Началось интересное! До 19,5% в рублях и 10% в юанях — какие облигации взять под пассивный доход?

Привет, инвесторы, бондовики и все любители доходных облигаций и пассивного дохода! Я вас поздравляю, мы наконец-то дождались. На этой неделе выходит сразу 12 новых облигаций, и среди них даже есть сочные фиксы длиннее трех лет без оферты! Но в сторону лирику, погнали изучать, пишет Пассивный доход

👉Томская область-34079

Купон: 16,8% (YTM ~18,16%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3,56 года
Объем: до 8 млрд ₽
Амортизация: да
Дюрация: ~2,5 года
Интересный длинный фикс от регионального заемщика. Но есть амортизация

👉ПКТ-002Р-02

Купон: КБД 3Y +2,9%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Рейтинг: AA-

👉ПКТ-002Р-03

Купон: КС +3,2%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 4 года
Рейтинг: AA-
Очень хорошие премии и сроки, можно выбрать между фиксом и флоатером. Из двух ПКТ я бы выбрал… даже не знаю. Если ДелоПортс все же перейдет Росатому

👉Россети

Северо-Запад-001Р-02
Купон: КС +1,7%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Объем: 5 млрд ₽
Рейтинг: AA+
У компании низкая долговая нагрузка и сильная ликвидность, поэтому всего +1,7%

👉Облачные Технологии-001Р-02

Купон: КС +2%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2,5 года
Объем: от 10 млрд ₽
Рейтинг: AA+
Очень сильный эмитент с низким долгом

👉Селектел-001Р-10R

Купон: 16,75% (YTM ~18,1%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3,5 года
Амортизация: да
Рейтинг: A+

👉Селектел-001Р-09R

Купон: КС +2,25%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3,5 года
Амортизация: да
Рейтинг: A+
Близко к тому, что я ищу, да и ИТ я люблю. Но есть амортизация, а второй флоатер. Купоны достойные, нагрузка умеренная

👉ВИС ФИНАНС-БО-П17

Купон: 18% (YTM ~19,56%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3,5 года
Объем: до 2,5 млрд ₽
Рейтинг: A+
Самая интересная конструкция недели — 18%, 3,5 года, ежемесячный купон, без оферты и без амортизации. Но ВИС — не безрисковая история

👉ОТЭКО-Портсервис-001Р-01

Купон: 18,5% (YTM ~20,15%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Объем: от 500 млн ₽
Рейтинг: A
Хороший фикс, но всего два года. Правда долговая нагрузка плохая — больше 3x

Валютные выпуски

👉РУСАЛ-БО-001Р-17 (CNY)

Купон: 10-10,25%
YTM: ~10,47-10,75%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Дюрация: ~1,8 года
Рейтинг: A+
10%+ в юанях от РУСАЛа — интересно. Пока не вспомнишь, что ЧД/EBITDA 5,8x

👉А7-001Р-01

Купон: КБД 2Y +3,25%
Срок: 2 года
Рейтинг: AA

👉А7-001Р-02

Купон: КС +3%
Срок: 2 года
Только для квалов
Рейтинг: AA

Выводы, итоги и мнение автора: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1358869