#Газпром (#GAZP) - как дела в бизнесе?
На прошлой неделе компания отчиталась за 2-ой квартал:
● выручка выросла до 2,5 трлн руб. (+14.8%)
● чистая прибыль составила 519 млрд руб. (+61%)
● чистый долг/ EBITDA снизился с 1,91х до 1,81х
На самом деле отчёт очень приличный - основной вклад внесли цены на газ в Европе и сильные результаты Газпромнефти.
А что дальше?
1️⃣ Цены на газ во 2-ом квартале стоили в среднем $500-600, сейчас свыше $800 (вчера поднялись до $881) и на фоне низкой заполненности газовых хранилищ, по всей видимости, придут в район $1000.
2️⃣ Дочка (Газпромнефть) скорее всего снова не подкачает из-за всё также высоких цен на нефть. Тем более 3-ий квартал на исходе, цена чёрного золота стабильно дорогая.
3️⃣ Добавим к первым двум пунктам поварёшку девальвации и получим достаточно гремучую смесь для заметного улучшения фин показателей Газпрома.
Так раз всё так хорошо, почему акции на дне? Думаю в первую очередь дело в дивидендах - компания их не платит с 2022 года и на фоне высоких кап затрат вряд ли вернётся к их выплатам в этом году.
Но лично я считаю, что на фоне дешевизны стоимости акций и отличных фин показателей (которые, вероятно, в 3-ем квартале ещё улучшатся), имеем бомбу замедленного действия на фоне потенциального геополитического позитива.
Да, без терпения тут никуда, но эта та редкая голубая фишка, где можем спокойно получить иксы на рубеже среднесрока на фоне геополитики. Считаю, что худшее для компании уже позади.
———————————————————
А ещё посмотрите на технику - на месячном таймфрейме на текущей поддержке в 2008 году сначала получили длинный нижний фитиль, потом сильно короче, 3-ая свеча вообще была почти без фитиля, а далее 3-х кратный рост за 2,5 года.
Силы продавцов с каждым месяцем иссякали и по итогу покупатели окончательно перехватили инициативу.
Лично мне текущая картина начинает напоминать технику 16-летней давности, по крайней мере по первым двум месяцам. Ещё бы по итогам сентября получить короткий фитиль или его отсутствие, и тогда сходства будут ещё более очевидные.
На прошлой неделе компания отчиталась за 2-ой квартал:
● выручка выросла до 2,5 трлн руб. (+14.8%)
● чистая прибыль составила 519 млрд руб. (+61%)
● чистый долг/ EBITDA снизился с 1,91х до 1,81х
На самом деле отчёт очень приличный - основной вклад внесли цены на газ в Европе и сильные результаты Газпромнефти.
А что дальше?
1️⃣ Цены на газ во 2-ом квартале стоили в среднем $500-600, сейчас свыше $800 (вчера поднялись до $881) и на фоне низкой заполненности газовых хранилищ, по всей видимости, придут в район $1000.
2️⃣ Дочка (Газпромнефть) скорее всего снова не подкачает из-за всё также высоких цен на нефть. Тем более 3-ий квартал на исходе, цена чёрного золота стабильно дорогая.
3️⃣ Добавим к первым двум пунктам поварёшку девальвации и получим достаточно гремучую смесь для заметного улучшения фин показателей Газпрома.
Так раз всё так хорошо, почему акции на дне? Думаю в первую очередь дело в дивидендах - компания их не платит с 2022 года и на фоне высоких кап затрат вряд ли вернётся к их выплатам в этом году.
Но лично я считаю, что на фоне дешевизны стоимости акций и отличных фин показателей (которые, вероятно, в 3-ем квартале ещё улучшатся), имеем бомбу замедленного действия на фоне потенциального геополитического позитива.
Да, без терпения тут никуда, но эта та редкая голубая фишка, где можем спокойно получить иксы на рубеже среднесрока на фоне геополитики. Считаю, что худшее для компании уже позади.
———————————————————
А ещё посмотрите на технику - на месячном таймфрейме на текущей поддержке в 2008 году сначала получили длинный нижний фитиль, потом сильно короче, 3-ая свеча вообще была почти без фитиля, а далее 3-х кратный рост за 2,5 года.
Силы продавцов с каждым месяцем иссякали и по итогу покупатели окончательно перехватили инициативу.
Лично мне текущая картина начинает напоминать технику 16-летней давности, по крайней мере по первым двум месяцам. Ещё бы по итогам сентября получить короткий фитиль или его отсутствие, и тогда сходства будут ещё более очевидные.