Портфель облигаций на 22 июля 2026. Что изменилось за месяц?
Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. В июле доля облигаций в биржевом портфеле составляет 46%, акций 49%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,4%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г.: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 43 выпуска (количество выпусков за месяц не изменилось). В планах остаётся желание сократить количество выпусков, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК).
3. В июле погасился выпуск Электрорешений 1Р1, всего в 2026 г. будет еще погашено еще 6 выпусков, ближайшее погашение у ИЭК Холдинг в сентябре.
4. ЦБ в июне снизил ключевую ставку еще на 0,25%, но причин для дальнейшего снижения нет, поэтому вернулся к покупкам флоатеров.
5. Покупки с 25 июня по 21 июля:
- Самолет Р13 (купон 21%, погашение 24.01.2027, текущий YTM 40%);
- Селектел 1Р5 (купон КС+4%, погашение 23.05.2027);
- Авто финанс банк 1Р12 (купон КС+2,2%, погашение 18.06.2027).
- ЯТЭК 1Р4 (купон КС+2,5%; погашение 17.09.2027);
- Новотранс 2Р2 (купон КС+2,25%, погашение 16.10.2028),
- Самолет 1Р14 (купон КС+2,75%, погашение 22.07.2026).
6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
- с постоянным купоном 75,8%;
- с плавающим купоном - флоатеры 22,2%.
Почти все флоатеры с погашением до 1 года.
7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий (теперь разделил по годам):
- с погашением до 1 года 46,8%;
- с погашением от 1 до 2 лет 22,9%;
- с погашением от 2 до 3 лет 20,2%;
- более 3 лет 10,1%.
8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
- ОФЗ 16,7%;
- муниципальные 10,9%;
- корпоративные 72,4%.
Выросла доля корпоративных выпусков.
9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, Село Зеленое, Селектел, Селигдар, АФК Системы, есть длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск (рейтинг ниже ВВВ- и выпуски эмитентов аля Евротранс не беру).
11. В планах на август продолжать покупать флоатеры, но решение ЦБ может внести коррективы. После 24 июля вероятно появятся новые облигации на первичных размещениях, обзоры наиболее интересных выпусков будут.
ТГ | MAX
#облигации
Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. В июле доля облигаций в биржевом портфеле составляет 46%, акций 49%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,4%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г.: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 43 выпуска (количество выпусков за месяц не изменилось). В планах остаётся желание сократить количество выпусков, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК).
3. В июле погасился выпуск Электрорешений 1Р1, всего в 2026 г. будет еще погашено еще 6 выпусков, ближайшее погашение у ИЭК Холдинг в сентябре.
4. ЦБ в июне снизил ключевую ставку еще на 0,25%, но причин для дальнейшего снижения нет, поэтому вернулся к покупкам флоатеров.
5. Покупки с 25 июня по 21 июля:
- Самолет Р13 (купон 21%, погашение 24.01.2027, текущий YTM 40%);
- Селектел 1Р5 (купон КС+4%, погашение 23.05.2027);
- Авто финанс банк 1Р12 (купон КС+2,2%, погашение 18.06.2027).
- ЯТЭК 1Р4 (купон КС+2,5%; погашение 17.09.2027);
- Новотранс 2Р2 (купон КС+2,25%, погашение 16.10.2028),
- Самолет 1Р14 (купон КС+2,75%, погашение 22.07.2026).
6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
- с постоянным купоном 75,8%;
- с плавающим купоном - флоатеры 22,2%.
Почти все флоатеры с погашением до 1 года.
7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий (теперь разделил по годам):
- с погашением до 1 года 46,8%;
- с погашением от 1 до 2 лет 22,9%;
- с погашением от 2 до 3 лет 20,2%;
- более 3 лет 10,1%.
8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
- ОФЗ 16,7%;
- муниципальные 10,9%;
- корпоративные 72,4%.
Выросла доля корпоративных выпусков.
9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, Село Зеленое, Селектел, Селигдар, АФК Системы, есть длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск (рейтинг ниже ВВВ- и выпуски эмитентов аля Евротранс не беру).
11. В планах на август продолжать покупать флоатеры, но решение ЦБ может внести коррективы. После 24 июля вероятно появятся новые облигации на первичных размещениях, обзоры наиболее интересных выпусков будут.
ТГ | MAX
#облигации