📱 Яндекс, аналитика по компании #YDEX #обзор
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний обзор Яндекса делал 15 июля, в прошлом обзоре акции стоили 3519 р., я ожидал снижения до 3100, а от туда рост до 3777 р. По факту акции снижались до 3206 🎯, от туда росли до 4068 🎯, получилось в рамках моего прогноза и плюс-минус несколько процентов, как и обычно это бывает. Сейчас акции торгуются по 3542 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 16,63B$
▪️ P/E — 8.37
▪️ P/S — 0.9
▪️ P/B — 3.45
▪️ EPS — 423.12 р.
▪️ EBITDA — 162.2 млрд р. (6М2026)
▪️ EV/EBITDA — 4.31
ℹ️ По метрикам компания стала стоить дешевле, чем в прошлом обзоре, прибыль выросла. Разберу последний отчет за 1П2026.
🗞 Новостной фон
▪️ЕС ВВЁЛ САНКЦИИ ПРОТИВ «ЯНДЕКС БАНКА» В РАМКАХ 21-ГО ПАКЕТА — 24.07.2026
▪️«ЯНДЕКС» И VK ОБСУЖДАЮТ СОЗДАНИЕ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ YANDEX B2B TECH И VK TECH — 23.09.2026
▪️«ЯНДЕКС» ИНВЕСТИРОВАЛ 7,5 МЛРД РУБ. В ЗАПУСК НАПРАВЛЕНИЯ YANDEX SECURITY — 24.09.2026
▪️СД «ЯНДЕКСА» ОДОБРИЛ ДОПЭМИССИЮ 11 МЛН АКЦИЙ В НОЯБРЕ — размещение соответствует около 2,8% уставного капитала и закроет потребности программы мотивации сотрудников минимум до конца 2027 года — 29.09.2026
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +16% или 406,3 млрд р., а за 2025 СК рос на 20% или 351,2 млрд р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.41, низкая долговая нагрузка
ℹ️ Отличное финансовое здоровье. СК растёт, долги низкие
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2026ТТМ +8%, за 2025 +32%
▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +111% или 167.5 млрд р., за 2025 +594% (после обвала в 2024 г. на 79%)
▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +30%
🔮 Будущее, оценки
▪️ 21 августа Финам — 5982 р., 4 августа Т-Инвестиции — 5600 р., 30 июля Сбер Инвестиции — 6500 р., еще 7 прогнозов в этом году от 4400 до 7700 р.
🤵♂️ Основные акционеры
67,5% — АО "СОЛИД Менеджмент"
🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая компания по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается немного дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору или чуть выше.
🤑 Дивиденды
2024 — 1,93%, 2025 — 3,78%, 2026 — 5,45%.
Небольшие, но уже регулярные.
📈 Технический анализ
Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Отличное финансовое здоровье. Хороший рост прибыли. Выручка растёт медленней, чем в прошлые годы, это из минусов. Платят небольшие дивиденды. Еще из минусов — регулярные доп.эмиссии для мотивации руководства сотрудников, но тут ничего не поделать, такие уж у них решения. В целом это хорошая компания со своими проблемами и преимуществами. Покупать ли? В целом акции подходят к нижней границе многолетнего боковика. Возможно покупать ближе к нижней границе (в районе 3000 р.) — идея неплохая для долгосрочного инвестора.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация👇
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний обзор Яндекса делал 15 июля, в прошлом обзоре акции стоили 3519 р., я ожидал снижения до 3100, а от туда рост до 3777 р. По факту акции снижались до 3206 🎯, от туда росли до 4068 🎯, получилось в рамках моего прогноза и плюс-минус несколько процентов, как и обычно это бывает. Сейчас акции торгуются по 3542 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 16,63B$
▪️ P/E — 8.37
▪️ P/S — 0.9
▪️ P/B — 3.45
▪️ EPS — 423.12 р.
▪️ EBITDA — 162.2 млрд р. (6М2026)
▪️ EV/EBITDA — 4.31
ℹ️ По метрикам компания стала стоить дешевле, чем в прошлом обзоре, прибыль выросла. Разберу последний отчет за 1П2026.
🗞 Новостной фон
▪️ЕС ВВЁЛ САНКЦИИ ПРОТИВ «ЯНДЕКС БАНКА» В РАМКАХ 21-ГО ПАКЕТА — 24.07.2026
▪️«ЯНДЕКС» И VK ОБСУЖДАЮТ СОЗДАНИЕ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ YANDEX B2B TECH И VK TECH — 23.09.2026
▪️«ЯНДЕКС» ИНВЕСТИРОВАЛ 7,5 МЛРД РУБ. В ЗАПУСК НАПРАВЛЕНИЯ YANDEX SECURITY — 24.09.2026
▪️СД «ЯНДЕКСА» ОДОБРИЛ ДОПЭМИССИЮ 11 МЛН АКЦИЙ В НОЯБРЕ — размещение соответствует около 2,8% уставного капитала и закроет потребности программы мотивации сотрудников минимум до конца 2027 года — 29.09.2026
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +16% или 406,3 млрд р., а за 2025 СК рос на 20% или 351,2 млрд р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.41, низкая долговая нагрузка
ℹ️ Отличное финансовое здоровье. СК растёт, долги низкие
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2026ТТМ +8%, за 2025 +32%
▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +111% или 167.5 млрд р., за 2025 +594% (после обвала в 2024 г. на 79%)
▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +30%
🔮 Будущее, оценки
▪️ 21 августа Финам — 5982 р., 4 августа Т-Инвестиции — 5600 р., 30 июля Сбер Инвестиции — 6500 р., еще 7 прогнозов в этом году от 4400 до 7700 р.
🤵♂️ Основные акционеры
67,5% — АО "СОЛИД Менеджмент"
🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая компания по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается немного дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору или чуть выше.
🤑 Дивиденды
2024 — 1,93%, 2025 — 3,78%, 2026 — 5,45%.
Небольшие, но уже регулярные.
📈 Технический анализ
Мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Отличное финансовое здоровье. Хороший рост прибыли. Выручка растёт медленней, чем в прошлые годы, это из минусов. Платят небольшие дивиденды. Еще из минусов — регулярные доп.эмиссии для мотивации руководства сотрудников, но тут ничего не поделать, такие уж у них решения. В целом это хорошая компания со своими проблемами и преимуществами. Покупать ли? В целом акции подходят к нижней границе многолетнего боковика. Возможно покупать ближе к нижней границе (в районе 3000 р.) — идея неплохая для долгосрочного инвестора.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Навигация👇
▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг