👎 Про эпикфейлы на бирже и как работает фундаментальный анализ

Приветствую подписчиков канала «Фундаменталка», на связи Павел Шумилов — автор канала: Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний. Занимаюсь фундаментальным анализом, даю свои комментарии на ТВ/радио РБК, в Финам, FnanceMarker, Т-Инвестиции, БКС, у других брокеров и финансовых СМИ. Общаюсь с представителями публичных компаний и задаю им непростые вопросы. Предсказываю будущее компаний на кофейной гуще 🔮 прибыли, выручке, FCF и другим данным из отчетов.

Как правило, те выводы, к которым я прихожу, подтверждаются в следующие 2-4 месяца от 75 до 90% случаях. Можете посмотеть мою отчетность за последнее время вот в этих постах: 25 апреля, 10 апреля, 24 марта, 9 марта - там подведена статистика, указано где я ошибся, а где оказался прав.

Сегодня хочу поговорить о факапах на бирже, которые случаются эпизодически и силе фундаментального анализа. О том, почему важно читать отчеты компаний или аналитику по фундаменталу.

Вот несколько примеров, когда фундаментал заранее предупреждал о проблемах:

🏠 ГК Самолёт. 2022 год, акции Самолёта стоят 2800 р. Провожу анализ, в котором делаю вывод, что справедливая цена у них ниже 1000 (в Мах я тогда еще не публиковал, но вот подтверждение в ТГ). Рынок какое-то время «спорил» со мной и акции даже к 4000 уходили, а я продолжал писать — что рынок не прав. В итоге акции Самолёта падали до 540 рублей.

⛏ ЮГК. В августе 2024 года делал разбор компании и писал, что в отчетах читаются значительные проблемы (еще одна ссылка на ТГ в качестве подтверждения), компания не очень честно вела себя со своими акционерами. С тех пор я негативно относился к компании. Фундаментал заранее предупредил, что это не лучшая инвестиция. И что потом происходило с компанией думаю вы многие знаете.

🌲Сегежа в 2022 стоила около 9 рублей, я говорил обходить стороной (опять же в ТГ, Мах еще не было). После этого акции улетели за несколько лет ниже 1 рубля.

⛽️ Евротранс из свежего. Ноябрь 2025, делаю аналитику (еще одна ссылка на ТГ) в которой прихожу к выводу, что компания платит необоснованно высокие дивиденды и у компании могут случится проблемы. С того времени акции падали уже на 50%.

🤔 К чему это я всё?
Всё что происходит - это не случайно. Если компания косячит, если она супер дорогая — это повод её обходить стороной. И фундаментальный анализ об этом скажет заранее.

Ну и я как адепт фундаментального анализа рекомендую подписаться на меня, конечно, https://max.ru/ShumilovPavel 😄. Так вы будете заранее знать, кто на рынке муд*к, а кто приличная компания. А это просто база инвестора.

✍️Смотрите также мою аналитику по другим компаниям.Все свежие разборы по секторам, все ссылки на мою аналитику в МАХ:

🏦 Финансовые организации
— Сбер
— Банк Санкт-Петербург
— Московская Биржа
— Ренессанс Страхование
— Т-Технологии
— Московская Биржа
— ДОМ.РФ

⛽️ Нефть, газ
— Татнефть
— Лукойл
— Транснефть
— Евротранс
— Газпром нефть
— Русснефть

💎 Драг.металлы, алмазы
— Полюс
— ЮГК
— Норникель

💻 IT
— Яндекс
— Софтлайн
— Positive Technologies
— Аренадата
— Астра
— Базис

📱Телекоммуникации
— Ростелеком

🔌 Энергетика
—ИНТЕР РАО
— Россети Волга
— ТГК-14

👩‍🔬 Химическая промышленность
— ФосАгро
— Нижнекамскнефтехим
— Куйбазот

🛒 Магазины
— Магнит
— ИКС 5
— Лента
— HENDERSON
— ВсеИнструменты.ру
— Fix Price

⛰ Металлы
— Северсталь
— НЛМК
— РУСАЛ

С уважением, Павел Шумилов
https://max.ru/ShumilovPavel

#промо