⚓️ Совкомфлот, аналитика по компании #обзор #FLOT
Сектор: Перевозка грузов по морю
Последний обзор по Совкомфлоту делал 4 ноября 2025 года, тогда акции стоили 75 ₽, я ожидал коррекции до 70, от туда роста обратно до 75, а от туда ожидал «вилку вероятностей» либо роста до 80+, либо коррекции до 55 ₽. По факту акции падали до 70 🎯, от туда росли до 81,5 🎯, потом корректировались до 74, а от туда вообще улетали до 94. И после этого уже ушли снова в коррекцию до 78 ₽. Таким образом моя аналитика оказалась верной, в вилке вероятности пошли по пути роста и уходили даже выше моих целей. Сейчас акции торгуются по 80 ₽, давайте разбираться, чего можно ждать дальше от акций этой компании.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.53B$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 1.94
▪️P/B — 0.56
▪️EPS — минус 0.27 ₽
▪️EBITDA — 31.76 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 5.5
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания увеличила свой убыток. Ситуация с фин. здоровьем ухудшилась. Давайте разберу отчет за 2025 г.
🗞 Новостной фон
▪️Совкомфлот предложил активизировать сотрудничество России и Южной Кореи для перевозок по Северному морскому пути — РБК
▪️Совкомфлот в 2026 году получит 2 газовоза ледового класса — гендиректор
▪️SberCIB обновили топ российских акций средней и малой капитализации: добавили акции Совкомфлота (март 2026)
▪️Первый построенный в России танкер для перевозки СПГ в арктических условиях передан Совкомфлоту
▪️Совкомфлот РСБУ 2025 год: выручка ₽116,3 млн (снижение в 194 раза г/г), убыток ₽454,8 млн против прибыли ₽22,29 млрд годом ранее
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 г. упал на 34%, а в 2024 рос на 24%
▪️Чистый долг за 2025 г. вырос на 126%, а в 2024 году падал на 54%
▪️Net Debt / EBITDA — 0.68, это низкий уровень долговой нагрузки
ℹ️ Хоть у компании долги относительно небольшие, но падает СК и долги в целом появились. Здоровье пока хорошее, но динамика отрицательная.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 г. упала на 50%, а в 2024 году была без изменений
▪️Прибыль за 2025 г. упала на 209% до минус 51,2 млрд р., а в 2024 году падала на 44%
▪️Свободный денежный поток за 2025 г. упал на 74%
🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
82.8% — РФ
🆚 Сравнение с конкурентами
Номер два в отрасли «Транспорт» по капитализации. Убыточная — что хуже сектора. По P/B и P/S дешевле сектора. Долговая нагрузка ниже сектора. По росту выручки за 5 лет хуже сектора. По рентабельности хуже сектора из-за убыточности.
🤑 Дивиденды
Не платят с 2024 года. Я бы не ожидал дивидендов в этом году тоже.
📈 Технический анализ
Ожидаю движения в боковике 70-90 ₽. Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
У компании пока все относительно нормально, но динамика негативная. Если 2026 будет с такой же динамикой, как 2025, то компания увеличит долговую нагрузку до 1-1.5 по Net Debt / EBITDA. Но по базовым метрикам кроме P/E компания оценена дешево. Падать сильно ниже будет сложно. Поэтому вероятно пока будет боковик, но возможен всплеск на геополитическом позитиве. Я бы не спешил с покупками.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация по каналам:
▪️Акции▪️Облигации▪️Новости▪️Трейдинг
Сектор: Перевозка грузов по морю
Последний обзор по Совкомфлоту делал 4 ноября 2025 года, тогда акции стоили 75 ₽, я ожидал коррекции до 70, от туда роста обратно до 75, а от туда ожидал «вилку вероятностей» либо роста до 80+, либо коррекции до 55 ₽. По факту акции падали до 70 🎯, от туда росли до 81,5 🎯, потом корректировались до 74, а от туда вообще улетали до 94. И после этого уже ушли снова в коррекцию до 78 ₽. Таким образом моя аналитика оказалась верной, в вилке вероятности пошли по пути роста и уходили даже выше моих целей. Сейчас акции торгуются по 80 ₽, давайте разбираться, чего можно ждать дальше от акций этой компании.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.53B$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 1.94
▪️P/B — 0.56
▪️EPS — минус 0.27 ₽
▪️EBITDA — 31.76 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 5.5
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания увеличила свой убыток. Ситуация с фин. здоровьем ухудшилась. Давайте разберу отчет за 2025 г.
🗞 Новостной фон
▪️Совкомфлот предложил активизировать сотрудничество России и Южной Кореи для перевозок по Северному морскому пути — РБК
▪️Совкомфлот в 2026 году получит 2 газовоза ледового класса — гендиректор
▪️SberCIB обновили топ российских акций средней и малой капитализации: добавили акции Совкомфлота (март 2026)
▪️Первый построенный в России танкер для перевозки СПГ в арктических условиях передан Совкомфлоту
▪️Совкомфлот РСБУ 2025 год: выручка ₽116,3 млн (снижение в 194 раза г/г), убыток ₽454,8 млн против прибыли ₽22,29 млрд годом ранее
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 г. упал на 34%, а в 2024 рос на 24%
▪️Чистый долг за 2025 г. вырос на 126%, а в 2024 году падал на 54%
▪️Net Debt / EBITDA — 0.68, это низкий уровень долговой нагрузки
ℹ️ Хоть у компании долги относительно небольшие, но падает СК и долги в целом появились. Здоровье пока хорошее, но динамика отрицательная.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 г. упала на 50%, а в 2024 году была без изменений
▪️Прибыль за 2025 г. упала на 209% до минус 51,2 млрд р., а в 2024 году падала на 44%
▪️Свободный денежный поток за 2025 г. упал на 74%
🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
82.8% — РФ
🆚 Сравнение с конкурентами
Номер два в отрасли «Транспорт» по капитализации. Убыточная — что хуже сектора. По P/B и P/S дешевле сектора. Долговая нагрузка ниже сектора. По росту выручки за 5 лет хуже сектора. По рентабельности хуже сектора из-за убыточности.
🤑 Дивиденды
Не платят с 2024 года. Я бы не ожидал дивидендов в этом году тоже.
📈 Технический анализ
Ожидаю движения в боковике 70-90 ₽. Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
У компании пока все относительно нормально, но динамика негативная. Если 2026 будет с такой же динамикой, как 2025, то компания увеличит долговую нагрузку до 1-1.5 по Net Debt / EBITDA. Но по базовым метрикам кроме P/E компания оценена дешево. Падать сильно ниже будет сложно. Поэтому вероятно пока будет боковик, но возможен всплеск на геополитическом позитиве. Я бы не спешил с покупками.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация по каналам:
▪️Акции▪️Облигации▪️Новости▪️Трейдинг