НОВОСТИ ПОРТФЕЛЯ
Всем привет, друзья! 👋🏼
Мало новостей за прошлую неделю, но кое-что интересное все же накопилось. Пробегусь по главному.
Ребалансировка индекса Мосбиржи: Лукойл и Транснефть
В пятницу прошла плановая ребалансировка индекса. Главная история — Лукойл. Его вес в индексе снизили с 18,5% до 15%.
Индексные фонды вынуждены продать часть позиций на сумму около 1,5 млрд рублей. Для тех, кто держит — небольшое давление вниз. Для тех, кто хотел войти — возможно, неплохой момент.
А вот Транснефть получила бонус: free-float вырос с 37% до 58%, значит вес в индексе увеличится, и фонды будут докупать акции (см. фото к посту). Это позитивно для котировок.
Лента и Мосэнерго вылетели из главного индекса. ПИК почти исчез — free-float рухнул с 15% до 2%. Торги акциями компании завершатся 20 октября.
Ребалансировка — это техническая история. Фонды продают и покупают, чтобы соответствовать индексу.
На фундаментальную стоимость компаний это не влияет. Но краткосрочно может двигать цены. Я на это смотрю абсолютно спокойно.
Нефтянка: рост цен есть, но логистика съедает прибыль
Цены на нефть высокие, дисконты сокращаются. Но перевозка партии нефти из Новороссийска в Индию подорожала с 13 до 20 млн долларов. Страховка и инфраструктура тоже выросли.
В итоге нынешний скачок цен скорее защищает маржу от логистических издержек, чем дает резкий рост прибыли. И это на руку.
Нефтянка сейчас работает в режиме «держи голову выше воды». 😁
Трамп: Украина и Россия договорились не бить по энергообъектам
Трамп заявил, что Украина согласилась не наносить удары по российским энергетическим объектам. Россия согласилась поступить аналогично.
Если это правда, то для нефтянки и энергетики это плюс. Меньше атак на НПЗ и инфраструктуру — меньше рисков.
Но буквально на следующий день вышла новость про атаку на Сызранский НПЗ. Дальше будет видно.
Сбер: новые требования ЦБ могут давить на дивиденды
Сбер пока намерен платить 50% чистой прибыли на дивиденды. Но ЦБ может ужесточить требования к капиталу: рост макропруденциальных надбавок, повышение надбавки за системную значимость, лимиты на непрофильные активы.
Если это случится, банку придется выбирать между развитием и высокими выплатами.
Пока запас прочности есть — достаточность капитала 15,1% при внутреннем ориентире 13,3%. На 2026 год Сбер рассчитывает на рекордную прибыль и выплату 50%.
Риск для дивидендов наверное есть, и то — на дальнем горизонте. Пока все выглядит нормально.
Вклады: ставки будут падать
Эксперты прогнозируют, что к концу 2027 года средние ставки по вкладам упадут до 8–10% годовых. Сейчас ключевая ставка 14%, а максимальная доходность депозитов около 12,9%.
Вклады — это не про рост, а про сохранение. Если хотите зафиксировать текущую доходность — либо распределите деньги между депозитами на 3, 6 и 12 месяцев.
Либо не теребонькайтке себе мозг и разместите деньги фонде ликвидности, как это сделал я. Их продать можно в любой момент без потери прибыли, да и ставка выше, чем по вкладам.
МД Медикал: Альфа-Банк подтвердил таргет 1750 рублей
Аналитики ждут роста выручки до 54,2 млрд рублей в 2026 году (+25%). Оценку прибыли немного снизили из-за новых клиник — они менее маржинальны.
Но долговая нагрузка низкая, дивиденды прогнозируют на уровне 94, 112 и 137 рублей на акцию за 2026–2028 годы.
Компания продолжает расти, покупает новые активы, платит дивиденды. Для долгосрочного инвестора выглядит интересно.
А вы что думаете по этим новостям? Делитесь в комментариях 👇
Всем добра ❤️🔥
Всем привет, друзья! 👋🏼
Мало новостей за прошлую неделю, но кое-что интересное все же накопилось. Пробегусь по главному.
Ребалансировка индекса Мосбиржи: Лукойл и Транснефть
В пятницу прошла плановая ребалансировка индекса. Главная история — Лукойл. Его вес в индексе снизили с 18,5% до 15%.
Индексные фонды вынуждены продать часть позиций на сумму около 1,5 млрд рублей. Для тех, кто держит — небольшое давление вниз. Для тех, кто хотел войти — возможно, неплохой момент.
А вот Транснефть получила бонус: free-float вырос с 37% до 58%, значит вес в индексе увеличится, и фонды будут докупать акции (см. фото к посту). Это позитивно для котировок.
Лента и Мосэнерго вылетели из главного индекса. ПИК почти исчез — free-float рухнул с 15% до 2%. Торги акциями компании завершатся 20 октября.
Ребалансировка — это техническая история. Фонды продают и покупают, чтобы соответствовать индексу.
На фундаментальную стоимость компаний это не влияет. Но краткосрочно может двигать цены. Я на это смотрю абсолютно спокойно.
Нефтянка: рост цен есть, но логистика съедает прибыль
Цены на нефть высокие, дисконты сокращаются. Но перевозка партии нефти из Новороссийска в Индию подорожала с 13 до 20 млн долларов. Страховка и инфраструктура тоже выросли.
В итоге нынешний скачок цен скорее защищает маржу от логистических издержек, чем дает резкий рост прибыли. И это на руку.
Нефтянка сейчас работает в режиме «держи голову выше воды». 😁
Трамп: Украина и Россия договорились не бить по энергообъектам
Трамп заявил, что Украина согласилась не наносить удары по российским энергетическим объектам. Россия согласилась поступить аналогично.
Если это правда, то для нефтянки и энергетики это плюс. Меньше атак на НПЗ и инфраструктуру — меньше рисков.
Но буквально на следующий день вышла новость про атаку на Сызранский НПЗ. Дальше будет видно.
Сбер: новые требования ЦБ могут давить на дивиденды
Сбер пока намерен платить 50% чистой прибыли на дивиденды. Но ЦБ может ужесточить требования к капиталу: рост макропруденциальных надбавок, повышение надбавки за системную значимость, лимиты на непрофильные активы.
Если это случится, банку придется выбирать между развитием и высокими выплатами.
Пока запас прочности есть — достаточность капитала 15,1% при внутреннем ориентире 13,3%. На 2026 год Сбер рассчитывает на рекордную прибыль и выплату 50%.
Риск для дивидендов наверное есть, и то — на дальнем горизонте. Пока все выглядит нормально.
Вклады: ставки будут падать
Эксперты прогнозируют, что к концу 2027 года средние ставки по вкладам упадут до 8–10% годовых. Сейчас ключевая ставка 14%, а максимальная доходность депозитов около 12,9%.
Вклады — это не про рост, а про сохранение. Если хотите зафиксировать текущую доходность — либо распределите деньги между депозитами на 3, 6 и 12 месяцев.
Либо не теребонькайтке себе мозг и разместите деньги фонде ликвидности, как это сделал я. Их продать можно в любой момент без потери прибыли, да и ставка выше, чем по вкладам.
МД Медикал: Альфа-Банк подтвердил таргет 1750 рублей
Аналитики ждут роста выручки до 54,2 млрд рублей в 2026 году (+25%). Оценку прибыли немного снизили из-за новых клиник — они менее маржинальны.
Но долговая нагрузка низкая, дивиденды прогнозируют на уровне 94, 112 и 137 рублей на акцию за 2026–2028 годы.
Компания продолжает расти, покупает новые активы, платит дивиденды. Для долгосрочного инвестора выглядит интересно.
А вы что думаете по этим новостям? Делитесь в комментариях 👇
Всем добра ❤️🔥