Инвестиционная идея: короткая позиция по акциям ММК
Тикер: MAGN. Срок — 3–4 недели, целевая цена — 18 217 руб., потенциал — 9,48%. Рекомендуемый объём входа — 8%, стоп-приказ — 21 872 руб.
Технический анализ: актив находится в нисходящем тренде. При объёме позиции 8% и стоп-заявке на уровне 21 872 руб. риск на портфель составит 0,69%, соотношение прибыль/риск — 1,09.
Фундаментальный фактор: отчёт ММК за второй квартал 2026 года остаётся слабым. Выручка сохранилась на уровне прошлого года (153 млрд руб.), но EBITDA упала на 28% до 16 млрд руб. из-за роста производственных издержек. Рентабельность по EBITDA — лишь 10%. Свободный денежный поток составил 2 млрд руб., что делает дивиденды маловероятными. Убыток в 19 млрд руб. связан с бумажными обесценениями активов. Накопленная кубышка в 80 млрд руб. защищает от роста процентных расходов, но не решает проблему слабой операционной эффективности.
Тикер: MAGN. Срок — 3–4 недели, целевая цена — 18 217 руб., потенциал — 9,48%. Рекомендуемый объём входа — 8%, стоп-приказ — 21 872 руб.
Технический анализ: актив находится в нисходящем тренде. При объёме позиции 8% и стоп-заявке на уровне 21 872 руб. риск на портфель составит 0,69%, соотношение прибыль/риск — 1,09.
Фундаментальный фактор: отчёт ММК за второй квартал 2026 года остаётся слабым. Выручка сохранилась на уровне прошлого года (153 млрд руб.), но EBITDA упала на 28% до 16 млрд руб. из-за роста производственных издержек. Рентабельность по EBITDA — лишь 10%. Свободный денежный поток составил 2 млрд руб., что делает дивиденды маловероятными. Убыток в 19 млрд руб. связан с бумажными обесценениями активов. Накопленная кубышка в 80 млрд руб. защищает от роста процентных расходов, но не решает проблему слабой операционной эффективности.