Cbonds

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 5 октября

🐾 Терра Пласт – НРА, 🆕 присвоен "B+|ru|", прогноз "стабильный"

«Присвоение кредитного рейтинга на уровне "B+|ru|" обусловлено диверсификацией по рынкам сбыта, низкой зависимостью от поставщиков, высокой оценкой рентабельности операционной деятельности, высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности».

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💳 СОПФ ДОМ.PФ, облигации с поручительством и залоговым обеспечением серии 18 (10 млрд)

Сбор заявок – 7 октября, размещение – 9 октября.

Поручительство – гарантия ПАО ДОМ.PФ в форме эмиссионного поручительства в отношении номинала и купонных платежей.

📝Облигационный долг Эмитента: 160 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
💰 СФО ВТБ РКС Олимп, А9-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6 млрд руб.
Купон: 15% годовых

Количество сделок на бирже: 1 505
Самая крупная сделка: 385 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 30 млн руб. (27%).

📝Андеррайтер – ВТБ Капитал Трейдинг.
ПВО – СОВЕТ-Представитель.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🛡 Томская область, 34079 (не более 8 млрд)

❗️ Финальный ориентир по ставке купона – 16.40% годовых (доходность – 17.69% годовых).

Дата начала размещения – 8 октября.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🥇Голосование Cbonds Awards – 2026 стартовало!

Начинаем понедельник с важных новостей!

Выбираем лучшие сделки, аналитиков и команды года. В этом году лучшие из лучших будут отмечены в 30 номинациях.

📆❗️Голосование проходит с 5 по 30 октября 2026 года.

Среди номинаций:
🔹Инновация года
🔹Дебют года
🔹Лучшая сделка в банковском секторе
🔹Лучшая Capital Markets команда эмитента (new)
🔹Лучшие ИИ-решения на рынке облигаций (new)
🔹Лучший телеграм-канал на финансовом рынке
…и многие другие!

➡️Голосуйте по ссылке!

Итоги традиционно подведем на гала-ужине Российского облигационного конгресса 4 декабря в Петербурге.

#ИтогиРазмещения
🍷 Новабев Групп, 004Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7.25 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2 826
Самая крупная сделка: 650 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 400 до 600 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб. (28%).

📝Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🔍 СФО Сплит Финанс, облигации с залоговым обеспечением ПВ-4 (6 млрд)

Сбор заявок – 6 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 8 октября.

Колл-опцион – не ранее наступления даты выплаты, следующей за датой выплаты, в которую непогашенная номинальная
стоимость облигаций стала меньше 10% от совокупной
номинальной стоимости на дату начала размещения.

Банк-оригинатор / сервисный агент – Яндекс Банк.

📝Облигационный долг Эмитента: 20.32 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🧬 ММЦБ, БО-П01-03 (300 млн)

Сбор заявок – 13 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 230 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🍷 Новабев Групп, 004Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.8 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.25% годовых/17.52% годовых
Дюрация: 2.21

Количество сделок на бирже: 5 872
Самая крупная сделка: 900 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объёмом 900 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 100 млн руб. (28%).

📝Организатор – Совкомбанк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 октября:

📈 Совокупный объем торгов неоактивами и ценными бумагами в режиме основных торгов на СПБ Бирже в сентябре составил 935.35 млрд руб., увеличившись на 30.5% по сравнению с августом.

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа по итогам торгов выходного дня прибавили 2.1%. Рост проходил на фоне публикации The New York Times о том, что возможная сделка с зарубежными активами компании обсуждается в рамках переговоров России и США.

👍 Глоракс (Glorax) проведет проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о реорганизации в форме присоединения ООО «Специализированный застройщик «НТВО».

🚚 НКХП проведет заседание совета директоров. В повестке вопросы об участии в АО «Бутурлиновский мелькомбинат», о даче согласия на совершение сделки, связанной с приобретением акций другой организации.

📈Рост стоимости облигаций (2 октября):

▶️ Группа компаний Самолет, БО-П11, БО-П13, БО-П15
Например, рост серии БО-П15 на 5.9%: с 60.77 до 66.67%. 1 октября эмитент исполнил обязательства по выплате 8-го купонного дохода по облигациям серии БО-П19. ➡️Разбираем ситуацию вокруг эмитента в материале.

💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,37% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,03% (⬇️5 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
28,27% (⬆️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🛡Томская область, 34079 (до 8 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-6, класс A1 (50 млрд)
💳СФО Альфа Фабрика ПК-5, класс А (60 млрд)

Размещения
💳ГПБ Финанс, 001Р-10Р (доп. выпуск №3, 7 млрд)
💳Банк ПСБ, 004Р-09 (5 млрд)
🚛ГТЛК, 004Р-04 (3.3 млрд), 004Р-05 (20.96 млрд)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-10 (1 млрд)

Оферты
😀ВЭБ.РФ, 19 (10 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-06 (200 млн)
🚚Транспортная Лизинговая Компания, 001Р-01 (24.69 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

📃 СБП для ценных бумаг: как работает новая система?

С сентября инвесторам достаточно одного поручения для перевода российских бумаг между собственными торговыми счетами депо у разных брокеров.

Насколько быстро переводы проходят на практике, есть ли нюансы и ограничения?

💬 На эти вопросы в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил управляющий директор инвестиционной компании «РИКОМ-ТРАСТ» Дмитрий Целищев.

Разбирайся в инфраструктуре рынка вместе с Cbonds!

💼 ПИФам расширяют выбор активов

Розничным фондам становится доступен более широкий круг российских акций и облигаций, включая неторгуемые на бирже. А ПИФы для квалов смогут покупать расчетные инструменты, привязанные к криптовалютам.

💬 О новых инвестиционных возможностях и спросе на них стороны УК в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков.

Следи за развитием рынка ПИФов вместе с Cbonds!

⬅️ (продолжение)

Китай вышел на рекорд производства
Китайский выпуск алюминия вырос на 4,7% г/г и приблизился к 4 млн тонн, а производство за январь–август превысило 31 млн тонн. Дальнейшее расширение ограничивается национальным потолком мощностей около 45 млн тонн в год.

Росатом идет за литием в Мали
«Росатом» планирует построить в Мали новый литиевый рудник. Проект вписывается в глобальную борьбу за контроль над сырьем для аккумуляторов и может расширить присутствие России в международной цепочке поставок критических минералов.

💬 Cbonds в Max

#Товары
🌎📊 Сталь и медь растут, литий теряет четверть за месяц

1️⃣Железная руда
Текущая цена: 92,10 USD/тонна
Динамика: −4,11% м/м, −12,53% г/г
Тренд: Железная руда резко просела накануне недельных праздников в Китае и опустилась заметно ниже уровней как прошлого месяца, так и прошлого года. Давление усиливают слабый спрос на сталь и низкая рентабельность китайских комбинатов, рост запасов руды в портах и восстановление мировых поставок; при этом предпраздничное пополнение запасов уже завершилось, снизив срочность закупок.

2️⃣Сталь
Текущая цена: 1 313 USD/тонна
Динамика: +9,87% м/м, +64,13% г/г
Тренд: Сталь остается одним из лидеров промышленного сегмента и продолжает дорожать на фоне торговых ограничений и сокращения предложения в ряде регионов.

3️⃣Алюминий
Текущая цена: 3 120,15 $/тонна
Динамика: −2,31% м/м, +18,21% г/г
Тренд: Алюминий продолжил умеренную коррекцию, однако остается более чем на 16% дороже прошлогоднего уровня. Давление создает рекордное производство в Китае, хотя дальнейшее расширение выпуска ограничивает установленный государством потолок мощностей.

4️⃣Медь
Текущая цена: 14 271,78 $/тонна
Динамика: +0,13% м/м, +38,74% г/г
Тренд: Медь практически не изменилась за месяц, но остается почти на 39% выше прошлогоднего уровня. Поддержку рынку обеспечивают напряженность предложения, ограниченная доступность концентрата и сокращение запасов в отдельных регионах, хотя после сильного роста котировки стали чувствительнее к фиксации прибыли.

5️⃣Литий
Текущая цена: 122 800 CNY/тонна
Динамика: −22,52% м/м, +66,96% г/г
Тренд: Литий стал главным аутсайдером месяца: после августовского ралли цены обвалились более чем на 20%. Рынок опасается замедления спроса на аккумуляторы и накопители энергии, тогда как рост импорта сырья и перспективы дополнительного предложения усиливают давление на котировки.

✔️ Ключевые события на рынках

Китай закупается перед праздниками
В сентябре цены железной руды получили поддержку от предпраздничного пополнения запасов китайскими металлургами: объем морских сделок за один из дней вырос на 43%, до 1,41 млн тонн.

Мир усиливает борьбу с перепроизводством
30 сентября представители 28 стран согласовали новую рамочную программу по борьбе с избыточными сталелитейными мощностями, включая сокращение субсидий, обмен данными и возможность дополнительных торговых мер. Особое внимание участники уделили быстро растущему китайскому экспорту стали.

Европейская сталь упала до исторического минимума
Производство стали в ЕС просело до рекордно низких уровней на фоне дорогой энергии, американских пошлин и конкуренции со стороны китайского экспорта.

«Норникель» ищет новую схему переработки меди в Китае
Компания ищет нового партнера для переработки медного сырья в Китае после изменения прежних логистических и производственных цепочек.

Китай испытывает нехватку физического металла
К концу сентября видимые запасы меди в Китае заметно сократились, а часть плавильных предприятий объявила о ремонтах и снижении выпуска. Ограниченная доступность металла поддерживала физические премии даже при высоких биржевых ценах.

«Русал» меняет внутреннее ценообразование
С 1 октября компания предложила перейти к формуле, объединяющей котировки LME и Шанхайской биржи с региональными премиями и фактической географией российского экспорта. По расчетам «Русала», новая схема может снизить стоимость алюминия для российских потребителей примерно на $40–100 за тонну.

➡️ (продолжение следует)

👛 Налоги на инвестиционные доходы могут вырасти — как это повлияет на рынок?

Кого могут затронуть изменения и стоит ли переживать пайщикам розничных фондов?

💬 С экспертным комментарием по этой теме в новом выпуске Cbonds Weekly News выступил главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

📖 Подробнее о налоговой реформе читайте также в нашем материале 👈🏻

Будь на острие всех важных новаций вместе с Cbonds!

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 28 сентября по 2 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по драгоценным металлам (Сентябрь 2026)» от Cbonds от 1 октября:

К концу сентября укрепление доллара и рост реальных доходностей американских облигаций перевесили поддержку со стороны защитного спроса и привели золото к минимумам примерно за два месяца. Рынок входит в октябрь с заметно более высокой чувствительностью к траектории ставок ФРС.

🔘«Самолет: Пул новостей» от Альфа-Банка от 30 сентября:

Мы сохраняем рейтинг для ГК «Самолет» на пересмотре поскольку уровень раскрытия информации по бизнесу остается ограниченным, расхождения в статистике Про.Дома с реальной ситуацией в бизнесе так же могут быть существенными, что затрудняет построение информативной модели по компании.

🔘«Платформенная экономика: главный вектор десятилетия» от Газпромбанк от 30 сентября:

Опираясь на исторический опыт эволюции платформенной премии на мировых рынках капитала, можно предположить, что формирование платформ в традиционных отраслях позволит новым платформенным компаниям привлекать капитал со значительной премией к рынку.

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 28 сентября:

По нашим оценкам на основе данных обзора «О развитии банковского сектора» за август, потребкредитование с исключением сезонности продолжило уверенно расти (1% м./м.), а темпы корпоративного кредитования немного снизились, также до 1% м./м. Средства физлиц хоть и сохранили рост (0,7% м./м.), остались в нисходящем тренде.

🔘«Утренний сок» от Банка ПСБ от 28 сентября:

Рынок акций испытывает острый дефицит идей и нуждается в поддерживающих геополитических новостях. В их отсутствие на рынке в начале недели сохранятся консервативные настроения, а индекс МосБиржи перейдет к движению в диапазоне 2200-2300 пунктов, причем допускаются попытки отката индикатора в его нижнюю часть.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 2 октября

🛠️ Реиннольц – Эксперт РА, "ruBB-", прогноз⬇️со "стабильного" на "развивающийся"

«Изменение прогноза на развивающийся связано с повышенной чувствительностью ликвидной позиции компании к срокам поступления денежных средств от контрагентов на фоне реализации рисков задержки оплат от них и сокращением инвестиционных программ заказчиков».

⚙️ Заслон – АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", прогноз⬇️с "позитивного" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга компании обусловлено улучшением оценки рентабельности по FFO до чистых процентных платежей и налогов. Кредитный рейтинг определяется средними оценками операционного и финансового профилей».

⛽️ Газпромнефть-Региональные продажи – НРА,🆕 присвоен "AAA|ru|", прогноз "стабильный"

«Присвоение кредитного рейтинга на уровне «AAA|ru|» обусловлено сильным бизнес-профилем, устойчивой ликвидностью, низкими корпоративными рисками, потенциальной высокой вероятностью оказания внешней поддержки».

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🗓 Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 2 октября)

Все предстоящие букбилдинги — в одном месте. Отслеживайте новые размещения в ➡️Календаре событий.

💬 Cbonds в Max

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 28 сентября – 2 октября

🇷🇺 Россия:
🟡 В Совете Федерации предложили Минюсту рассмотреть вопрос использования криптовалюты в качестве предмета залога. Такая рекомендация содержится в решении заседания секции «Цифровые валюты и криптоиндустрия: регулирование и развитие» Совета по развитию цифровой экономики при СФ.

🟡 Финансовые организации с 1 июля 2027 г. будут указывать криптовалюту клиентов в справках для антикоррупционных деклараций, следует из проекта указания Банка России. Поправки подготовлены на основании закона «О цифровых валютах и цифровых правах», который принят в августе и вступил в силу с сентября.

🟡 Минфин России видит допуск иностранных участников к российскому крипторынку в первую очередь через партнерские отношения, заявил замминистра финансов Иван Чебесков на полях Мосфинфорума.

🇧🇾 Беларусь:
🟡 В Беларуси зарегистрировали первые два криптобанка. Криптобанки будут работать под двойным регулированием со стороны Парка высоких технологий и Национального банка страны и совмещать криптооперации с банковской, платежной и иной финансовой деятельностью.

🇺🇸 США:
🟡 Morgan Stanley создал лабораторию цифровых активов для тестирования таких технологий, как стейблкоины, токенизация и приложения децентрализованных финансов, поскольку банк изучает возможности использования систем на основе блокчейна в своей деятельности.

🟡 Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила новые правила хранения криптоактивов для инвестиционных консультантов и фондов. При определенных условиях они смогут держать средства клиентов у себя или доверять их трастовым организациям, лицензированным на уровне штатов.

📌 Раздел по рынку криптовалют – здесь.

💬 Cbonds в Max