🔎 Левенгук, аналитика по компании #обзор #LVHK
Сектор: производство оптики (бинокли, микроскопы, телескопы и т.д.)
Данную компанию я разбираю первый раз, прошлой аналитики нет. Я понимаю, что эта компания практически никому не интересна. Но для разнообразия надо разбирать иногда даже вот такие небольшие и никому не известные компании. Расширяет кругозор!
Давайте посмотрим для начала чем компания занимается, а после разберу как у неё дела.
ℹ️ О компании Левенгук
Компания «Левенгук» (Levenhuk) с главным офисом в Москве производит оптические приборы, включая детскую серию LabZZ, и поставляет продукцию в 39 стран мира. В 2022 году компания расширила ассортимент метеостанциями, новыми биноклями и термощупами, а до 2024 года планирует открытие филиалов в других странах.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 15,7M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 20.76
▪️ P/S — 0.97
▪️P/B — 1.22
▪️EPS — 1.05 ₽
▪️EBITDA — 132 млн. р.
▪️EV/EBITDA — 10.94
ℹ️ По P/E компания оценивается дороже, чем в предыдущие годы, вероятно упала прибыль. По остальным метрикам в рамках обычного или дешевле. Таким образом компания оценивается плюс-минус в рамках обычного, но дорогая из-за падения прибыли. Сейчас подробней разложу ниже.
🗞 Новостной фон
▪️Левенгук РСБУ 1кв 2026г: выручка ₽142,4 млн (-22,6% г/г), чистая прибыль ₽2,2 млн (рост в 1,9 раза г/г)
Все новости что нахожу — это отчетности и дивиденды. Как таковых существенных новостей нет.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 6%, а в 2024 году снижался на 5%
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 31%, а в 2024 году рос на 16%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.29 на 2025 год, а в 2024 этот показатель был 1.25. Долговая нагрузка умеренная.
ℹ️ СК — медленный рост. Долг заметно подрос, но он пока на приемлемом уровне. Фин. здоровье нормальное (не плохое, не хорошее).
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 2%, а в 2024 году снижалась на 11%
▪️Прибыль за 2025 год упала на 50%, а в 2024 году росла на 129%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 95% до минус 57 млн р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозы отсутствуют
🤵♂️ Основные акционеры
56% — Епифанов А.В.
22.4% — Moongate United S.A.
7.9% — ООО «Левенгук»
7.7% — Иванов А.В.
🆚 Сравнение с конкурентами
Как таковых конкурентов на бирже вроде бы и нет. Что-то отдаленно напоминающее Евро. Электротехника и Элемент. По P/E — дороже сектора, но лучше убыточного элемента. По P/B и P/S в среднем по «сектору». Долговая нагрузка в среднем по сектору. По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.
🤑 Дивиденды
2021–2,27%. 2022–4,73%. 2023–2,48%. 2024–0,67%. 2025 — не было. 2026–0,73%.
Дивиденды есть, но маленькие.
📈 Технический анализ
Во-первых акции торгуются аж с 2013 года, давно на листинге. Находятся в нисходящем тренде с сентября 2023 года. Тренд очень четко выраженный с периодическими резкими всплесками в разные стороны. Есть ли фундаментальные причины для разворота? Я их не нашел. Как может двигаться цена дальше отобразил на графике.
🧠 Выводы
Ну не знали таких и не знали. И нечего было узнавать 😂 Но пока не разберешь, не поймешь.
В самом деле ужаса тоже какого-то нет. Такой пример малого бизнеса в России. Прибыль обвалилась, долги выросли, но собственный капитал пока не распродают. Пока не распродают. Динамика вниз.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: производство оптики (бинокли, микроскопы, телескопы и т.д.)
Данную компанию я разбираю первый раз, прошлой аналитики нет. Я понимаю, что эта компания практически никому не интересна. Но для разнообразия надо разбирать иногда даже вот такие небольшие и никому не известные компании. Расширяет кругозор!
Давайте посмотрим для начала чем компания занимается, а после разберу как у неё дела.
ℹ️ О компании Левенгук
Компания «Левенгук» (Levenhuk) с главным офисом в Москве производит оптические приборы, включая детскую серию LabZZ, и поставляет продукцию в 39 стран мира. В 2022 году компания расширила ассортимент метеостанциями, новыми биноклями и термощупами, а до 2024 года планирует открытие филиалов в других странах.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 15,7M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 20.76
▪️ P/S — 0.97
▪️P/B — 1.22
▪️EPS — 1.05 ₽
▪️EBITDA — 132 млн. р.
▪️EV/EBITDA — 10.94
ℹ️ По P/E компания оценивается дороже, чем в предыдущие годы, вероятно упала прибыль. По остальным метрикам в рамках обычного или дешевле. Таким образом компания оценивается плюс-минус в рамках обычного, но дорогая из-за падения прибыли. Сейчас подробней разложу ниже.
🗞 Новостной фон
▪️Левенгук РСБУ 1кв 2026г: выручка ₽142,4 млн (-22,6% г/г), чистая прибыль ₽2,2 млн (рост в 1,9 раза г/г)
Все новости что нахожу — это отчетности и дивиденды. Как таковых существенных новостей нет.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 6%, а в 2024 году снижался на 5%
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 31%, а в 2024 году рос на 16%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.29 на 2025 год, а в 2024 этот показатель был 1.25. Долговая нагрузка умеренная.
ℹ️ СК — медленный рост. Долг заметно подрос, но он пока на приемлемом уровне. Фин. здоровье нормальное (не плохое, не хорошее).
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 2%, а в 2024 году снижалась на 11%
▪️Прибыль за 2025 год упала на 50%, а в 2024 году росла на 129%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 95% до минус 57 млн р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозы отсутствуют
🤵♂️ Основные акционеры
56% — Епифанов А.В.
22.4% — Moongate United S.A.
7.9% — ООО «Левенгук»
7.7% — Иванов А.В.
🆚 Сравнение с конкурентами
Как таковых конкурентов на бирже вроде бы и нет. Что-то отдаленно напоминающее Евро. Электротехника и Элемент. По P/E — дороже сектора, но лучше убыточного элемента. По P/B и P/S в среднем по «сектору». Долговая нагрузка в среднем по сектору. По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.
🤑 Дивиденды
2021–2,27%. 2022–4,73%. 2023–2,48%. 2024–0,67%. 2025 — не было. 2026–0,73%.
Дивиденды есть, но маленькие.
📈 Технический анализ
Во-первых акции торгуются аж с 2013 года, давно на листинге. Находятся в нисходящем тренде с сентября 2023 года. Тренд очень четко выраженный с периодическими резкими всплесками в разные стороны. Есть ли фундаментальные причины для разворота? Я их не нашел. Как может двигаться цена дальше отобразил на графике.
🧠 Выводы
Ну не знали таких и не знали. И нечего было узнавать 😂 Но пока не разберешь, не поймешь.
В самом деле ужаса тоже какого-то нет. Такой пример малого бизнеса в России. Прибыль обвалилась, долги выросли, но собственный капитал пока не распродают. Пока не распродают. Динамика вниз.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг