$SBER (СБЕР). СТАБИЛЬНОСТЬ —ПРИЗНАК МАСТЕРСТВА.
Сегодня вышел отчёт по РПБУ за 9 мес 2026 года, кратко:
— ‼️ЗАРАБОТАЛИ УЖЕ 32,4 РУБ ДИВИДЕНДНОЙ БАЗЫ НА АКЦИЮ, ЕДИНСТВЕННОЕ В ДЕКАБРЕ БУДЕТ ТРАДИЦИОННЫЙ ПРОВАЛ ИЗ-ЗА ВЫПЛАТЫ БОНУСОВ‼️
— Прибыль составила 1501,1 млрд руб - стабильно зарабатывают 169 млрд рублей несмотря на трудности в экономике (показательна динамика комиссионного дохода), но разжатие ЧПД из-за снижения ключевой ставки год к году творит чудеса.
— Резервы в сентябре составили 48 млрд руб (-40,6% г/г) - непредсказуемая помесячная статья, но год к году объем резервов за 9 месяцев вырос на 41%, что не помешало показать рекордную прибыль.
До выплаты дивидендов за 2026 год осталось 9,5 месяцев, составят они по нашим оценкам 42₽ (ДД ~15% от текущих).
‼️ВАЖНО ПОНИМАТЬ, ЧТО МЫ ОРИЕНТИРУЕМСЯ НЕ ТОЛЬКО НА ДИВИДЕНДНУЮ ДОХОДНОСТЬ, НО И НА РОСТ КАПИТАЛА (50% ОТ ПРИБЫЛИ НАПРАВЛЯЕТСЯ СЮДА)‼️
👆Вчера выпустили пост про Займер , где при схожей дивидендной доходности есть риски по прибыли из-за снижения объемов выдачи и нет роста капитала из-за направления на дивиденды 100% от прибыли.
––––––––––––––––––––––––––––––
Есть негативные нюансы с нерастущим комиссионным доходом и ростом резервов, но это нивелируется дивидендной доходностью выше депозита и ростом капитала из года в год.
Держу дальше Сбер и руку на пульсе, обо всех изменениях сообщу 🤝
Сегодня вышел отчёт по РПБУ за 9 мес 2026 года, кратко:
— ‼️ЗАРАБОТАЛИ УЖЕ 32,4 РУБ ДИВИДЕНДНОЙ БАЗЫ НА АКЦИЮ, ЕДИНСТВЕННОЕ В ДЕКАБРЕ БУДЕТ ТРАДИЦИОННЫЙ ПРОВАЛ ИЗ-ЗА ВЫПЛАТЫ БОНУСОВ‼️
— Прибыль составила 1501,1 млрд руб - стабильно зарабатывают 169 млрд рублей несмотря на трудности в экономике (показательна динамика комиссионного дохода), но разжатие ЧПД из-за снижения ключевой ставки год к году творит чудеса.
— Резервы в сентябре составили 48 млрд руб (-40,6% г/г) - непредсказуемая помесячная статья, но год к году объем резервов за 9 месяцев вырос на 41%, что не помешало показать рекордную прибыль.
До выплаты дивидендов за 2026 год осталось 9,5 месяцев, составят они по нашим оценкам 42₽ (ДД ~15% от текущих).
‼️ВАЖНО ПОНИМАТЬ, ЧТО МЫ ОРИЕНТИРУЕМСЯ НЕ ТОЛЬКО НА ДИВИДЕНДНУЮ ДОХОДНОСТЬ, НО И НА РОСТ КАПИТАЛА (50% ОТ ПРИБЫЛИ НАПРАВЛЯЕТСЯ СЮДА)‼️
👆Вчера выпустили пост про Займер , где при схожей дивидендной доходности есть риски по прибыли из-за снижения объемов выдачи и нет роста капитала из-за направления на дивиденды 100% от прибыли.
––––––––––––––––––––––––––––––
Есть негативные нюансы с нерастущим комиссионным доходом и ростом резервов, но это нивелируется дивидендной доходностью выше депозита и ростом капитала из года в год.
Держу дальше Сбер и руку на пульсе, обо всех изменениях сообщу 🤝