🌾 ФосАгро, аналитика по компании #PHOR #обзор
Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения
Последний обзор по ФосАгро делал 17 марта, тогда акции стоили 7400 р., я ожидал роста до 7700, от туда снижения до 6700, а после роста до 7900. По факту росли до 7928 🎯, от туда падали до 6700 🎯, постояли на этом уровне около 3 недель, а после вместо предполагаемого мной роста пошли вместе с рынком падать. В итоге 2/3 прогноза оказалась верной, а 1/3 не верной ➡️. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,74B$
▪️ P/E — 9.99
▪️ P/S — 1.22
▪️P/B — 2.74
▪️EPS — 515.68 р.
▪️EBITDA — 151.3 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 6.56
ℹ️ Прибыль упала, по метрикам сейчас акции стоят дороже, чем в прошлом обзоре, когда стоимость акций была выше. Посмотрим в деталях.
🗞 Новостной фон
▪️СД ФОСАГРО : ДИВИДЕНДЫ 2025Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ, ГОСА - 30 июня
▪️США снизили импортную пошлину на фосфорные удобрения для «Фосагро» на 5.5% - до 12.7%
▪️Украинские дроны атаковали предприятие «Апатит» (входит в группу «Фосагро»), из-за чего на территории азотного комплекса ▪️Аммиак-3 был поврежден трубопровод высокого давления с серной кислотой.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 2%, за 1КВ2025 рос на 29%
▪️Чистый долг за 1КВ2026ТТМ вырос на 2%, а за 1КВ2025 снижался на 19%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.15 (по итогу 2025 было 1.61). Средний уровень долговой нагрузки, не проблема для компании.
ℹ️ Видно, что 1КВ2026 оказался заметно более слабым по сравнению с этим же кварталом год назад. Долг подрос. Но все еще фин.здоровье остается хорошим.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1КВ2026ТТМ снизилась на 5%, а за 1КВ2025 росла на 17%
▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ упала на 42%, а если смотреть не ТТМ, а в сравнение с 4КВ2025 года, то за 1КВ2026 прибыль обвалилась на 99% до 221 млн р.
▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/11907) за 1КВ2026ТТМ упал на 106% до минус 1,5 млрд р.
🤑 CapEx
За 1КВ2026ТТМ вырос на 2%, за последние 4 года CapEx находится примерно на одном месте. Т.е. нельзя сказать, что прибыль упала за счет роста расходов на CapEx.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок не нашел. Одна старая от сентября 2025 — 8742 р.
🤵♂️ Основные акционеры
23.4% — МКООО "Адорабелла"
20,6% — Литвиненко Т.П.
20,3% — МКООО "Хлодвиг Энтерпрайзес"
🆚 Сравнение с конкурентами
ФосАгро — крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора, но Акрон еще дороже. По долговой нагрузке слабее сектора. По метрикам рентабельности сильно лучше сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.
🤑 Дивиденды
2021 — 6,22%, 2022 — 1,71%, 2023 — нет платежей, 2024 — 2,56%, 2025 — 4,35%.
В 2026 пока выплат не было и не планируется на данный момент.
📈 Технический анализ
Прям заливное. С лёту пробили все уровни поддержек, идём к последней — 4800. Если от туда получится задержаться пойдем на 5400. А если нет... Следующий уровень поддержки в районе 3700. Указал оба варианта.
🧠 Выводы
Крепкий рубль создал огромные проблемы для компании. Судя по операционным показателям какого-то обвала в производстве нет. Нет и трат на CapEx. Но обвал прибыли, обвал FCF, снижение выручки — всё это создает много проблем для компании, на которые она не способна влиять. Если ситуация вновь развернется в сторону ФосАгро — компания быстро наберет обороты. А пока я бы скорее говорил о том, что стоит смотреть за ситуацией не находясь в акциях, так как существует вероятность ухода на 3700, а это еще -28% с текущих.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения
Последний обзор по ФосАгро делал 17 марта, тогда акции стоили 7400 р., я ожидал роста до 7700, от туда снижения до 6700, а после роста до 7900. По факту росли до 7928 🎯, от туда падали до 6700 🎯, постояли на этом уровне около 3 недель, а после вместо предполагаемого мной роста пошли вместе с рынком падать. В итоге 2/3 прогноза оказалась верной, а 1/3 не верной ➡️. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,74B$
▪️ P/E — 9.99
▪️ P/S — 1.22
▪️P/B — 2.74
▪️EPS — 515.68 р.
▪️EBITDA — 151.3 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 6.56
ℹ️ Прибыль упала, по метрикам сейчас акции стоят дороже, чем в прошлом обзоре, когда стоимость акций была выше. Посмотрим в деталях.
🗞 Новостной фон
▪️СД ФОСАГРО : ДИВИДЕНДЫ 2025Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ, ГОСА - 30 июня
▪️США снизили импортную пошлину на фосфорные удобрения для «Фосагро» на 5.5% - до 12.7%
▪️Украинские дроны атаковали предприятие «Апатит» (входит в группу «Фосагро»), из-за чего на территории азотного комплекса ▪️Аммиак-3 был поврежден трубопровод высокого давления с серной кислотой.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 2%, за 1КВ2025 рос на 29%
▪️Чистый долг за 1КВ2026ТТМ вырос на 2%, а за 1КВ2025 снижался на 19%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.15 (по итогу 2025 было 1.61). Средний уровень долговой нагрузки, не проблема для компании.
ℹ️ Видно, что 1КВ2026 оказался заметно более слабым по сравнению с этим же кварталом год назад. Долг подрос. Но все еще фин.здоровье остается хорошим.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1КВ2026ТТМ снизилась на 5%, а за 1КВ2025 росла на 17%
▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ упала на 42%, а если смотреть не ТТМ, а в сравнение с 4КВ2025 года, то за 1КВ2026 прибыль обвалилась на 99% до 221 млн р.
▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/11907) за 1КВ2026ТТМ упал на 106% до минус 1,5 млрд р.
🤑 CapEx
За 1КВ2026ТТМ вырос на 2%, за последние 4 года CapEx находится примерно на одном месте. Т.е. нельзя сказать, что прибыль упала за счет роста расходов на CapEx.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок не нашел. Одна старая от сентября 2025 — 8742 р.
🤵♂️ Основные акционеры
23.4% — МКООО "Адорабелла"
20,6% — Литвиненко Т.П.
20,3% — МКООО "Хлодвиг Энтерпрайзес"
🆚 Сравнение с конкурентами
ФосАгро — крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора, но Акрон еще дороже. По долговой нагрузке слабее сектора. По метрикам рентабельности сильно лучше сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.
🤑 Дивиденды
2021 — 6,22%, 2022 — 1,71%, 2023 — нет платежей, 2024 — 2,56%, 2025 — 4,35%.
В 2026 пока выплат не было и не планируется на данный момент.
📈 Технический анализ
Прям заливное. С лёту пробили все уровни поддержек, идём к последней — 4800. Если от туда получится задержаться пойдем на 5400. А если нет... Следующий уровень поддержки в районе 3700. Указал оба варианта.
🧠 Выводы
Крепкий рубль создал огромные проблемы для компании. Судя по операционным показателям какого-то обвала в производстве нет. Нет и трат на CapEx. Но обвал прибыли, обвал FCF, снижение выручки — всё это создает много проблем для компании, на которые она не способна влиять. Если ситуация вновь развернется в сторону ФосАгро — компания быстро наберет обороты. А пока я бы скорее говорил о том, что стоит смотреть за ситуацией не находясь в акциях, так как существует вероятность ухода на 3700, а это еще -28% с текущих.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг