📱 Яндекс, аналитика по компании #YDEX #обзор
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний обзор Яндекса делал 18 мая, совсем недавно, но из-за большого числа просьб разобрать именно его, я делаю разбор пораньше. В прошлом обзоре акции стоили 4029 ₽, я ожидал снижения до 3770, от туда думал, что акции уйдут в боковик. По факту акции падали до 3770 ₽ к 22 июня 🎯, но отскока не произошло ❌ и акции со всем рынком упали еще ниже, в моменте падали до 3359 ₽. Ждать ли отскока или продолжится падение? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 18.11B$
▪️ P/E — 11.77
▪️ P/S — 0.93
▪️P/B — 3.64
▪️EPS — 302 ₽
▪️EBITDA — 299,4 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 5.29
ℹ️ По метрикам стали еще дешевле, чем в прошлый раз из-за падения стоимости акций. По сравнению с прошлым обзором не было следующего отчета, поэтому тут всё без изменений. Посмотрим новости, разберем график.
🗞 Новостной фон
▪️Яндекс запустил роботакси между своими офисами в Москве для сотрудников
▪️Яндекс начал реорганизацию своего маркетплейса: сократит бюджет, изменения затронут до 15% сотрудников.
▪️БРИТАНИЯ ВВЕЛА САНКЦИИ ПРОТИВ ДОЧЕРНИХ БАНКОВ «ЯНДЕКСА» И WILDBERRIES
▪️"Т-Технологии" закрыли сделку по покупке «Авто.ру» за 35 млрд рублей у «Яндекса»
▪️Маркетплейс цветов и подарков Flowwow отказался от продажи своего бизнеса «Яндексу»
▪️Яндекс может купить один из крупнейших в России сервисов онлайн-бронирования отелей «Островок».
Финансовое здоровье, выручка, прибыль — все как и в прошлом обзоре
🔮 Будущее, оценки
▪️ 15 июня, Эйлера - 10.000 ₽ 8 июня, Велес Капитал - 6856 ₽. Еще 7 более старых прогнозов: от 5370 до 6856 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
67,5% — АО «СОЛИД Менеджмент
🤑 Дивиденды
2024–1,93%, 2025–3,78%, 2026–2,57%.
Небольшие, но уже регулярные.
📈 Технический анализ
Акции находятся в широком боковике 2 года от 3100 до 4900 ₽. Локально находимся в нисходящем тренде. Думаю что дно этого тренда может быть в районе 3100. При текущем обвале рынка акции Яндекса также падают, но совсем не так же, как остальные. Яндекс падает довольно неохотно. Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Акции Яндекса по текущим ценам выглядят привлекательно. Возможно сходят пониже в район 3100. Чем ниже акции Яндекса будут находится, тем привлекательней они будут. Компания в хорошем финансовом состояние, растущий бизнес. Есть разного рода особенности, которые я не поддерживаю, типа поощрения акциями руководства (или как пишут — важных участников команды) или создания низкомаржинальных бизнесов типа одежды. Есть и другие проблемы — основной бизнес (поисковый) не особо растёт, предел роста примерно достигнут. Тем не менее несмотря на всё это сейчас Яндекс оценён уже прям дешево. Где будет оценен справедливо? На мой взгляд в районе 6-7 т.р. Понятно, что во времена высокой ставки и сложностей в геополитике этого не произойдет. Но это скорее вопрос времени, чем "будет или не будет».
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний обзор Яндекса делал 18 мая, совсем недавно, но из-за большого числа просьб разобрать именно его, я делаю разбор пораньше. В прошлом обзоре акции стоили 4029 ₽, я ожидал снижения до 3770, от туда думал, что акции уйдут в боковик. По факту акции падали до 3770 ₽ к 22 июня 🎯, но отскока не произошло ❌ и акции со всем рынком упали еще ниже, в моменте падали до 3359 ₽. Ждать ли отскока или продолжится падение? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 18.11B$
▪️ P/E — 11.77
▪️ P/S — 0.93
▪️P/B — 3.64
▪️EPS — 302 ₽
▪️EBITDA — 299,4 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 5.29
ℹ️ По метрикам стали еще дешевле, чем в прошлый раз из-за падения стоимости акций. По сравнению с прошлым обзором не было следующего отчета, поэтому тут всё без изменений. Посмотрим новости, разберем график.
🗞 Новостной фон
▪️Яндекс запустил роботакси между своими офисами в Москве для сотрудников
▪️Яндекс начал реорганизацию своего маркетплейса: сократит бюджет, изменения затронут до 15% сотрудников.
▪️БРИТАНИЯ ВВЕЛА САНКЦИИ ПРОТИВ ДОЧЕРНИХ БАНКОВ «ЯНДЕКСА» И WILDBERRIES
▪️"Т-Технологии" закрыли сделку по покупке «Авто.ру» за 35 млрд рублей у «Яндекса»
▪️Маркетплейс цветов и подарков Flowwow отказался от продажи своего бизнеса «Яндексу»
▪️Яндекс может купить один из крупнейших в России сервисов онлайн-бронирования отелей «Островок».
Финансовое здоровье, выручка, прибыль — все как и в прошлом обзоре
🔮 Будущее, оценки
▪️ 15 июня, Эйлера - 10.000 ₽ 8 июня, Велес Капитал - 6856 ₽. Еще 7 более старых прогнозов: от 5370 до 6856 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
67,5% — АО «СОЛИД Менеджмент
🤑 Дивиденды
2024–1,93%, 2025–3,78%, 2026–2,57%.
Небольшие, но уже регулярные.
📈 Технический анализ
Акции находятся в широком боковике 2 года от 3100 до 4900 ₽. Локально находимся в нисходящем тренде. Думаю что дно этого тренда может быть в районе 3100. При текущем обвале рынка акции Яндекса также падают, но совсем не так же, как остальные. Яндекс падает довольно неохотно. Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Акции Яндекса по текущим ценам выглядят привлекательно. Возможно сходят пониже в район 3100. Чем ниже акции Яндекса будут находится, тем привлекательней они будут. Компания в хорошем финансовом состояние, растущий бизнес. Есть разного рода особенности, которые я не поддерживаю, типа поощрения акциями руководства (или как пишут — важных участников команды) или создания низкомаржинальных бизнесов типа одежды. Есть и другие проблемы — основной бизнес (поисковый) не особо растёт, предел роста примерно достигнут. Тем не менее несмотря на всё это сейчас Яндекс оценён уже прям дешево. Где будет оценен справедливо? На мой взгляд в районе 6-7 т.р. Понятно, что во времена высокой ставки и сложностей в геополитике этого не произойдет. Но это скорее вопрос времени, чем "будет или не будет».
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг