📱 Ростелеком, аналитика по компании #RTKM #RTKMP #обзор
Сектор: Услуги связи
Последний обзор по Ростелекому делал 20 марта, тогда акции RTKMP стоили 60.1 ₽, я ожидал что акции отскочат в рамках тогда еще восходящего тренда до 64 ₽, а от туда вернемся к 60, откуда либо снова отскочим либо уйдем уже в более существенную коррекцию. По самой бумаге делал вывод, что пока рано покупать акции Ростелеком. По факту акции простояли в боковике чуть больше месяца в диапазоне 57,8-60,45 ₽, а после того как цена вышла из восходящего тренда начался обвал. Сегодня на дивидендном гэпе акции падали до 36,15 ₽. С начала года акции упали на 38%. Давайте посмотрим, справедливо ли это падение или это возможность для покупки.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,64B$
▪️ P/E — 11.76
▪️ P/S — 0.14
▪️P/B — 0.57
▪️EPS — 3.14 ₽
▪️EBITDA — 326,4 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 2.58
ℹ️ По метрикам стали существенно дешевле, прибыль чуть-чуть снизилась. Давайте посмотрим все детальней.
🗞 Новостной фон
▪️Ростелеком предложил Минпромторгу оказать поддержку инвестпроектам дата-центров
▪️Кипрская Fedilco Group Limited заключила сделку по приобретению у «Ростелекома» 100% акций дочернего армянского телеком-оператора GNC-Alfa (в Армении под торговым названием OVIO) — ИФ
▪️Ростелеком создает открытый консорциум разработчиков для промышленного внедрения ИИ
▪️Ростелеком в рамках своей новой стратегии развития до 2030 года ожидает ежегодного роста чистой прибыли двузначными темпами, сообщила зам.президента — председателя правления, финансовый директор компании
▪️«Ростелеком» допускает сделки M&A, но точечно и не сейчас: деньги еще дорогие и интересных активов нет — Осеевский
▪️РОСТЕЛЕКОМ ПЛАНИРУЕТ ЗА 5 ЛЕТ УДВОИТЬ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОТОК — ОСЕЕВСКИЙ
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 3%, в 2025 году СК рос на 2%
▪️Чистый долг за 1КВ2026ТТМ вырос на 3%, за 2025 год вырос на 5%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.31, средняя долг. нагрузка
ℹ️ Хорошее фин. здоровье. Рост очень скромный, практически стоим на месте, тем не менее у компании довольно стабильно всё.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1КВ2026ТТМ выросла на 2%, а за 2025 г. на 12%
▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ выросла на 3%, а за 2025 г. упала на 22%
▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026ТТМ вырос на 320% до 18,6 млрд р., но в самом 1КВ2026 (не ТТМ) упал на 122%, т.к. рост был в 4КВ2025 до 47,9 млрд р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ ПСБ по обычке RTKM 14 мая — 81 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
38,2% — Росимущество
21% — АО «Телеком Инвестиции»
8,4% — Банк ВТБ (ПАО)
🆚 Сравнение с конкурентами
Вторая по капитализации компания в своем секторе после МТС. По P/E оценивается дороже сектора. По P/B и P/S в среднем по сектору. По долговой нагрузке выше сектора. По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
Обычно по перфам RTKMP платят больше, но в этом году див.доходность одинаковая, в районе 7%. Ранее по префам платили в районе 7-8%. По обычке 6-7%.
📈 Технический анализ
Анализирую RTKMP. Пу-пу-пу… Последний раз цена была такая как сейчас в 2009 году, 17 лет назад 🙈 Падающий нож. Ближайший уровень поддержки 30.5 ₽, следующий на 12,7 ₽. Падение на столько сильное и беспочвенное, что это сложно прогнозировать.
