Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

🧒 По рынку и новостям.

Индекс ММВБ вчера вышел из треугольника вверх. Технически картина не поменялась, пока все тот же боковик, ключевые уровни сопротивления в районе 2 360- 2400. Но вчера хотябы появилась покупка в некоторых бумагах, в частности в банковском секторе. Покупку не назвать крупной, вполне возможно розница и крупные тг каналы покупают, плюс много шорта в рынке. Пока нужно наблюдать, для полноценного тренда так или иначе нужен выход из боковика. У меня же основной акцент остается на ЗО и флоатерах. В акциях только спекуляции внутри дня. Валюта неплохо растет на фоне повышенных покупок со стороны Минфина. Это и для рынка небольшой плюс, так как повышенные обьемы покупок = более высокие шансы на девальвацию без коррекции и некоторый посыл рынку. А девал это так или иначе небольшая поддержка рынку и экспортерам. Но в остальном драйверов для какого-то мощного роста не видится. Риски по гео еще впереди.

Из других новостей, Минфин обсудили с компаниями новый налог на доходы, возможно достигли какого-то соглашения, но нужно ждать новостей.

Всем хорошего дня.

В продолжении темы обвала рынка долга Франции.

Обвал рынка облигаций Франции привел к тому, что спред между облигациями Франции и Германии приблизился к уровням, которые в последний раз наблюдались во время долгового кризиса в еврозоне.

Стоимость страхования французского долга от дефолта резко возросла (скрин 2).

#макроэкономика

ЦБ РФ С 7 ОКТЯБРЯ УВЕЛИЧИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ ДО 12,12 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ С 1,92 МЛРД РУБ. - РАСЧЕТЫ

Неплохо подняли. Вероятнее всего на более глубокую коррекцию уже не пустят курс. Для нашего портфеля это хорошо, продолжаю держать позиции в ЗО дальше.

🧒 По рынку.

Рынок немного подрастает на новостях о переговорах. Обсуждается трехсторонняя встреча США-РФ-Украина. Также шли обсуждения продажи активов Лукойла, что оказывает небольшое влияние на котировки Лукойла и Индекс. Но по большему счету все новости малозначительные и глобально в рынке ничего не поменялось. Крупного покупателя нет, все движения за счет розницы. С точки зрения техники пытаемся выйти за границу линии треугольника по ММВБ. Более вероятным видится продолжение широкой пилы в данном боковике. Пока не хватает негативных драйверов ни для падения, ни для роста.

Спекулятивно нужно ждать выхода. Боковик затяжной, тут также есть и большое количество шорта, так что при выходе выше может быть импульс чисто на технических факторах. Для шорта нужен уход под поддержки, логику обрисовывал в обзоре.

Валюта.
Ждём Анонса Минфина о покупках валюты. Именно это задаст основное движение для курса на ближайшие дни. Анонс должен быть около 12.00 мск. В новостном фоне ходили суммы от 9 - 14 млрд, это достаточно крупный обьем, который мог бы подстегнуть покупки и дальше. Но наши базовые ожидания покупки ниже, в следствии корректировки демпфера, что в моменте может быть воспринято негативо. Среднесрочно логика по курсу прежняя, жду продолжение девала после коррекции.

Всем хорошего дня.

🤔 А вы уверены, что покупаете правильные акции?

Большинство инвесторов сидят в «голубых фишках»: Сбер, Лукойл, Газпром. Надежно? Да. Но прибыльно ли?

Пока портфель из «народных» акций еле двигался, компании второго-третьего эшелона делали х40, х20, х10.

ДВМП, Новабев, Озон, ФосАгро, Банк СПБ… Этот список можно продолжать. Проблема в том, что о таких историях узнают уже постфактум — когда поезд ушел.

Но есть способ садиться в вагон до отправления.
📌 Канал «Инвестируй С Умом» — это не «сигналы дяди Васи». Это системный поиск компаний, которые рынок еще недооценивает.
Автор не гадает — он показывает логику: что покупать, когда покупать и когда фиксировать прибыль.

👉 Забирайте, пока доступ открыт:
https://max.ru/join/sXrWXJVMvwJB3Ec5uqXyTP0mNml6rSCDb4Ov5Ys04sE

#взаимопиар

🧒 Еженедельный обзор рынка.

Скоро выгружу в вк и рутуб (ссылки на все соц.сети в закрепе).

➡️https://youtu.be/2ntDc5UY924?si=IFhJe6FwZ8cfJHDQ

Немного макростатистики.

1 скрин - ВВП России, не растёт, но и не падает. Пилим на месте, около нуля.

2 скрин - промышленное производство. Темпы заметно снижаются, общий индекс перестал расти.

3 скрин - розничные продажи. Также видно замедление, но тренд основной еще сохраняется.

Общий вывод - непросто, но стабильно.

#макроэкономика

СМАРТЛАБ.НОВОСТИ — редакторы попробовали десятки вариантов описания. В итоге оставили как есть: ключевые новости рынка, экономики и финансов.
👉 Telegram | Max

Добрый вечер.
Рынок продолжает пилить на месте, размах, правда, большой, но вновь неделя закрывается без существенных изменений. Пока в небольшом минусе, но еще вечер и выходные.
2300 по индексу на недельках так и не можем пройти, повышаются риски откатить ниже, но в любом случае рынок сильно зависит от нефти, а её тоже мотает из стороны в сторону.

2️⃣ Акционеры Газпром нефти одобрили выплату дивидендов за I полугодие 2026 г. в размере 42,51 руб. на акцию.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 октября 2026 г.

2️⃣ Акционеры НОВАТЭКа одобрили выплату дивидендов за I полугодие в 35,5 руб./ао
Реестр для получения дивидендов будет закрыт 12 октября.

3️⃣ Акционеры "Т-Технологий" утвердили дивиденды за II квартал в размере 4,7 руб. на акцию
Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 12 октября.
Чуток див новостей, приток кеша будет небольшой на рынок к концу октября. 👍

4️⃣ Европейские страны согласились высвободить часть стратегических запасов дизтоплива - Трамп
Трамп договорился, чтобы страны ЕС высвободили часть топлива. При этом у самого ЕС достаточно ощутимые проблемы с топливом.

На этом фоне сегодня еще и выступал Новак, который тоже сообщал о том, что проблемы в мире вызваны санкционными ограничениями, ударами по НПЗ России, а также, безусловно, ситуацией с Ираном.
Также сообщалось, что по дизелю Россия сейчас находится в достатке, в случае начала перепроизводства могут начать экспорт, но пока все еще под запретом до конца октября.
А в США цены на дизель уже 6,5$ за галлон. Выборы для Трампа будут не простые. 😏

Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳
#Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку.

По Индексу ММВБ все по прежнему, пилим в боковике. Есть некоторые движения в отдельных акциях (в закрытом спекулятивном канале выборку делаем), но по широкому рынку пила. Идей даже под спекуляции очень мало.

Импульс в Индексе вчера был на пампе Сбербанка. Один из владельцев крупного ТГ канала решил в очередной раз пампануть бумагу и покрыться об толпу. Приходится следить за различными мошенниками и манипуляторами, так как в условиях низкой ликвидности их действия крайне сильно влияют на рынок :(

Цитаты с канала и безупречная логика покупки. Просто "нужно брать."
Сбербанк. Пришел только что после прямого эфира для учеников, посмотрел на результаты выступления Первого. Понял, что надо брать Сбербанк.
Там был выложен скрин покупки, по факту скальперская сделка под 0.5% движения. Канал крупный, рынок низколиквидный, любой его сигнал растаскивается роботами и бумага реагирует в туже секунду. Далее быстрое закрытие позы об толпу. Затем бумага откатывает. В подобных идеях нет логики и фундаменталла. Раздаётся бумага очень быстро и зачастую всегда откатывает ниже. Если вы покупаете на фундаменталле, то вы не будете продавать акцию в течении часа. Так что объяснение покупки подобной логикой выглядит максимально кринжово. По сути же за последние два года на подобных каналах было очень много различных пампов бумаг и каждая разгонялась под какую-то там идею, но по сути 99% из этих бумаг сейчас ниже цен покупок. Некоторые каналы, смотрю, уже переобулись из инвесторов в трейдеров, так как портфели давно слиты и начали просто продавать "чудо" индикаторы:)

Думайте всегда своей головой и никогда бездумно не копируйте ничьи идеи.

PS.
Хочу напомнить, сегодня в закрытом ИнвестКанале пройдёт большой стрим, обсудим ситуацию в макро, с бюджетом и план по инвестициям на перспективу, а также ответим на все ваши вопросы по рынку. Если кто-то хоть раз бывал на нашем стриме, то в 99% случаях он продляет подписку на закрытый ради просмотра следующего стрима :)

Всем хорошего дня.

🧒 Обвал на рынке долга Франции.

Обвал на долговом рынке Франции продолжается. Спред с немецкими бумагами расширяется дальше, более 130 БП уже. Ситуация патовая на самом то деле. QE не запустить, так как инфляционное давление растет и это может привести к гиперинфляции. Повышение ставки, которое происходит сейчас, продолжает давить на рынок долга, но подобный шаг необходим для борьбы с текущей инфляцией. Вообщем то инструментов у ЕЦБ не так много остается.

Французские облигации, к слову, второй по величине портфель иностранных облигаций Японии после казначейских облигаций США и самый крупный портфель среди европейских суверенных облигаций. Запасаемся попкорном, скоро может быть весело. Где-то может рвануть очень сильно. В посление дни ускорили падение акции Французских банков и началось бегство из евро, пока не критическое, но ситуация накаляется....

Ипотека в США продолжает дорожать. Ставки достигают пиковых отметок 2023 года.

Не только у нас в России проблема с сектором недвижимости. В США проблема тоже есть, хотя объективно, сильно меньше.

#макроэкономика

Добрый вечер.
Рынок сегодня пилит, пытается расти, потом уже снижается, снова пытается расти. Больших изменений не произошло, а вот новостей сегодня уйма.

1️⃣ Допдоходы от включения пассивных доходов в основную налоговую базу НДФЛ составят более 450 млрд руб. в год
Банки будут удерживать НДФЛ с процентов по вкладам, лимит привяжут к ставке ЦБ за прошлый год - законопроект
Удобно, придумали что изъять и как изъять. 👍

Налог на прибыль для ЗПИФов и ИПИФов принесет в бюджет в 2027-2029гг по 100 млрд руб. ежегодно - проект
Windfall tax для ГМК будет приносить в бюджет РФ в 2027 - 2029 гг по 200 млрд рублей ежегодно
Бюджет РФ получит доходы в 75 млрд рублей от НДС в 22% на трансграничную онлайн-торговлю
В общем везде по чуть-чуть прошлись, вот и дополнительный трлн рублей появился. Делов то 😏

2️⃣ Сальдированная прибыль предприятий РФ в январе-июле упала на 15,7%, до 13,0 трлн руб. - Росстат
Вот правда бизнесу становится все хуже и хуже. Но справедливости ради, стоит сказать, что основной упор Минфин сделал не на бизнес сейчас. Им и так уже хватит. 🤞

Погрузка на сети РЖД в сентябре снизилась на 1,2%
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в сентябре поднялся до 49,8 пункта с 48,8 пункта в августе - S&P Global
Экономика подаёт слабые признаки. Хотя ВВП за январь-август в плюсе на 0,6%.

3️⃣ Проект бюджета на трехлетку носит дезинфляционный характер, для ДКП будет важнее динамика кредита - Орешкин
Тут очень важно будет отметить, что если проект бюджета и фактический бюджет сойдутся, тогда да, он не такой уж и плохой (с точки зрения ЦБ РФ).

Кредитный портфель россиян превысил 40 трлн рублей
В пресс-службе ЦБ Известиям пояснили, что одной из главных причин увеличения объема кредитного портфеля населения стал отложенный спрос.
А вот по кредиту уже есть рост, причем как отмечается "рекордный прирост".

4️⃣ ЦБ РФ на октябрьском заседании по ставке учтет все поступающие данные, а не только бюджетный фактор - Заботкин
"С учётом того, что параметры бюджетной политики укладываются в то, что было в июльском прогнозе, значимого влияния на прогноз в октябре объявленные параметры бюджета, скорее всего, не окажут, но на этот прогноз могут повлиять и все другие факторы, которые влияют на экономику", - подчеркнул зампред ЦБ.
Не смотря на небольшой позитив, который тут можно уловить, практически все аналитики сходятся во мнении, что пауза все же будет, причем уже до 2027 года.

5️⃣ Минфин РФ планирует привлечь в IV квартале от размещения ОФЗ 2,45 трлн рублей
Флоатерами, видимо. Фикс совсем не идёт. 😔

6️⃣ "Точка" в рамках сделки по консолидации "Т-Технологиями" оценена в 84,8 млрд рублей
64% АО «Точка» будет оплачено с использованием допэмиссии Т-Технологий по цене 320 руб. за акцию Т (премия к рынку +27%).
Ну и теперь корп новости. Сделка объявленная по Т вполне себе интересная вышла, бумаги закономерно подросли сразу. Размытие будет не нейтральным, а больше позитивным. 👍

7️⃣ Росприроднадзор подал два иска к ММК на общую сумму почти 6 млрд рублей
Комментариев от менеджмента не было.

