#Совкомфлот (#FLOT) - давно не разбирал, а тут есть интересности 👇
Компания является бенефициаром перекрытия Ормузского пролива, т.к. растёт цена перевозок грузов (фрахт).
Прошлый год стал одним из худших для компании - под санкции попал почти весь флот, суда встали, чистый убыток достиг $648 млн, а EBITDA обрушилась вдвое.
Но отчёт за 1-ое полугодие в корне противоположный:
● выручка увеличилась до $1,03 млрд (+66%)
● чистая прибыль составила $284 млн против убытка в $435 млн годом ранее
● показатель EBITDA составил $547 млн (+108%)
Удастся ли закрепить результат во 2-ом полугодии? С учётом, что кризис в Ормузе никуда не делся, а рубль аккурат начал слабеть во 2-ом полугодии (основная выручка в баксах), то почти наверняка результаты будут не хуже.
Ставка фрахта растёт уже 2-ой месяц подряд и это уже отразится в будущих отчётах.
Какие риски? Вторичные санкции против покупателей нашей нефти (маловероятно, писал об этом дюжину раз) и крепкий рубль (тоже маловероятно, вчера разбирал валютную пару).
Что по технике? Уже месяц котировки застряли в боковике (накопление) и очень вероятно выход из него будет вверх.
Основной ближайший драйвер - отчёт за 3 квартал, куда уже будет включён драйвер в виде очень дорогих ставок фрахта (прошлый год отчёт пришёлся на 14 ноября). Так что в базовом сценарии жду рост к середине ноября.
В общем, очень вероятно текущий боковик - затишье перед ростом к публикации отчётности. Лично я прикупил акции под это событие 🤝
Компания является бенефициаром перекрытия Ормузского пролива, т.к. растёт цена перевозок грузов (фрахт).
Прошлый год стал одним из худших для компании - под санкции попал почти весь флот, суда встали, чистый убыток достиг $648 млн, а EBITDA обрушилась вдвое.
Но отчёт за 1-ое полугодие в корне противоположный:
● выручка увеличилась до $1,03 млрд (+66%)
● чистая прибыль составила $284 млн против убытка в $435 млн годом ранее
● показатель EBITDA составил $547 млн (+108%)
Удастся ли закрепить результат во 2-ом полугодии? С учётом, что кризис в Ормузе никуда не делся, а рубль аккурат начал слабеть во 2-ом полугодии (основная выручка в баксах), то почти наверняка результаты будут не хуже.
Ставка фрахта растёт уже 2-ой месяц подряд и это уже отразится в будущих отчётах.
Какие риски? Вторичные санкции против покупателей нашей нефти (маловероятно, писал об этом дюжину раз) и крепкий рубль (тоже маловероятно, вчера разбирал валютную пару).
Что по технике? Уже месяц котировки застряли в боковике (накопление) и очень вероятно выход из него будет вверх.
Основной ближайший драйвер - отчёт за 3 квартал, куда уже будет включён драйвер в виде очень дорогих ставок фрахта (прошлый год отчёт пришёлся на 14 ноября). Так что в базовом сценарии жду рост к середине ноября.
В общем, очень вероятно текущий боковик - затишье перед ростом к публикации отчётности. Лично я прикупил акции под это событие 🤝