Жизнь на дивиденды

Небольшой комментарий по Балтийскому лизингу

Часть позиции я сократила, часть продолжает лежать в портфеле на 0,83%. Следить за компанией надо будет в ноябре 26, феврале 27, мае-июне 27 года. В эти месяцы компания должна будет заплатить 14+7+7+12 млрд.

Не ИИР, разумеется.

Медскан - частный медицинский холдинг, конечный контролирующий акционер – Росатом. Основные сегменты: медицинские услуги, лабораторная диагностика, премиальная клиника Сколково.

Группа объединяет разные форматы: медицинские центры (диагностические, многопрофильные, специализированные - в том числе онкологические), госпитали с хирургическим стационаром, лаборатории и центры научных разработок.

Представлены в 31 регионе и 105 городах России. В периметре управления - около 65 медицинских центров, 15 лабораторий и более 450 лабораторных офисов (часть из них работает под брендом KDL, которую консолидировали).

Что предлагают пациентам:

лучевую диагностику (МРТ, КТ, УЗИ, рентген, маммографию);
лабораторную диагностику (все виды анализов);
консультации врачей разных профилей;
телемедицинские консультации (в том числе с зарубежными специалистами);
комплексные программы (чек-апы, персонализированные обследования).

Финансовый результат
Выручка
2025 г. - 32,5 млрд рублей
2024 г. - 28 млрд рублей
Выручка выросла на +16,3%.

Чистая прибыль - её нет. Группа генерирует убыток
2025 - -3,2 млрд рублей
2024 - -1,1 млрд рублей
Убыток увеличился в 2,8 раза.

Общая задолженность
Долгосрочная - 10,6 млрд рублей
Краткосрочная - 5,3 млрд рублей
Долг вырос на +28,6%. Высокий уровень, и он растёт

На бирже представлены выпуски:
$RU000A10BYZ3 $RU000A10EYY0

У меня небольшая доля в портфеле. Не ИИР, разумеется.

Держите облигации Медскана в портфеле?
👍Да
🔥Нет
🤔Присматриваюсь

🔴В 2026 году наши граждане уже заработали более 10 миллиардов рублей на Арбитраже криптовалют

По данным Минфин 23% людей уже покинули свое место работы, поскольку в среднем уже в первый месяц тут можно зарабатывать более 140 тысяч рублей, а через пару месяцев с легкостью выйти на семизначные суммы!

Самое смешное, что лишь 10% людей что-то слышали об этой профессии, хотя все обучающие материалы бесплатно лежат на канале Арбитраж Криптовалют

Там обьясняют, как при помощи телефона и интернета, заработать свои первые 100 тысяч рублей! Причем разжевывают так доступно, что поймет даже подросток. Кстати, только что на канале вышла новая рабочая связка!

Только сегодня вход абсолютно бесплатный - перейти в канал

😁Инвесторы в облигации после августа-сентября, когда узнали, что облигации тоже могут падать

ЛК Адванстрак - финансовый лизинг грузовой техники. Целевая аудитория - малый бизнес в сфере грузоперевозок, микро-перевозчики.

Компания предлагает не просто передачу техники в лизинг, а комплекс услуг:
- нулевой аванс
- готовые сцепки «тягач + прицеп»
- помощь с заказами и авансированием перевозок (с комиссией от 7%)
- лизинговые каникулы
- персональный диспетчер 24/7

Некоторые особенности и риски
- Слабая диверсификация. Лизинговый портфель полностью сосредоточен на грузовой технике и слабо диверсифицирован по поставщикам. В середине 2025 года компания заключила эксклюзивное соглашение с крупным поставщиком на поставку 1000 тягачей с беспроцентной рассрочкой, что повысило концентрацию на отдельных поставщиках.

- Риски. Среди потенциальных рисков отмечают отсутствие достаточных резервов под кредитные убытки, процентный риск по плавающим ставкам, геополитические факторы, а также отрицательный денежный поток, характерный для быстрорастущей лизинговой компании.

Финансовые результаты:

1 квартал 2026 - Выручка 925 млн рублей 1 квартал 2025 - Выручка 226 млн рублей Рост в 4,1 раза – сильный рост лизингового портфеля.

1 квартал 2026 - Чистая прибыль 398 млн рублей
1 квартал 2025 - 113 млн рублей
Рост в 3,5 раза – прибыль растёт почти на уровне роста выручки.

Общая задолженность – 2,5 млрд рублей (долгосрочный 2,4 млрд, краткосрочный 49 млн рублей)
Рост в 2,85 раза с начала года за счёт активного привлечения финансирования.
Чистый долг/EBITDA 1,75х, для лизинга норма <6–7 – долг погашается менее чем за 2 года.

На бирже представлены выпуски:
$RU000A10ECA6
$RU000A10DG78
$RU000A10EXU0
$RU000A10FKU4

У меня есть небольшая доля в портфеле. Не ИИР, разумеется.

Держите облигации Адванстрака?
👍Да
🔥Нет
🤔Присматриваюсь

Каждый день я получаю вопросы по поводу своего портфеля и сделок. Для тех, кому это ДЕЙСТВИТЕЛЬНО интересно и важно, кто хочет зарабатывать на облигациях и построить пассивный доход за 2-4 года, добро пожаловать в закрытый Вип канал: ссылка для входа тут

Стоимость всего 66 рублей (в день, или 1990 в месяц). За стоимость 1 проезда на метро вы получаете:
- Доступ ко всем моим портфеля на 19 млн рублей
- Доступ к моим ежедневным сделками на рынке облигаций
- Доступ к чату единомышленников

Ранее из Макса нельзя было перейти в Вип канал. Сейчас я постаралась сделать ссылку доступной для всех.

После оплаты напишите в комментариях "Оплачено", и мы с вами свяжемся.

👋За последнее время к нам присоединилось много новеньких. Меня зовут Алина, и я рада всех поприветствовать на моём канале!

Рассказываю главную информацию о себе и о канале:

🇷🇺Где живу?
В Москве. Считаю этот город лучшим в мире, самым удобным, самым перспективным и с огромными возможностями для каждого разумного человека.

👨‍💻Где я работаю?
Фриланс, разные свои и партнерские проекты.

🤑Какова моя цель от портфеля с облигациями?
В долгосрочном плане, полный выход на пассивный доход. Для этого нужно 1 млн рублей в месяц. Краткосрочные цели - 400.000₽ и 500.000₽ в месяц.

Каким брокером я пользуюсь сейчас?
Желтый, зеленый и красный брокеры

🕯Почему доходность портфеля резко меняется в начале месяца?
Всё просто. Из сервиса Snowball я беру данные на следующие 12 месяцев. И пока месяц не закончился, сервис не начинает считать новый месяц. Условно, пока не закончился июнь 2026, сервис не может начать считать июнь 2027.

❗️Как веду учёт инвестиций?
Лично этим не занимаюсь, вести всякие таблицы в Экселе это уже устарело. Пользуюсь сервисом Snowball Income, там есть и бесплатная версия, но платная гораздо удобнее. Ежемесячный и ежедневный доход считает он.

🤔Как зарабатывать больше?
Вопрос из разряда "а скажите где взять много денег?". Я не знаю кто вы, что умеете и чем зарабатываете. Но деньги можно делать абсолютно в любой сфере.

😵‍💫Не боишься брать столько рискованных облигаций?
Друзья, я не боюсь. Это мой опыт, мои деньги. Я никому ничего не советую.

🥱Как ты переживаешь насчёт возможных дефолтов, потерь денежных средств?
Во-первых, благодаря купонам минуса нет даже от какого-нибудь злосчастного Гарант инвеста. Во-вторых, 100 тысяч не такие большие деньги, особенно по меркам фондового рынка. И миллион не большие деньги, и 10 млн. Вот от 100 млн рублей и выше уже начинаются серьёзные разговоры между взрослыми дядьками.

👑Про Вип канал - он у меня есть. Весь свой портфель облигаций, мою недвижимость и другие инструменты показываю только там. Для вступления оставила ссылку

Вопросы также можете задавать в комментариях ниже👇

Свежие изменения рейтингов

Илон
Рейтинг: Повышен с BBB+ до А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА

Алтимейт Эдьюкейшн
Рейтинг: Понижен с BBB до BB+
Прогноз: Сохранён Негативный
Агентство: АКРА

Россети
Рейтинг: Подтверждён ААА
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА

Селектел
Рейтинг: Подтверждён А+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА

Авто Финанс Банк
Рейтинг: Подтверждён АА
Прогноз: Сохранён Позитивный прогноз
Агентство: АКРА

АвтоМоё Опт
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Изменён с Позитивный на Стабильный
Агентство: НКР

ЛК Роделен
Рейтинг: Подтверждён BBB
Прогноз: Сохранён Развивающийся прогноз
Агентство: Эксперт РА

Уральская Сталь
Рейтинг: Подтверждён BB-
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА

Гельтек
Рейтинг: Подтверждён ВВВ
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА

Брусника
Рейтинг: Подтверждён А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР

Уралкалий
Рейтинг: Присвоен АА-
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА

Октябрь встречаю с портфелем в 19,6 млн рублей, денежные потоком в 288 тысяч/месяц в среднем, 123 разные облигации (эмитентов меньше, у некоторых эмитентов по несколько выпусков облигаций)

Цель - вновь вернуться к выплатам выше 300 тысяч рублей/месяц.
На самом деле эта сумма в месяц практически зарабатывается, но с помощью облигаций+фондов денежного рынка.

Скрины из сервиса Snowball Income

Самые крупные пришедшие купоны за сентябрь

Атомэнергопром $RU000A10DPS2 - 18.335,55₽
Селектел $RU000A10FMY2 - 8.692,15₽
Редсофт $RU000A10FD46 - 6.829,92₽
Эконива $RU000A10EJZ8 - 6.761,07₽
Гельтек $RU000A10D3G1 - 6.508,8₽
Софтлайн $RU000A10EA08 - 6.492,15₽
Зоопт $RU000A10DRX8 - 6.254,41₽
Балтийский лизинг $RU000A10EEE4 - 6.063,9₽
Вис финанс $RU000A10EYJ1 - 6.007,08₽
Глоракс $RU000A10FMQ8 - 5.738,74₽

Общая сумма купонов - 305.494,5₽(+9.107,39₽ к августу, +3%). К 2025 году рост в 5,2 раза - было 58.698 рублей, сейчас >300.000₽. Все скрины из сервиса Snowball Income

Как выглядят компании по EBITDA в секторе строителей

Самолёт - лидер как среди публичных, так и среди непубличных компаний в России. Если даже у него будут проблемы, то что уж говорить про всех других...

Я избавилась от Самолёта ещё когда падали МГКЛ и Балтлиз. Продолжаю сокращать риски.

Не ИИР, разумеется. Ваши деньги - ваши сделки - ваши риски.

Кредитный поток 7 уже в портфеле. Какой-то апсайд даже есть. На фоне падения огромного числа других облигаций выглядит забавно

За 3 дня Казахский фонд, недавно вошедший в капитал Самолёта на 15%, распродал 2/3 своей доли. Теперь его доля всего 5%

Сделка была в августе. За месяц фонд потерял ≈30% от вложенных средств. Вот такие они, инвестиции в акции.

Справедливости ради, облигации Самолёта тоже в упадке, торгуются по ≈70% от номинала.

Тем временем, портфель чувствует себя "отлично"! Падаем который день, купоны компенсируют падения - около нулевая динамика

Денежный поток сейчас снизился до 18%, 3.5 мон рублей купонами в год. Это результат выхода из почти всех ВДО + новые облигации уже не дают хороший %.

Все фото из сервиса Snowball Income

Поучаствовала в новом Кредитном потоке на 86 тысяч - дали 50%.

Не ИИР, разумеется.

ГК Легенда - строитель, специализируется на девелопменте, финансировании и строительстве городской жилой недвижимости. Компания работает преимущественно в верхнем ценовом сегменте: премиум, бизнес-класс и так называемый SMART-комфорт. По объёму текущего строительства Легенда входит в топ-3 крупнейших застройщиков Санкт-Петербурга.
Кредитный рейтинг ВВВ.

География компании охватывает Петербург и Москву. Среди знаковых объектов:

· Победы, 5 - первый премиальный проект, сданный в 2014 году, удостоен диплома European Property Awards.
· LEGENDA на Оптиков, 34 - первый ЖК класса SMART-комфорт, сдан в 2015 году, лауреат Urban Awards и премии «Доверие потребителя».
· LEGENDA Комендантского и LEGENDA Дальневосточного - сданы в 2018 году, отмечены European Property Awards.
· Северный Порт - первый проект девелопера в Москве, строительство активно ведётся на берегу канала имени Москвы.

📊По итогам первого полугодия 2026 года:

· Выручка: 726,7 млн руб. (+4,8% к аналогичному периоду 2025 года).
· Чистая прибыль: 130,0 млн руб. (-34,7% к 199,1 млн руб. годом ранее).
· Активы: 18,53 млрд руб. против 12,45 млрд руб. годом ранее.
· Долгосрочные обязательства: 13,23 млрд руб. (+74,3% год к году).
· Краткосрочные обязательства: 4,71 млрд руб. (+9,6%).
· Капитал и резервы: 594,8 млн руб. (+5,8%).

📈 Облигации в публичном обращении

В настоящее время в обращении находятся пять выпусков биржевых облигаций компании.

$RU000A10FBB3 $RU000A10EVH1 $RU000A10C6Y8 $RU000A10C6Z5 $RU000A1067H4

У меня есть 1 выпуск в портфеле. Не ИИР, разумеется. Ваши деньги - ваши сделки - ваши риски.

Держите какие-то облигации Легенды в портфеле?
👍Да
🔥Нет
🤔Присматриваюсь