👨‍💻 Новый выпуск облигаций Мэйл.Ру Финанс 001Р-04

🖥️ ООО «Мэйл.Ру Финанс» — финансовая компания группы VK, через которую группа привлекает долговое финансирование. Новый выпуск фактически является долгом группы VK.

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ООО «Мэйл.Ру Финанс»
- Купон: КС + до 2,00% годовых
- Выплаты: ежемесячно
- Погашение: через 3 года — 06.09.2029
- Рейтинг: AA, стабильный — НКР; ожидаемый eAA(RU) от АКРА
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Объем выпуска: 5 млрд ₽
- Прием заявок: 17 сентября 2026 года

💰 Краткий анализ финансовых показателей: (6 месяцев 2026 года по МСФО)

- Выручка: 81,0 млрд ₽, +11,7% г/г
- EBITDA: 14,0 млрд ₽, +34% г/г
- Чистая прибыль: убыток 3,85 млрд ₽ против убытка 12,67 млрд ₽ годом ранее
- Капитал: около 130 млрд ₽
- Долг: чистый долг 60,2 млрд ₽
- Чистый долг/EBITDA: 2,3х

🧠 Итог, мое мнение: Эмитент всеми известный, показатели немного улучшились, но компания остается убыточной. Акции ВК потеряли более 60% стоимости за год. Но есть важный нюанс - компания стратегически важна для государства, поэтому на произвол судьбы ее не бросят. Я бы отнес этот выпуск к разряду надежных и консервативных флоатеров высокого рейтинга. Параметры неплохие, с учетом ситуации на рынке, я бы рассмотрел этот выпуск в свой портфель.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!

Навигация👇

▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут)
▪️Новости ▪️ Трейдинг