ЛОЭСК 001P-01
🔹 ISIN: RU000A10G7X4
🔹 Кредитный рейтинг: A
🔹 Ставка купона: 18% (фиксированный)
🔹 Номинальная стоимость: 1000 RUB
🔹 Дата погашения: 13.09.2029
🔹 Лет до погашения: 2 года 11 месяцев
🔹 Количество выплат в год: 12
🔹 Тип облигации: #постоянный
🔹 Для квалов: нет
Справка
🤔 Формально картина у АО «ЛОЭСК» приличная: в сентябре компания впервые получила рейтинг A.ru со «стабильным» прогнозом от НКР. За первое полугодие 2026-го выручка прибавила 15% г/г, чистая прибыль выросла примерно в семь раз — до ~0,7 млрд руб. При этом EBITDA за полугодие снизилась на 22% г/г, чистый долг — около 13 млрд руб. при Net Debt/EBITDA ~2,95. Ликвидность ниже среднего, а денежные средства на счетах за полугодие упали более чем в пять раз.
💼 Настораживают два момента: займы бенефициару (на конец 2025 года — свыше 5 млрд руб., причём начисленные проценты слабо подкреплены живыми деньгами) и эпизод с заявлением о банкротстве от подрядчика в марте 2026-го (производство потом прекратили, но осадок остался). В общем, надо быть аккуратным, но я возьму.
Полезный разбор? С вас лайк 👍 репост, и ждите новый уже скоро.
🔹 ISIN: RU000A10G7X4
🔹 Кредитный рейтинг: A
🔹 Ставка купона: 18% (фиксированный)
🔹 Номинальная стоимость: 1000 RUB
🔹 Дата погашения: 13.09.2029
🔹 Лет до погашения: 2 года 11 месяцев
🔹 Количество выплат в год: 12
🔹 Тип облигации: #постоянный
🔹 Для квалов: нет
Справка
Эмитент – АО «ЛОЭСК», электросетевая компания Ленинградской области, обеспечивающая электроснабжение региона и Санкт-Петербурга.
🤔 Формально картина у АО «ЛОЭСК» приличная: в сентябре компания впервые получила рейтинг A.ru со «стабильным» прогнозом от НКР. За первое полугодие 2026-го выручка прибавила 15% г/г, чистая прибыль выросла примерно в семь раз — до ~0,7 млрд руб. При этом EBITDA за полугодие снизилась на 22% г/г, чистый долг — около 13 млрд руб. при Net Debt/EBITDA ~2,95. Ликвидность ниже среднего, а денежные средства на счетах за полугодие упали более чем в пять раз.
💼 Настораживают два момента: займы бенефициару (на конец 2025 года — свыше 5 млрд руб., причём начисленные проценты слабо подкреплены живыми деньгами) и эпизод с заявлением о банкротстве от подрядчика в марте 2026-го (производство потом прекратили, но осадок остался). В общем, надо быть аккуратным, но я возьму.
Полезный разбор? С вас лайк 👍 репост, и ждите новый уже скоро.
Цены на момент публикации могут незначительно отличаться.