🧠 Выводы
В компании не все так плохо, как падают акции. Но акции продолжают валиться. Вероятно за компанию со всем рынком. Цифры не показывают никакого ужаса. Всё стабильно и немного скучно. Привлекательная ли сейчас цена? Скорее да. Упадет ли она еще? Скорее да. Компания выглядит неплохо. Падение считаю спекулятивным. Но где оно закончится я не знаю…
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация👇
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: Услуги связи
Последний обзор по Ростелекому делал 20 марта, тогда акции RTKMP стоили 60.1 ₽, я ожидал что акции отскочат в рамках тогда еще восходящего тренда до 64 ₽, а от туда вернемся к 60, откуда либо снова отскочим либо уйдем уже в более существенную коррекцию. По самой бумаге делал вывод, что пока рано покупать акции Ростелеком. По факту акции простояли в боковике чуть больше месяца в диапазоне 57,8-60,45 ₽, а после того как цена вышла из восходящего тренда начался обвал. Сегодня на дивидендном гэпе акции падали до 36,15 ₽. С начала года акции упали на 38%. Давайте посмотрим, справедливо ли это падение или это возможность для покупки.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,64B$
▪️ P/E — 11.76
▪️ P/S — 0.14
▪️P/B — 0.57
▪️EPS — 3.14 ₽
▪️EBITDA — 326,4 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 2.58
ℹ️ По метрикам стали существенно дешевле, прибыль чуть-чуть снизилась. Давайте посмотрим все детальней.
🗞 Новостной фон
▪️Ростелеком предложил Минпромторгу оказать поддержку инвестпроектам дата-центров
▪️Кипрская Fedilco Group Limited заключила сделку по приобретению у «Ростелекома» 100% акций дочернего армянского телеком-оператора GNC-Alfa (в Армении под торговым названием OVIO) — ИФ
▪️Ростелеком создает открытый консорциум разработчиков для промышленного внедрения ИИ
▪️Ростелеком в рамках своей новой стратегии развития до 2030 года ожидает ежегодного роста чистой прибыли двузначными темпами, сообщила зам.президента — председателя правления, финансовый директор компании
▪️«Ростелеком» допускает сделки M&A, но точечно и не сейчас: деньги еще дорогие и интересных активов нет — Осеевский
▪️РОСТЕЛЕКОМ ПЛАНИРУЕТ ЗА 5 ЛЕТ УДВОИТЬ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОТОК — ОСЕЕВСКИЙ
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 3%, в 2025 году СК рос на 2%
▪️Чистый долг за 1КВ2026ТТМ вырос на 3%, за 2025 год вырос на 5%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.31, средняя долг. нагрузка
ℹ️ Хорошее фин. здоровье. Рост очень скромный, практически стоим на месте, тем не менее у компании довольно стабильно всё.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1КВ2026ТТМ выросла на 2%, а за 2025 г. на 12%
▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ выросла на 3%, а за 2025 г. упала на 22%
▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026ТТМ вырос на 320% до 18,6 млрд р., но в самом 1КВ2026 (не ТТМ) упал на 122%, т.к. рост был в 4КВ2025 до 47,9 млрд р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ ПСБ по обычке RTKM 14 мая — 81 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
38,2% — Росимущество
21% — АО «Телеком Инвестиции»
8,4% — Банк ВТБ (ПАО)
🆚 Сравнение с конкурентами
Вторая по капитализации компания в своем секторе после МТС. По P/E оценивается дороже сектора. По P/B и P/S в среднем по сектору. По долговой нагрузке выше сектора. По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
Обычно по перфам RTKMP платят больше, но в этом году див.доходность одинаковая, в районе 7%. Ранее по префам платили в районе 7-8%. По обычке 6-7%.
📈 Технический анализ
Анализирую RTKMP. Пу-пу-пу… Последний раз цена была такая как сейчас в 2009 году, 17 лет назад 🙈 Падающий нож. Ближайший уровень поддержки 30.5 ₽, следующий на 12,7 ₽. Падение на столько сильное и беспочвенное, что это сложно прогнозировать.
🧠 Выводы
В компании не все так плохо, как падают акции. Но акции продолжают валиться. Вероятно за компанию со всем рынком. Цифры не показывают никакого ужаса. Всё стабильно и немного скучно. Привлекательная ли сейчас цена? Скорее да. Упадет ли она еще? Скорее да. Компания выглядит неплохо. Падение считаю спекулятивным. Но где оно закончится я не знаю…
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация👇
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг