🏦 Т-Технологии, аналитика по компании #T #обзор
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Последний обзор по Т-Технологиям я делал 18 марта, тогда акции стоили 3358 ₽, я ожидал снижения до 3100, а от туда роста до 3800. С тех пор компания провела сплит, 1 акцию разделили на 10. А что касается движения цены, то цена снижалась на 305 (3100 в моем варианте до сплита) 🎯, начала делать отскок до 319.2 ₽ (3192 ₽ по-старому) как раз в том месте где я и предполагал, но после общая ситуация на рынке привела к продолжению снижения акций, в итоге мой прошлый прогноз отработал только на половину ➡️. Сейчас акции торгуются по 265 ₽, давайте посмотрим, есть ли причины для снижения или это интересная история, чтобы купить акции.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 9,39B$
▪️ P/E — 3.9
▪️ P/S — 0.83
▪️P/B — 0.99
▪️EPS — 68.04 ₽
ℹ️ Прибыль выросла, стоимость по метрикам упала. При быстром обзоре выглядит привлекательно для инвестора.
🗞 Новостной фон
отправлю в комментарии
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 4%, а за 1КВ2025 года рос на 9%. За 2025 год СК вырос на 54%, против роста на 84% в 2024
▪️Обязательства за 1КВ2026ТТМ снизились на 3%, а за 1КВ2025 года снижались на 9%. За 2025 год обязательства выросли на 15%
▪️Debt/Equity — 6.09, что является не высоким значением для компании, например у консервативного Сбера это 6.79.
ℹ️ Видно, что по сравнению с предыдущими периодами отчетность показывает замедление роста, но все-таки роста. Финансовое здоровье хорошее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1КВ2026 выросла на 19%, а за 1КВ2025 падала на 10%. Если же смотреть на рост выручки ТТМ, то за 1КВ выросла на 12%, В 2025 году рост выручки составил 35%, когда в 2024 росла на 55%.
▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ выросла на 1%, однако по сравнению с 4КВ2025, в 1КВ2026 прибыль упала на 51%, так как 4КВ2025 оказался рекордным по прибыли.
▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026ТТМ вырос на 56%, но все еще является отрицательным: минус 87,7 млрд р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ 21 мая, Финам — 395 ₽ 21 мая, ВТБ Мои инвестиции — 499,7 ₽ 6 февраля, Риком Траст — 400 ₽
🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 3-ку крупнейших компаний по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору, обычно в 2-3 раза дороже. По метрикам рентабельности — лучше сектора. По росту выручки за 5 лет — сильно лучше сектора.
🤑 Дивиденды
В 2024 году заплатили 3,78%, в 2025 году 3.19%. В 2026 уже заплатили 1,09%, планируется еще 1,73% (4,6 р.) 7 августа.
📈 Технический анализ
Находимся в широком боковике 210-380 рублей последние 3 года. Сейчас в середине диапазона. Индикаторы сигнализируют о перепроданности, но не развороте. Следовательно мы можем какое-то время находится в таком падающем формате, но в любое время можем начать делать отскок. Как на мой взгляд будет двигаться цена отобразил на графике.
🧠 Выводы
С одной стороны компания продолжает расти, но темпы роста снижаются. У компании всё отлично, но хуже чем ранее. И тут мне не супер-погружаясь, только по отчетности, не совсем ясно, это из-за экономики России с её проблемами, или снижение маржинальности из-за поглощения более мелких банков. А скорее всего и то, и другое, вместе взятое. Будущая допка для выкупа Точки с одной стороны более прозрачная история, чем у того же ВТБ, однако все же допка, что инвесторы не особо любят.
