В соцсетях активно обсуждают, кого в очередной раз будет грабить Запад в результате передела мира? Пока явная жертва – Европа. На мой взгляд, стоит осветить одну интересную работу по экономической истории. Итальянский ученый Джованни Арриги – последователь Фернана Броделя (французская историческая школа «Анналы») в книге «Долгий двадцатый век» исследовал проблему длинных экономических циклов в контексте взлета и падения великих держав.
Вкратце теория такова. Восходящая фаза цикла относится к периоду, когда некое стратегическое преимущество в экономике или геополитике (что неотделимо) делает страну великой.
Так торговля пряностями с Востоком позволило разбогатеть Венеции, что сделало великой державой ее.
Изобретение непрерывно действующей биржи со складами, обеспечивающими торговлю, сделало великой державой Голландию.
Ограбление Индии и промышленная революция сделала великой державой Англию.
Мировые войны обеспечили расцвет США.
Для восходящей фазы цикла в каждом случае характерна одна важная черта: стратегическое рыночной преимущество своей страны эффективно на столько, что не существует иных направлений для инвестирования заработанного капитала.
Задачка аналогично задаче акционера: изымать доход в виде дивидендов или оставить его в компании? Если компания обеспечивает лучшую доходность на рынке, то изымать капитал для инвестирования в менее доходные отрасли нецелесообразно.
Поэтому венецианские и голландские купцы, английские фабриканты и американские промышленники копили и реинвестировали капитал у себя.
Подобная логика включала магию сложного процента и положительную обратную связь.
Перелом происходит в силу различных причин: геополитических, географических, научно-технических. Стратегическое рыночное преимущество утрачивается.
И для нисходящей фазы цикла, что означает закат великой державы, характерен масштабный экспорт капитала.
Так голландцы во время англо-голландских войн скупали английские облигации: выгодно же? Эмитент надежный! Доходность по английским долгам превышала доходы Ост-Индской компании.
Так англичане по окончанию Гражданской войны в США и завершению промышленной революции у себя активно инвестировали в североамериканский рынок. Язык и культура общие, свободы за океаном больше, производительность труда выше. Если почитать историю США второй половины XIX века, то избирательные программы кандидатов в президенты регулярно муссировали тему: «как нам кинуть английских инвесторов?»
В результате США стали «фабрикой мира», защищенной океанами от фронтов мировых войн. Но причиной перелома в цикле могущества США стал энергетический кризис 1973 года. С тех пор американские корпорации предпочитают инвестировать заграницей (ТНК) и изобретать всевозможные финансовые инструменты. Финансовые операции приносят больше дохода, чем промышленные инвестиции.
Не всегда смена лидера происходит гладко. Взлет Германии оборвали мировые войны, послевоенный взлет Японии – соглашение в отеле «Плаза».
Что мы имеем сейчас?
Конфликт России и НАТО на территории Украины требует роста военного производства.
А «фабрикой мира» является Китай.
У наших противников сегодня нет необходимых ресурсов вести Третью Мировую войну: ни трудовых, ни индустриальных.
И возгласы «нетвойняшек»: «Россия воюет против всего мира, надо сдаваться побыстрее» - неуместны. Это от безграмотности.
Вычтите из ВВП Запада услуги, Голливуд, финансовые пирамиды… И ой…
Не унывайте!
Наше дело правое! Враг будет разбит! Победа будет за нами!
Апрель 2023
Вкратце теория такова. Восходящая фаза цикла относится к периоду, когда некое стратегическое преимущество в экономике или геополитике (что неотделимо) делает страну великой.
Так торговля пряностями с Востоком позволило разбогатеть Венеции, что сделало великой державой ее.
Изобретение непрерывно действующей биржи со складами, обеспечивающими торговлю, сделало великой державой Голландию.
Ограбление Индии и промышленная революция сделала великой державой Англию.
Мировые войны обеспечили расцвет США.
Для восходящей фазы цикла в каждом случае характерна одна важная черта: стратегическое рыночной преимущество своей страны эффективно на столько, что не существует иных направлений для инвестирования заработанного капитала.
Задачка аналогично задаче акционера: изымать доход в виде дивидендов или оставить его в компании? Если компания обеспечивает лучшую доходность на рынке, то изымать капитал для инвестирования в менее доходные отрасли нецелесообразно.
Поэтому венецианские и голландские купцы, английские фабриканты и американские промышленники копили и реинвестировали капитал у себя.
Подобная логика включала магию сложного процента и положительную обратную связь.
Перелом происходит в силу различных причин: геополитических, географических, научно-технических. Стратегическое рыночное преимущество утрачивается.
И для нисходящей фазы цикла, что означает закат великой державы, характерен масштабный экспорт капитала.
Так голландцы во время англо-голландских войн скупали английские облигации: выгодно же? Эмитент надежный! Доходность по английским долгам превышала доходы Ост-Индской компании.
Так англичане по окончанию Гражданской войны в США и завершению промышленной революции у себя активно инвестировали в североамериканский рынок. Язык и культура общие, свободы за океаном больше, производительность труда выше. Если почитать историю США второй половины XIX века, то избирательные программы кандидатов в президенты регулярно муссировали тему: «как нам кинуть английских инвесторов?»
В результате США стали «фабрикой мира», защищенной океанами от фронтов мировых войн. Но причиной перелома в цикле могущества США стал энергетический кризис 1973 года. С тех пор американские корпорации предпочитают инвестировать заграницей (ТНК) и изобретать всевозможные финансовые инструменты. Финансовые операции приносят больше дохода, чем промышленные инвестиции.
Не всегда смена лидера происходит гладко. Взлет Германии оборвали мировые войны, послевоенный взлет Японии – соглашение в отеле «Плаза».
Что мы имеем сейчас?
Конфликт России и НАТО на территории Украины требует роста военного производства.
А «фабрикой мира» является Китай.
У наших противников сегодня нет необходимых ресурсов вести Третью Мировую войну: ни трудовых, ни индустриальных.
И возгласы «нетвойняшек»: «Россия воюет против всего мира, надо сдаваться побыстрее» - неуместны. Это от безграмотности.
Вычтите из ВВП Запада услуги, Голливуд, финансовые пирамиды… И ой…
Не унывайте!
Наше дело правое! Враг будет разбит! Победа будет за нами!
Апрель 2023