⏰ Доброе утро! 23 сентября
🔹 Планы на сегодня
— С. Лавров проведёт встречу с госсекретарём США М. Рубио.
— Минфин РФ проведёт аукционы по размещению 6-летней ОФЗ 26249 и 12-летней ОФЗ 26253.
— «Яндекс»: совет директоров обсудит увеличение уставного капитала для программы мотивации сотрудников.
🔹 Сбор заявок на облигации
— ХМАО, срок — 3 года, амортизация, доходность до КБД* + 1,8% годовых.
— «Атомэнергопром» в юанях, срок — 1 год 6 месяцев, купон до 8,75% годовых. Приём заявок открыт как в рублях, так и в юанях.
*КБД — кривая бескупонной доходности ОФЗ.
🔹 Обзор новостей
— Brent ниже $100 — снижается седьмой торговый день подряд. США и Иран провели непрямые переговоры на полях Генассамблеи ООН — конкретики нет, но Д. Трамп не меняет своей оценки сроков завершения конфликта (после выборов в Конгресс США).
По сообщениям СМИ, Саудовская Аравия возобновила прокачку по нефтепроводу «Восток — Запад» в ограниченном объёме.
Оптимизм в секторе ИИ сохраняется, Nasdaq переписывает максимумы. Биткоин поднялся к максимумам с января, золото остаётся в диапазоне $4300–4400.
— Новый претендент на зарубежные активы «Лукойла» получил поддержку властей США. По информации FT, это консорциум Тодда Боэли с участием Международной финансовой корпорации развития США и инвесторов из ОАЭ и Катара. Расширение круга претендентов позволяет рассчитывать на более высокую цену реализации активов. Для акций «Лукойла» позитивен сам факт напоминания о возможности получения средств за активы, которые уже списаны с баланса компании.
— Данные по объёмам кредитования в России за август (корпоративные кредиты +1,4%, потребительские кредиты +1,7%) заметно выше прогнозов Банка России. Это фактор в пользу более продолжительной паузы в цикле снижения ключевой ставки.
☕ Мысли с утра
Российский инвестор сфокусирован на двух вещах: геополитике и ценах на нефть. Оба фактора с трудом поддаются прогнозу и крайне волатильны.
В то же время внутренние факторы игнорируются, несмотря на их большую предсказуемость. Это определяет меньший фокус на акциях компаний, ориентированных на внутренний рынок.
Считаем это несправедливым. Компании-лидеры в своих отраслях, которые демонстрируют устойчиво двузначные темпы роста выручки и продолжают делиться прибылью с акционерами, должны оставаться в портфелях.
Нам по-прежнему нравятся бумаги «Яндекса», X5 и Группы «Позитив», чьи инвестиционные кейсы остаются привлекательными независимо от внешней конъюнктуры или геополитики.
#МыслиСУтра
🔹 Планы на сегодня
— С. Лавров проведёт встречу с госсекретарём США М. Рубио.
— Минфин РФ проведёт аукционы по размещению 6-летней ОФЗ 26249 и 12-летней ОФЗ 26253.
— «Яндекс»: совет директоров обсудит увеличение уставного капитала для программы мотивации сотрудников.
🔹 Сбор заявок на облигации
— ХМАО, срок — 3 года, амортизация, доходность до КБД* + 1,8% годовых.
— «Атомэнергопром» в юанях, срок — 1 год 6 месяцев, купон до 8,75% годовых. Приём заявок открыт как в рублях, так и в юанях.
*КБД — кривая бескупонной доходности ОФЗ.
🔹 Обзор новостей
— Brent ниже $100 — снижается седьмой торговый день подряд. США и Иран провели непрямые переговоры на полях Генассамблеи ООН — конкретики нет, но Д. Трамп не меняет своей оценки сроков завершения конфликта (после выборов в Конгресс США).
По сообщениям СМИ, Саудовская Аравия возобновила прокачку по нефтепроводу «Восток — Запад» в ограниченном объёме.
Оптимизм в секторе ИИ сохраняется, Nasdaq переписывает максимумы. Биткоин поднялся к максимумам с января, золото остаётся в диапазоне $4300–4400.
— Новый претендент на зарубежные активы «Лукойла» получил поддержку властей США. По информации FT, это консорциум Тодда Боэли с участием Международной финансовой корпорации развития США и инвесторов из ОАЭ и Катара. Расширение круга претендентов позволяет рассчитывать на более высокую цену реализации активов. Для акций «Лукойла» позитивен сам факт напоминания о возможности получения средств за активы, которые уже списаны с баланса компании.
— Данные по объёмам кредитования в России за август (корпоративные кредиты +1,4%, потребительские кредиты +1,7%) заметно выше прогнозов Банка России. Это фактор в пользу более продолжительной паузы в цикле снижения ключевой ставки.
☕ Мысли с утра
Российский инвестор сфокусирован на двух вещах: геополитике и ценах на нефть. Оба фактора с трудом поддаются прогнозу и крайне волатильны.
В то же время внутренние факторы игнорируются, несмотря на их большую предсказуемость. Это определяет меньший фокус на акциях компаний, ориентированных на внутренний рынок.
Считаем это несправедливым. Компании-лидеры в своих отраслях, которые демонстрируют устойчиво двузначные темпы роста выручки и продолжают делиться прибылью с акционерами, должны оставаться в портфелях.
Нам по-прежнему нравятся бумаги «Яндекса», X5 и Группы «Позитив», чьи инвестиционные кейсы остаются привлекательными независимо от внешней конъюнктуры или геополитики.
#МыслиСУтра