Что по итогу? Компания растёт, может не так как бы хотелось, тем не менее. Компания меняется, теперь оценивается прям дешево, как Сбер, но растёт быстрее. Дивиденды меньше, но за счет этого быстрее растёт. Лучше ли это чем Сбер? С т.з. перспектив роста — да. Хорошая ли сейчас точка для покупки? Можем быть пониже (см график). Остается ли компания интересная для инвестора? Безусловно да.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Последний обзор по Т-Технологиям я делал 18 марта, тогда акции стоили 3358 ₽, я ожидал снижения до 3100, а от туда роста до 3800. С тех пор компания провела сплит, 1 акцию разделили на 10. А что касается движения цены, то цена снижалась на 305 (3100 в моем варианте до сплита) 🎯, начала делать отскок до 319.2 ₽ (3192 ₽ по-старому) как раз в том месте где я и предполагал, но после общая ситуация на рынке привела к продолжению снижения акций, в итоге мой прошлый прогноз отработал только на половину ➡️. Сейчас акции торгуются по 265 ₽, давайте посмотрим, есть ли причины для снижения или это интересная история, чтобы купить акции.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 9,39B$
▪️ P/E — 3.9
▪️ P/S — 0.83
▪️P/B — 0.99
▪️EPS — 68.04 ₽
ℹ️ Прибыль выросла, стоимость по метрикам упала. При быстром обзоре выглядит привлекательно для инвестора.
🗞 Новостной фон
отправлю в комментарии
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 4%, а за 1КВ2025 года рос на 9%. За 2025 год СК вырос на 54%, против роста на 84% в 2024
▪️Обязательства за 1КВ2026ТТМ снизились на 3%, а за 1КВ2025 года снижались на 9%. За 2025 год обязательства выросли на 15%
▪️Debt/Equity — 6.09, что является не высоким значением для компании, например у консервативного Сбера это 6.79.
ℹ️ Видно, что по сравнению с предыдущими периодами отчетность показывает замедление роста, но все-таки роста. Финансовое здоровье хорошее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1КВ2026 выросла на 19%, а за 1КВ2025 падала на 10%. Если же смотреть на рост выручки ТТМ, то за 1КВ выросла на 12%, В 2025 году рост выручки составил 35%, когда в 2024 росла на 55%.
▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ выросла на 1%, однако по сравнению с 4КВ2025, в 1КВ2026 прибыль упала на 51%, так как 4КВ2025 оказался рекордным по прибыли.
▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026ТТМ вырос на 56%, но все еще является отрицательным: минус 87,7 млрд р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ 21 мая, Финам — 395 ₽ 21 мая, ВТБ Мои инвестиции — 499,7 ₽ 6 февраля, Риком Траст — 400 ₽
🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 3-ку крупнейших компаний по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору, обычно в 2-3 раза дороже. По метрикам рентабельности — лучше сектора. По росту выручки за 5 лет — сильно лучше сектора.
🤑 Дивиденды
В 2024 году заплатили 3,78%, в 2025 году 3.19%. В 2026 уже заплатили 1,09%, планируется еще 1,73% (4,6 р.) 7 августа.
📈 Технический анализ
Находимся в широком боковике 210-380 рублей последние 3 года. Сейчас в середине диапазона. Индикаторы сигнализируют о перепроданности, но не развороте. Следовательно мы можем какое-то время находится в таком падающем формате, но в любое время можем начать делать отскок. Как на мой взгляд будет двигаться цена отобразил на графике.
🧠 Выводы
С одной стороны компания продолжает расти, но темпы роста снижаются. У компании всё отлично, но хуже чем ранее. И тут мне не супер-погружаясь, только по отчетности, не совсем ясно, это из-за экономики России с её проблемами, или снижение маржинальности из-за поглощения более мелких банков. А скорее всего и то, и другое, вместе взятое. Будущая допка для выкупа Точки с одной стороны более прозрачная история, чем у того же ВТБ, однако все же допка, что инвесторы не особо любят.
Что по итогу? Компания растёт, может не так как бы хотелось, тем не менее. Компания меняется, теперь оценивается прям дешево, как Сбер, но растёт быстрее. Дивиденды меньше, но за счет этого быстрее растёт. Лучше ли это чем Сбер? С т.з. перспектив роста — да. Хорошая ли сейчас точка для покупки? Можем быть пониже (см график). Остается ли компания интересная для инвестора? Безусловно да.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг