🚂 ОВК (Объединенная Вагонная Компания НПК), аналитика по компании #UWGN #обзор
Сектор: Промышленность, транспорт
Последний обзор по ОВК я делал 5 декабря 2025 года, тогда акции стоили 31.2 ₽, я ожидал тех. отскока до 34 ₽ а от туда плавного снижения вплоть до 24 ₽. Про компанию писал, что у неё проблемы, а рост ожидал только когда начнется восстанавливаться экономика, когда опустится ставка и закончится СВО. По факту акции акции делали отскок до 33.2 ₽ 🎯, а от туда плавно падали и до 24 ₽ в мае, а потом без отскоков валились до 12,5 ₽. После чего на недавнем отскоке всего рынка росли на 43% за 3 дня до 17,9 ₽, после чего снова стали валиться. Сейчас (пишу обзор в 12 дня до оглашения ставки) акции уже стоят 15,2 ₽. Давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 586M$
▪️ P/E — 2.12
▪️ P/S — 0.7
▪️P/B — 0.63
▪️EPS — 7.46 ₽
▪️EBITDA — 21.4 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 1.22
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором снизилась прибыль, по метрикам стоим не так сильно ниже, как упали акции компании. Есть отчет за 2025 год, его и разберу.
🗞 Новостной фон
▪️Суд отказал СУЭК во взыскании ₽2,5 млрд с ОВК (2 июня)
▪️Производство грузовых вагонов в России в I полугодии упало на 35% г/г
▪️Производство грузовых вагонов в РФ за 5 мес 2026 г. снизилось в 1,6 раза г/г до 16,3 тыс шт — Росстат
▪️Минтранс планирует с 1 января 2027 года ввести полный запрет на использование модернизированных вагонов-цистерн с продленным сроком службы
▪️ОВК РСБУ 1кв 2026г: выручка ₽936,7 млн (-1,4% г/г), чистая прибыль ₽125,4 млн против убытка ₽57,3 млн годом ранее
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 42%, а в 2024 году рос на 154%
▪️Чистый долг за 2025 год сократился на 70% до минус 19,8 млрд р., а в 2024 году сокращался на 51%
▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов
ℹ️ Отличное финансовое здоровье
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год упала на 55%, а за 2024 год росла на 77%
▪️Прибыль за 2025 год упала на 31%, а в 2024 году падала на 8%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 85% до 862 млн р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
27,8% - ПАО Национальный банк «Траст»
🆚 Сравнение с конкурентами
В секторе «Транспорт» ОВК небольшая по капитализации компания, по метрикам оценивается дешевле сектора, по долговой нагрузке лучше сектора, по метрикам рентабельности лучше сектора, по росту выручки за 5 лет хуже сектора.
🤑 Дивиденды
Стабильно не платит
📈 Технический анализ
Нисходящей тренд. В поиске нового дна. Попытка отскока. Мысли по дальнейшему движению отобразил на графике.
🧠 Выводы
Пока не начнется восстановление экономики, ждать особых успехов от ОВК бессмысленно. Восстановление пока не начинается. Пока акции ОВК могут только отскоки делать. Ждем улучшения ситуации… когда начнется, тогда можно подумать о покупках ОВК, Фин. здоровье у компании хорошее.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация👇
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: Промышленность, транспорт
Последний обзор по ОВК я делал 5 декабря 2025 года, тогда акции стоили 31.2 ₽, я ожидал тех. отскока до 34 ₽ а от туда плавного снижения вплоть до 24 ₽. Про компанию писал, что у неё проблемы, а рост ожидал только когда начнется восстанавливаться экономика, когда опустится ставка и закончится СВО. По факту акции акции делали отскок до 33.2 ₽ 🎯, а от туда плавно падали и до 24 ₽ в мае, а потом без отскоков валились до 12,5 ₽. После чего на недавнем отскоке всего рынка росли на 43% за 3 дня до 17,9 ₽, после чего снова стали валиться. Сейчас (пишу обзор в 12 дня до оглашения ставки) акции уже стоят 15,2 ₽. Давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 586M$
▪️ P/E — 2.12
▪️ P/S — 0.7
▪️P/B — 0.63
▪️EPS — 7.46 ₽
▪️EBITDA — 21.4 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 1.22
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором снизилась прибыль, по метрикам стоим не так сильно ниже, как упали акции компании. Есть отчет за 2025 год, его и разберу.
🗞 Новостной фон
▪️Суд отказал СУЭК во взыскании ₽2,5 млрд с ОВК (2 июня)
▪️Производство грузовых вагонов в России в I полугодии упало на 35% г/г
▪️Производство грузовых вагонов в РФ за 5 мес 2026 г. снизилось в 1,6 раза г/г до 16,3 тыс шт — Росстат
▪️Минтранс планирует с 1 января 2027 года ввести полный запрет на использование модернизированных вагонов-цистерн с продленным сроком службы
▪️ОВК РСБУ 1кв 2026г: выручка ₽936,7 млн (-1,4% г/г), чистая прибыль ₽125,4 млн против убытка ₽57,3 млн годом ранее
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 42%, а в 2024 году рос на 154%
▪️Чистый долг за 2025 год сократился на 70% до минус 19,8 млрд р., а в 2024 году сокращался на 51%
▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов
ℹ️ Отличное финансовое здоровье
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год упала на 55%, а за 2024 год росла на 77%
▪️Прибыль за 2025 год упала на 31%, а в 2024 году падала на 8%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 85% до 862 млн р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
27,8% - ПАО Национальный банк «Траст»
🆚 Сравнение с конкурентами
В секторе «Транспорт» ОВК небольшая по капитализации компания, по метрикам оценивается дешевле сектора, по долговой нагрузке лучше сектора, по метрикам рентабельности лучше сектора, по росту выручки за 5 лет хуже сектора.
🤑 Дивиденды
Стабильно не платит
📈 Технический анализ
Нисходящей тренд. В поиске нового дна. Попытка отскока. Мысли по дальнейшему движению отобразил на графике.
🧠 Выводы
Пока не начнется восстановление экономики, ждать особых успехов от ОВК бессмысленно. Восстановление пока не начинается. Пока акции ОВК могут только отскоки делать. Ждем улучшения ситуации… когда начнется, тогда можно подумать о покупках ОВК, Фин. здоровье у компании хорошее.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация👇
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг