💚 Лучшие ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК. Топ-портфель ОФЗ от Сбер Инвестиций
Какие выбрать ОФЗ в топ-портфель? Можно брать длинные, но волатильные выпуски (в расчёте на переоценку от ДКП), можно брать флоатеры, чтоб уж без волатильности, даже короткие выпуски можно брать (хотя фонды денежного рынка для физлиц будут поинтереснее). А давайте посмотрим, какой выбор считают лучшим эксперты.
А что по вкладам? Сейчас средняя ставка по ним 12,948%. Грустно.
Аналитики Сбера предлагают сохранить защитный подход к портфелю ОФЗ. Между бумагами с фиксированным купоном и флоатерами они придерживаются соотношения 50/50. При этом дюрация портфеля, то есть его чувствительность к росту доходностей, — примерно вдвое ниже, чем у индекса RGBI. То есть, тут почти нет длинных выпусков, которые так любят инвесторы, а почти все выпуски средние.
Фиксы с полугодовыми купонами
ОФЗ 26251
• ISIN: SU26251RMFS7
• Погашение: 28.08.2030
• Доходность: 15,37%
• Цена: 84,55%
• Купон: 9,5%
• ТКД: 11,24%
ОФЗ 26249
• ISIN: SU26249RMFS1
• Погашение: 16.06.2032
• Доходность: 15,95%
• Цена: 83,67%
• Купон: 11%
• ТКД: 13,15%
ОФЗ 26241
• ISIN: SU26241RMFS8
• Погашение: 17.11.2032
• Доходность: 15,85%
• Цена: 77,41%
• Купон: 9,5%
• ТКД: 12,27%
ОФЗ 26252
• ISIN: SU26252RMFS5
• Погашение: 12.10.2033
• Доходность: 16,3%
• Цена: 86,65%
• Купон: 12,5%
• ТКД: 14,45%
Флоатеры с квартальными купонами
ОФЗ 29015
• ISIN: SU29015RMFS3
• Погашение: 18.10.2028
• Цена: 99,4%
• Купон: RUONIA
ОФЗ 29018
• ISIN: SU29018RMFS7
• Погашение: 26.11.2031
• Цена: 97,4%
• Купон: RUONIA
ОФЗ 29020
• ISIN: SU29020RMFS3
• Погашение: 22.09.2027
• Цена: 100,15%
• Купон: RUONIA
ОФЗ 29023
• ISIN: SU29023RMFS7
• Погашение: 23.08.2034
• Цена: 95,95%
• Купон: RUONIA
Итого, настоящие эксперты рекомендуют 4 фикса от 4 до 7 лет и 4 флоатера от 1 до 8 лет. В чём смысл коротких флоатеров, я не очень понимаю, но я и не настоящий эксперт. Такой портфель в любом случае не будет сильно волатильным и обеспечит стабильный купонопад. А лично я продолжу брать длинные ОФЗ. Вы как? Какие ОФЗ предпочитаете?
🗻igotosochi MAX 🗻 telegram 🧮 учёт инвестиций #облигации
Какие выбрать ОФЗ в топ-портфель? Можно брать длинные, но волатильные выпуски (в расчёте на переоценку от ДКП), можно брать флоатеры, чтоб уж без волатильности, даже короткие выпуски можно брать (хотя фонды денежного рынка для физлиц будут поинтереснее). А давайте посмотрим, какой выбор считают лучшим эксперты.
А что по вкладам? Сейчас средняя ставка по ним 12,948%. Грустно.
Аналитики Сбера предлагают сохранить защитный подход к портфелю ОФЗ. Между бумагами с фиксированным купоном и флоатерами они придерживаются соотношения 50/50. При этом дюрация портфеля, то есть его чувствительность к росту доходностей, — примерно вдвое ниже, чем у индекса RGBI. То есть, тут почти нет длинных выпусков, которые так любят инвесторы, а почти все выпуски средние.
Фиксы с полугодовыми купонами
ОФЗ 26251
• ISIN: SU26251RMFS7
• Погашение: 28.08.2030
• Доходность: 15,37%
• Цена: 84,55%
• Купон: 9,5%
• ТКД: 11,24%
ОФЗ 26249
• ISIN: SU26249RMFS1
• Погашение: 16.06.2032
• Доходность: 15,95%
• Цена: 83,67%
• Купон: 11%
• ТКД: 13,15%
ОФЗ 26241
• ISIN: SU26241RMFS8
• Погашение: 17.11.2032
• Доходность: 15,85%
• Цена: 77,41%
• Купон: 9,5%
• ТКД: 12,27%
ОФЗ 26252
• ISIN: SU26252RMFS5
• Погашение: 12.10.2033
• Доходность: 16,3%
• Цена: 86,65%
• Купон: 12,5%
• ТКД: 14,45%
Флоатеры с квартальными купонами
ОФЗ 29015
• ISIN: SU29015RMFS3
• Погашение: 18.10.2028
• Цена: 99,4%
• Купон: RUONIA
ОФЗ 29018
• ISIN: SU29018RMFS7
• Погашение: 26.11.2031
• Цена: 97,4%
• Купон: RUONIA
ОФЗ 29020
• ISIN: SU29020RMFS3
• Погашение: 22.09.2027
• Цена: 100,15%
• Купон: RUONIA
ОФЗ 29023
• ISIN: SU29023RMFS7
• Погашение: 23.08.2034
• Цена: 95,95%
• Купон: RUONIA
Итого, настоящие эксперты рекомендуют 4 фикса от 4 до 7 лет и 4 флоатера от 1 до 8 лет. В чём смысл коротких флоатеров, я не очень понимаю, но я и не настоящий эксперт. Такой портфель в любом случае не будет сильно волатильным и обеспечит стабильный купонопад. А лично я продолжу брать длинные ОФЗ. Вы как? Какие ОФЗ предпочитаете?
🗻igotosochi MAX 🗻 telegram 🧮 учёт инвестиций #облигации