Фонды денежного рынка: доходности, комиссии, стоимость чистых активов
В последние 1,5 года одним из наиболее доходных инструментов стали фонды денежного рынка (после золота и корпоративных облигаций). Судя по тому как уменьшается ключевая ставка, то такая ситуация будет продолжаться (дальнейшее снижение ставки теперь под большим вопросом, вероятно уже не в этом году).
Фонд денежного рынка - этто фонд, который вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО". РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Ценными бумагами в данном случае являются облигации федерального займа.
Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 за минусом расходов фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. По сути - это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Ставка RUSFAR в настоящее время составляет 13,84%.
Посмотрим самые большие фонды по стоимости чистых активов, комиссии и текущую доходность.
1. Сберегательный SBMM
ISIN: RU000A103RF1
Управляющая компания: Первая
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: 19,3835 ₽
Расходы фонда: 0,299%
Стоимость чистых активов: 363,027 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0%
Доходность за год 16,1%, за месяц 1,22%
2. Ликвидность LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: ВИМ Инвестиции
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: 2,0848 ₽
Расходы фонда: 0,294%
Стоимость чистых активов: 770,98 млрд. р.
Комиссия брокера и биржи на покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Доходность за год 16,02%, за месяц 1,22%
3. "Атон - накопительный в рублях" AMNR
ISIN: RU000A107Н96
Управляющая компания: АТОН-Менеджмент
Формирование: январь 2024 г.
Цена за 1 лот: 156,658 ₽
Расходы фонда: 0,31%
Стоимость чистых активов: 62,3 млрд. р.
Доходность за год 15,9%, за месяц 1,19%
4. Денежный рынок AKMM
ISIN: RU000A104X08
Управляющая компания: Альфа Капитал
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: 177,42 ₽
Расходы фонда: 0,69%
Стоимость чистых активов: 334,923 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Доходность за год 15,62%, за месяц 1,17%
5. Т-Капитал Денежный рынок TMON
ISIN: RU000A106DL2
Формирование: июль 2023 г.
Цена за 1 лот: 164,23 ₽
Расходы фонда: 1,09% (!)
Стоимость чистых активов: 318,937 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Т-инвестиции: 0%
Доходность за год 14,94%, за месяц 1,12%
Другие фонды имеют небольшую стоимость активов:
- BCSD "БКС Денежный рынок" 46,254 млрд.р, доходность за год 15,71%, за месяц 1,18%;
- PSMM "ПСБ - Денежный рынок" 10,285 млрд.р, доходность за год 15,65%, за месяц 1,15%;
- FMMM "Финам менеджмент" 7,973 млрд.р., доходность за год 15,66%, за месяц 1,14%.
При прочих равных и при наличии брокерских счетов в Сбере/ВТБ стоит рассматривать фонды от УК Первая/ВИМ соответственно, т.к. будет отсутствовать комиссия за сделки. Налога с продажи не будет в случае владения паями фонда на протяжении 3 лет или при покупке на ИИС-3.
Доходности у фондов денежного рынка в настоящее время с учетом налогов ниже чем у корпоративных облигаций с постоянным купоном и флоатеров, но для кратковременного размещения средств без комиссии за сделки - самое то.
#фонды
В последние 1,5 года одним из наиболее доходных инструментов стали фонды денежного рынка (после золота и корпоративных облигаций). Судя по тому как уменьшается ключевая ставка, то такая ситуация будет продолжаться (дальнейшее снижение ставки теперь под большим вопросом, вероятно уже не в этом году).
Фонд денежного рынка - этто фонд, который вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО". РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Ценными бумагами в данном случае являются облигации федерального займа.
Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 за минусом расходов фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. По сути - это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Ставка RUSFAR в настоящее время составляет 13,84%.
Посмотрим самые большие фонды по стоимости чистых активов, комиссии и текущую доходность.
1. Сберегательный SBMM
ISIN: RU000A103RF1
Управляющая компания: Первая
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: 19,3835 ₽
Расходы фонда: 0,299%
Стоимость чистых активов: 363,027 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0%
Доходность за год 16,1%, за месяц 1,22%
2. Ликвидность LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: ВИМ Инвестиции
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: 2,0848 ₽
Расходы фонда: 0,294%
Стоимость чистых активов: 770,98 млрд. р.
Комиссия брокера и биржи на покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Доходность за год 16,02%, за месяц 1,22%
3. "Атон - накопительный в рублях" AMNR
ISIN: RU000A107Н96
Управляющая компания: АТОН-Менеджмент
Формирование: январь 2024 г.
Цена за 1 лот: 156,658 ₽
Расходы фонда: 0,31%
Стоимость чистых активов: 62,3 млрд. р.
Доходность за год 15,9%, за месяц 1,19%
4. Денежный рынок AKMM
ISIN: RU000A104X08
Управляющая компания: Альфа Капитал
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: 177,42 ₽
Расходы фонда: 0,69%
Стоимость чистых активов: 334,923 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Доходность за год 15,62%, за месяц 1,17%
5. Т-Капитал Денежный рынок TMON
ISIN: RU000A106DL2
Формирование: июль 2023 г.
Цена за 1 лот: 164,23 ₽
Расходы фонда: 1,09% (!)
Стоимость чистых активов: 318,937 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Т-инвестиции: 0%
Доходность за год 14,94%, за месяц 1,12%
Другие фонды имеют небольшую стоимость активов:
- BCSD "БКС Денежный рынок" 46,254 млрд.р, доходность за год 15,71%, за месяц 1,18%;
- PSMM "ПСБ - Денежный рынок" 10,285 млрд.р, доходность за год 15,65%, за месяц 1,15%;
- FMMM "Финам менеджмент" 7,973 млрд.р., доходность за год 15,66%, за месяц 1,14%.
При прочих равных и при наличии брокерских счетов в Сбере/ВТБ стоит рассматривать фонды от УК Первая/ВИМ соответственно, т.к. будет отсутствовать комиссия за сделки. Налога с продажи не будет в случае владения паями фонда на протяжении 3 лет или при покупке на ИИС-3.
Доходности у фондов денежного рынка в настоящее время с учетом налогов ниже чем у корпоративных облигаций с постоянным купоном и флоатеров, но для кратковременного размещения средств без комиссии за сделки - самое то.
#фонды