👨‍💻 Новый выпуск облигаций Т Плюс 2Р3

☀️ Т Плюс — одна из крупнейших частных энергетических компаний России, работающая в сфере электроэнергетики и теплоснабжения. Компания работает в 16 регионах, обслуживает более 14 млн человек, занимает более 7% рынка централизованного теплоснабжения и около 5% установленной мощности электростанций страны.

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ПАО «Т Плюс»
- Купон: ключевая ставка ЦБ + до 1,50 п.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Погашение: 07.09.2029
- Рейтинг: AA- от НРА и НКР, прогноз стабильный
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Объем выпуска: 10 млрд ₽
- Прием заявок: 1 сентября; размещение — 4 сентября

💰 Краткий анализ финансовых показателей:

- Выручка: 526,9 млрд ₽ за 2025 год (+10,4% г/г)
- EBITDA: 62,3 млрд ₽ за 2025 год
- Чистая прибыль: 8,94 млрд ₽ за 2025 год
- Капитал: около 197 млрд ₽ на конец 2025 года
- Долг: около 136,9 млрд ₽ на конец 2025 года
- Чистый долг/EBITDA: около 1,9х (практически без изменений)

🧠 Итог, мое мнение: Полностью прозрачный флоатер от надежного эмитента. Без оферт и амортизаций, доступный всем. Основной минус - это невысокая доходность, но это плата за надежность. Выпуск мне нравится именно как консервативная часть портфеля. Это и плавающий купон, и флоатер и надежный эмитент. Если премия к КС останется в пределах верхней границы - то я бы рассмотрел в свой портфель.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!

Навигация👇

▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут)
▪️Новости ▪️ Трейдинг