение на Ближнем Востоке, в т.ч. атаки поддерживаемых Ираном формирований на нефтяные объекты Саудовской Аравии.
📈Для нашей нефтянки это прямая выгода: дорожающая нефть + слабеющий рубль увеличивают будущую рублёвую выручку. Ослабление рубля (бакс в диапазоне 79–81 ₽, юань — 11,4–11,9 ₽) дополнительно поддержало экспортёров и рынок в целом.
Ну и по-прежнему драйвится решение по ставке. 24 июля рынок ждал паузы - а получил снижение. Даже при «ястребиных» намёках (ЦБ повысил прогноз по инфляции до 6-7% и по средней ставке до 14,5–14,6%) сам факт снижения оказался важнее слов. Покупатели вернулись.
📊Отчеты Сбера и Яндекса
Два крупнейших эмитента отчитались лучше ожиданий.
🟢Сбер — прибыль во 2 кв. выросла на 20,9% г/г до 511 млрд ₽, рентабельность капитала — 24,2%. Руководство подтвердило оптимистичные прогнозы на 2026 год. Сбер полностью закрыл свой дивгэп за рекордные 9 торговых дней!
📱Яндекс — выручка выросла на 16% до 386 млрд ₽, скорр. EBITDA подскочила на 35% до 89 млрд ₽, чистая прибыль — на 56% до 48 млрд.
Вчера акции IT-гиганта, которые в середине месяца торговались ниже 3200 ₽ и были никому особо не нужны, опять превысили 4000 ₽.
💁♂️Что делать с акциями сейчас?
Принципиально для рос. рынка с 17 июля, когда индекс опускался ниже 2000, мало что изменилось. Призываю всех к умеренности и осторожности - риски никуда не ушли!
👉Если вы спекулянт и покупали на низах - я бы задумался о фиксации как минимум части прибыли. Мы вплотную подошли к сопротивлению на 2260 п., а впереди ещё барьер на 50-дневной скользящей средней (2300-2320 п.), который без фундаментального позитива будет непросто пробить.
🦥Лично я продавать точно не собираюсь. В ближайшие квартал-два не берусь предсказывать, куда ещё сходит рынок - не исключаю, что опять отправимся тестировать 1900 п. на прочность. Но на горизонте двух лет интуиция подсказывает, что 3000 пунктов мы снова увидим (а это ещё +33% с текущих и +58% с июльского дна).
🎯Подытожу
Моё мнение - пока это мощный технический отскок, который может перерасти в разворот, если появятся новые драйверы. Но без них - коррекция неизбежна. Рынок слишком быстро вырос, а фундаментальные риски никуда не делись (даже отчасти усугубились).
🤷♂️Я не забегаю в "улетевший поезд" на возможном пике отскока. Действую лесенкой.
💼На 2200+ я не наращиваю её агрессивно: жду коррекции для докупки. Если пойдем выше без откатов, сосредоточусь на облигах. Снова собираю кэш из поступающих купонов и дивидендов на случай ретеста 2000–2100.
#новости
Рынок, который падал с марта по июль, уже взлетел с 1900 до 2250 п. Это почти +19% за 8 торговых сессий. Лучший результат за десятилетия.
🤷♂️Что-то тех комментаторов, которые всю 1-ю половину июля писали "Идем на 1500 без отскока, зачем ты покупаешь акции против тренда и Сбер перед дивами?" резко поубавилось...
🚀Ряд акций взлетели на +30% и больше, а некоторые вообще в РАЗЫ.
Самолет только за 29 июля прибавил почти +13%. В лидерах также были ВК (+6,3% на новостях о возможном признании тг экстремистским), ММК (+5,7%), НЛМК (+5,5%), Северсталь (+4,9%, металлурги растут на ослаблении рубля и ожидании позитивных изменений в отчетности), Татнефть (+4,8%), Роснефть (+4,6%), ОЗОН (+4,4%).
🤔Собственно, возникает 3 основных вопроса: чё происходит, когда это закончится и что делать сейчас - покупать или продавать?
🛢️Нефть растет, рубль падает
Brent вчера подскочила до $90 за баррель. Причина — новое обострение на Ближнем Востоке, в т.ч. атаки поддерживаемых Ираном формирований на нефтяные объекты Саудовской Аравии.
📈Для нашей нефтянки это прямая выгода: дорожающая нефть + слабеющий рубль увеличивают будущую рублёвую выручку. Ослабление рубля (бакс в диапазоне 79–81 ₽, юань — 11,4–11,9 ₽) дополнительно поддержало экспортёров и рынок в целом.
Ну и по-прежнему драйвится решение по ставке. 24 июля рынок ждал паузы - а получил снижение. Даже при «ястребиных» намёках (ЦБ повысил прогноз по инфляции до 6-7% и по средней ставке до 14,5–14,6%) сам факт снижения оказался важнее слов. Покупатели вернулись.
📊Отчеты Сбера и Яндекса
Два крупнейших эмитента отчитались лучше ожиданий.
🟢Сбер — прибыль во 2 кв. выросла на 20,9% г/г до 511 млрд ₽, рентабельность капитала — 24,2%. Руководство подтвердило оптимистичные прогнозы на 2026 год. Сбер полностью закрыл свой дивгэп за рекордные 9 торговых дней!
📱Яндекс — выручка выросла на 16% до 386 млрд ₽, скорр. EBITDA подскочила на 35% до 89 млрд ₽, чистая прибыль — на 56% до 48 млрд.
Менеджмент сохранил прогноз на весь 2026 г. по росту выручки порядка 20% и EBITDA на уровне 350 млрд ₽, а также рекомендовал дивы за 1 полугодие в размере 110 ₽, с доходностью 2,8%.
Вчера акции IT-гиганта, которые в середине месяца торговались ниже 3200 ₽ и были никому особо не нужны, опять превысили 4000 ₽.
💁♂️Что делать с акциями сейчас?
Принципиально для рос. рынка с 17 июля, когда индекс опускался ниже 2000, мало что изменилось. Призываю всех к умеренности и осторожности - риски никуда не ушли!
👉Если вы спекулянт и покупали на низах - я бы задумался о фиксации как минимум части прибыли. Мы вплотную подошли к сопротивлению на 2260 п., а впереди ещё барьер на 50-дневной скользящей средней (2300-2320 п.), который без фундаментального позитива будет непросто пробить.
Если же вы, как и я, на уровнях 2300-1900 п. набирали акции в долгосрок, то пока не вижу смысла дергаться и перекладываться.
🦥Лично я продавать точно не собираюсь. В ближайшие квартал-два не берусь предсказывать, куда ещё сходит рынок - не исключаю, что опять отправимся тестировать 1900 п. на прочность. Но на горизонте двух лет интуиция подсказывает, что 3000 пунктов мы снова увидим (а это ещё +33% с текущих и +58% с июльского дна).
🎯Подытожу
Моё мнение - пока это мощный технический отскок, который может перерасти в разворот, если появятся новые драйверы. Но без них - коррекция неизбежна. Рынок слишком быстро вырос, а фундаментальные риски никуда не делись (даже отчасти усугубились).
🤷♂️Я не забегаю в "улетевший поезд" на возможном пике отскока. Действую лесенкой.
У меня уже есть позиция — активнее всего я закупался акциями и писал о своих еженедельных покупках на обвале с 2300 п. по 1900 п., когда все паниковали (я тоже немного паниковал, но покупать мне это не мешало).
💼На 2200+ я не наращиваю её агрессивно: жду коррекции для докупки. Если пойдем выше без откатов, сосредоточусь на облигах. Снова собираю кэш из поступающих купонов и дивидендов на случай ретеста 2000–2100.
#новости