8️⃣ Акционеры "Норникеля" одобрили выплату 1,85 рубля на акцию за I полугодие 2026 г

9️⃣ Объем торгов Мосбиржи в сентябре вырос на 36% г/г, до рекордных 220,8 трлн рублей
Казино всегда в выигрыше. 😏

🔟 Кремль: безопасность Калининградской области обеспечивается на постоянной основе, делается все, что нужно

Если дойдет до прямого нападения на Россию, в повестке дня неизбежно появится вопрос применения ей всех имеющихся вооружений, — Путин в ответ на разговоры о нападении на Калининград
Сегодня очень много разговоров о Калиниградской области, надеюсь это не новый виток эскалации. Хватит нам и текущих. 🙈

Российская сторона готовится к двусторонней встрече с председателем КНР на саммите АТЭС, о встрече РФ-КНР-США речь пока не заходила - Кремль

#Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку и новостям.

По Индексу ММВБ особо нового сказать нечего, все в рамках того же боковика ходим, нужно ждать выхода (2 230 поддержка). Покупка отсутствует, ликвидности нет, очень вялый и нудный рынок. В прошлом году было намного интереснее в этот период, сейчас совсем печаль.

По новостной повестке ничего нового. Разве что по Бюджету комментарии от ЦБ.

ЦБ оценили параметры нового бюджета. Бюджет на 2027–2029 годы предполагает меньший вклад госрасходов в совокупный спрос, чем закладывал ЦБ. Снижение цены на нефть в бюджетном правиле до $50 само по себе не означает уменьшение бюджетного стимула, считает Банк России.

Траектория дефицита оказалась ниже, чем закладывал ЦБ. Но мы все прекрасно понимаем, что дефицит будет выше и реальная траектория явно разойдется с планами. Рисков сейчас хватает и все также зависит от того, как будет развиваться ситуация с СВО. А там позитива в ближайшее время ожидать не приходится. Согласно теории Минфина, с одной стороны, можно даже немного снизить ставку, край на 0.25-0.5. Особо сильно это ниначто не повлияет, а пойдет ли на это ЦБ большой вопрос. По крайне мере в этом году снижения я бы не ждал. Бюджетный импульс продолжает развиваться, от данных по инфляции и ИО я бы не ждал ничего хорошего в ближайший месяц до заседания ЦБ. Следующие данные уже отразят эффект от повышения ЖКХ, плюс период сезонно низкой инфляции подходит к концу.

Всем хорошего дня.

Франция сталкивается с вторичным скачком инфляции (как и многие в мире). Сценарий 70 годов в США активен?

#макроэкономика

Добрый вечер.
Рынок сегодня без больших изменений, сначала пилили, потом пробовали упасть, потом откупили, по итогу дня чуть-чуть в плюсе стоим.

1️⃣ Инвестфонды пережили разовый отток средств из-за новостей о новых налогах
В день объявления о новых налогах для паевых инвестиционных фондов (ПИФов) российские инвесторы забрали из этих инструментов 2,7 млрд руб., пишет РБК со ссылкой на обзор компании «Эйлер».
Первые отголоски объявленных Минфином изменений. Если окончательно примут закон, то оттоки могут серьезно усилиться, что вероятно вызовет локальное давление на рынок, как акций, так и облигаций.

2️⃣ Потребительские цены в Италии, гармонизированные со стандартами Европейского союза, выросли в сентябре на 4,1% в годовом выражении.

Потребительские цены во Франции, гармонизированные со стандартами Европейского союза, в сентябре увеличились на 3,4% в годовом выражении.

Инфляция в Германии в сентябре ускорилась до 3,3%, максимума с конца 2023г.
В мире достаточно массого начала расти инфляция, впрочем это было понятно и ранее, высокая нефть сильно давит на инфляцию.

3️⃣ Песков опроверг возможность обсуждения с США темы ослабления американских санкций в обмен на освобождение РФ неких политзаключенных
В Кремле категорически опровергли возможность обсуждения с США темы ослабления американских санкций в обмен на освобождение Россией неких политзаключенных, отметили неуместность такой постановки вопроса.
Трамп предлагает, Песков отвергает. 😁

4️⃣ Аукцион по размещению ОФЗ 26228 признан несостоявшимся
Причина - нет заявок по приемлемым ценам. В общем Минфин сказал, не, ребят, что-то дорого. 😁

5️⃣ ЦБ РФ: проект бюджета дает меньший импульс спросу относительно июльских прогнозов, но больше - к прежним проектировкам
Далеко не самый простой проект бюджета, вроде как дефицит меньше, чем ЦБ РФ закладывал, но с другой стороны сам по себе бюджетный импульс то не ослабевает. 🤔

6️⃣ Снижение цены отсечения позволит пополнять ликвидную часть ФНБ всю предстоящую трехлетку - ЦБ

7️⃣ Инфляция в РФ с 22 по 28 сентября составила 0,12%, годовая замедлилась до 6,25%
Постепенно подрастает инфляция. Следующие данные будут жесткими 😏

#Александр_проп | @trader_nt

🧒В эту пятницу в закрытом канале по инвестициям "ИнвестКультура" в 19.00 мск пройдёт стрим.

Примерные темы.
1. Обсудим ситуацию в макроэкономике и возможные риски.
2. План по инвестициям на ближайшую перспективу. Напомню, что на последних лоях рынка мы покупали акции, сейчас сократили их до минимума. Где ждем рынок, по каким ценам планируем подбирать акции снова и какие есть идеи на данный момент.
3. Валюта. Обсудим актуальные макро данные.
4. Идеи на рынке облигаций.
5. Ответы на вопросы. Обсудим гео, экономику, ситуацию на мировых рынках, разберем бумаги по вашим запросам.

Как обычно будет много полезного, презентация с важными и интересными макро данными.

➡️PS. Будет запись стрима, можно пересмотреть. Предыдущие стримы также хранятся на канале в записи, в них также очень много полезной и эксклюзивной информации по макро/гео/трейдингу/алготрейдингу. Напомню, что закрытый канал дублируется в MAX, для тех у кого проблемы с тг. Стрим проводится на Российской платформе контур.толк (проблем с просмотром не возникнет). Устанавливать никакого софта не нужно.

🔠Ведущие: я и управляющий из моей команды, Александр.

🟢В закрытом канале обо всех действиях пишем в моменте. Также ведётся онлайн портфель более 6 лет. И открыт чат, в котором вы можете задавать вопросы по рынку. Результаты портфеля по ссылке. Год назад также был запущен второй портфель облигационный.

➡️Ссылка на канал через сайт: https://trader-nt.ru/zakrytyj-pro-kanal-v-telegramm/
➡️Через бота в тг: https://t.me/TraderNT_bot

🧒 По рынку и новостям.

Индекс ММВБ вчера завершил день небольшим ростом на новостях о возможном смягчении санкций. Пробить поддержки 2 235 пока так и не смогли, но как я отмечал вчера в обзоре, отскок был бы вполне логичен с учетом размера падения. И в этом рынку снова помогли новости, которые и задают всю динамику последнее время. По факту же ничего не поменялось, все тот же нудный боковик из которого нужно ждать выхода.

По новостям на которых и выдернули рынок.

Трамп предлагал частичное снятие санкций России в обмен на освобождение политзаключенных. Пока это лишь предложение и Трамп может еще сто раз передумать. Вероятнее всего речь снова пойдет о снятии после окончания СВО, как и было ранее уже не раз. Я бы пока особого внимания на заявления Трампа не обращал. Пока это может быть лишь плюшка, дабы продавить на мир. А кнутом вполне могут выступать "адские санкции", риски введения которых крайне высоки.

Валюта.
Пока продолжаем топтаться все в том же узком боковике, есть небольшие покупки.

Блумберг вчера сообщил, что РФ заработала за неделю рекордную валютную выручку:
Россия получила рекордную с 2022 года недельную выручку от экспорта нефти — 2,75 млрд долларов за неделю, пишет Bloomberg
Как я отмечал ранее, локально бы логичнее рублю чуть укрепиться, далее покупки Минфина уравновесят курс. И затем жду продолжения девальвации. Так что сейчас вопрос лишь в том, ослабление будет с текущих или через один заход вниз. Тут остается наблюдать с точки зрения техники и ждать выхода из боковика. Если сможем выйти выше, пойдем сразу на перехай. Наблюдаем.

Всем хорошего дня.

Резервный банк Австралии единогласно проголосовал за повышение базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,6%

Еще один ЦБ поднял ставку.

#макроэкономика