Финтехно

ЦБ внёс принадлежащее Яндексу ООО «НьюПэй» в реестр операторов сервисов рассрочки. Это уже второе юрлицо группы с таким статусом: действующий «Яндекс Сплит» предоставляет ООО «Финансовые и платёжные технологии», которое находится в реестре с апреля.

Для «НьюПэй» в реестре указан отдельный сайт splitpay․yandex․ru, который пока находится в разработке, тогда как действующий «Сплит» работает через ФПТ и splitbnpl․yandex․ru. Поэтому регистрация выглядит скорее как подготовка отдельного BNPL-контура или продукта — но официально о его назначении Яндекс пока не сообщил.

▪️ Первая гипотеза — Яндекс разделяет BNPL на два операционных контура: классический «Сплит» останется на ФПТ, а через NewPay группа будет развивать отдельное направление рассрочки для внешних продавцов, QR/POS или white-label-инфраструктуру.

▪️ Вторая — отдельное юрлицо нужно, чтобы изолировать портфель, риски, расчёты с мерчантами и регуляторную отчётность BNPL. С этого года продукт стал отдельным регулируемым финансовым бизнесом, а с 1 января 2027 начинается полноценная регулярная отчётность в ЦБ.

Причём второй оператор не поможет обойти порог 50 тыс. рублей для передачи рассрочки в БКИ: закон считает в том числе задолженность перед аффилированными лицами.

Подписывайтесь на Финтехно

Financial Times продолжает копать под А7. В новом расследовании газета пишет, что структура эволюционирует от сети подставных компаний к использованию арендованных казначейств — реально действующих юрлиц, через оборот которых можно проводить платежи. Такую модель потенциально сложнее обнаружить.

FT предполагает, что компании могут контролироваться независимыми третьими сторонами, которые предоставляют A7 локальную платёжную инфраструктуру. Более того, сами компании могли не знать, для кого в конечном счёте проводятся некоторые операции.

В частности, газета упоминает Celestial Bazaar и Zenith Global Mercantile, через которые могло пройти $445 млн внутренних платежей. Якобы, в утечке они фигурируют под собственными кодами как плательщики, а во внутренней инструкции A7 они обозначены как арендованные казначейства, упоминается банковский доступ в ОАЭ и лимит не более $1 млн на один платёж.

К августу 2025 года сеть, по оценке FT на основании утечки, насчитывала примерно 200 платёжных структур. Около половины журналистам удалось идентифицировать и связать с конкретными потоками. По мере развития сети к «пустышкам» начали добавляться более старые компании с правдоподобной историей, над которыми A7 могла получить ту или иную степень контроля. А следующим шагом стали именно арендованные структуры, которые могли вообще не контролироваться A7 в классическом смысле.

Подписывайтесь на Финтехно

Вчера стартовала гонка банков за контроль над инфраструктурой российского крипторынка, и различие стратегий уже видно. С 5 октября вступили в силу положения ЦБ, которые впервые позволяют компаниям официально попасть в новые реестры криптообменников и цифровых депозитариев. Сам базовый закон № 282-ФЗ заработал ещё 1 сентября, но механизм допуска инфраструктуры появился только сейчас.

▪️ «Т-Технологии» подали документы сразу на два ключевых звена: «Атомайз» — на включение в реестр цифровых депозитариев, ООО «Т-Инвест Лаб» — в реестр организаций, осуществляющих обмен цифровых валют. Запуск планируется после пилота на сотрудниках.

▪️ Сбер подал заявку на статус цифрового депозитария: планирует начать с BTC, ETH и USDT и встроить операции в «СберБанк Онлайн», «СберИнвестиции» и «СберБизнес»; ориентир запуска — 1 декабря.

Очередь за первопроходцами уже большая:

▪️ ВТБ планировал брокерское обслуживание, цифровой депозитарий и обмен криптовалюты.

▪️ Альфа-Банк ещё летом начал ограниченный тест реальной торговли криптовалютой среди квалов и говорил, что до конца года завершит свой цифровой депозитарий и шлюзы обмена.

▪️ МТС Банк собирался подать необходимые заявления для покупки, продажи и хранения криптовалют сразу после выхода нормативных актов ЦБ.

И ещё один важный игрок — Мосбиржа, которая строит отдельный цифровой депозитарий с ориентиром на конец 2026 — начало 2027 года.

Судя по всему, рынок может сложиться либо как несколько полностью замкнутых банковских экосистем, либо как конкуренция двух моделей: банк хранит криптовалюты в собственном депозитарии / брокер торгует через биржу, а хранение отдаёт центральной инфраструктуре.

Причём первые участники могут появиться буквально сегодня: для некоторых уже регулируемых организаций ЦБ предусмотрел упрощённый порядок, при котором решение по заявлению принимается не позднее следующего рабочего дня.

Подписывайтесь на Финтехно

РАзбираем разрешение на продажу российских активов ЮниКредит Банка, которое вчера подписал президент. Главное:

▪️ UniCredit не уходит из России полностью. До продажи сначала выделят новый банк, куда перенесут международные платежи. Он останется на 100% у итальянской группы — фактически это тот минимальный российский бизнес, который европейские регуляторы готовы терпеть.

▪️ Покупателю достанется оставшаяся часть бизнеса — и эту схему UniCredit объявила ещё в мае прошлого года. Группа рассчитывала закрыть сделку в первой половине 2027 года; покупатель и сумма сделки публично не раскрываются.

Вчерашнее разрешение президента даёт зелёный свет сразу на две операции: реорганизация «ЮниКредит Банка» в форме выделения нового юрлица и последующая покупка 100% акций оставшегося банка у UniCredit. Никакие другие разрешения и согласования не потребуются. Но ещё предстоит выделить новый банк в отдельную кредитную организацию и выдать ей банковскую лицензию.

Самое интересное (и пока до конца непонятное) — почему UniCredit всё-таки решила зафиксировать €3 млрд убытка, в которые сама же оценила разделение и продажу российских активов. Как мы поняли, группа жертвует будущей прибылью и фиксирует большой бухгалтерский убыток — но зато снимает большую часть риска того, что весь российский капитал однажды будет потерян, заморожен или изъят.

Параллельно UniCredit пытается провести одну из крупнейших банковских сделок Европы — на прошлой неделе FT писал, что Орчел рассчитывает получить контроль над Commerzbank уже в начале 2027 года.

А Россия получает переход большей части крупного банка из-под контроля итальянской группы к инвестору из ОАЭ — то есть в гораздо более нейтральную юрисдикцию.

Подписывайтесь на Финтехно

Пять лет понадобилось Ozon Банку, чтобы по качеству клиентского опыта обойти почти всю традиционную банковскую розницу. По свежему исследованию ВЦИОМ, 58% его клиентов высоко оценивают взаимодействие с банком — больше только у Т-Банка; дальше идут Сбер — 56%, ВТБ — 53% и Альфа-Банк — 52%. Ozon Банк одновременно вошёл в число пяти самых узнаваемых и используемых банков страны.

▪️ Удобством приложения довольны 81% клиентов, его надёжностью и стабильностью — 84%, столько же, сколько у Альфа-Банка и лишь немного меньше Т-Банка с 86%.

▪️ Программу лояльности высоко оценивают 72% — на уровне Альфа-Банка.

▪️ Главное конкурентное восприятие Ozon Банка — выгодный: так его характеризуют 42% клиентов, больше, чем любой другой банк из сравниваемой пятёрки.

Во многом это результат работы последних двух лет, за которые Ozon Банк запустил десятки сервисов, включая собственную сеть банкоматов.

Подписывайтесь на Финтехно

⚡️ Владимир Путин разрешил продажу российского ЮниКредит Банка.

Подписывайтесь на Финтехно

Новое поприще агентного финтеха — подготовка кредитных решений. Пока большинство компаний учат ИИ платить, обосновывать права и получать доступ к банковским данным, австралийский WeMoney пробует автоматизировать более сложную работу. Агент получает транзакции клиента через открытый банкинг и инфраструктуру Mastercard, проверяет доходы, расходы и обязательства, а затем собирает заключение по правилам конкретного кредитора.

Клиент один раз даёт согласие и выбирает счета — заявлена доступность 118+ финансовых организаций. Система распознаёт получателей и назначение операций, раскладывая их по 185 категориям и базе более чем 372 тыс. мерчантов. Из транзакций она выделяет зарплату, аренду, кредитные платежи, BNPL, краткосрочные займы, азартные игры, возвраты и другие сигналы, которые могут быть важны для оценки кредитоспособности — и формирует заключение.

WeMoney не просто выдаёт скоринговый балл, а делает оценку, каждый вывод которой можно развернуть до исходной транзакции. Для кредитования это почти обязательное условие: агент должен не только посчитать, но и объяснить, почему пришёл к выводу.

Такой подход способен значительно снизить операционные затраты кредитования за счёт автоматизации: быстрее принимаются решения, меньше работы аналитиков, одинаковое применение кредитной политики ко всем заявкам. По оценке WeMoney, в типичном сценарии можно убрать 5–7 дней из процесса подготовки заявки.

Если такая модель приживётся, одним из конкурентных преимуществ банка станет то, насколько хорошо его кредитная политика формализована и машиночитаема.

Подписывайтесь на Финтехно

Т-Банк тестирует креативную механику продажи кредитки — через оплату налогов. По сути это упаковка знакомой механики в конкретный жизненный сценарий — ровно в тот момент, когда физлицам пришли налоги и суммы становятся заметно крупнее из-за вкладов.

Государство получает налог целиком и вовремя, а у клиента вместо долга перед бюджетом появляется долг перед Т-Банком. Он разбивает его на равные платежи до 24 месяцев и берёт за это индивидуальную комиссию. Оформить платёж можно из приложения Т-Банка, через «Госуслуги» или личный кабинет ФНС.

Совкомбанк как минимум с 2024 года позволял платить налоги заёмными средствами «Халвы» с последующей рассрочкой, Альфа-Банк также позволял оплачивать налог кредитной картой внутри беспроцентного периода. В случае Т-Банка появляется полноценный кредитный продукт вокруг налогового события, а не побочный эффект условий кредитки.

Т-Банк фактически увидел и монетизирует новую категорию кредитного спроса: машину, квартиру или телевизор человек планирует заранее; налог возникает как обязательный платёж с фиксированным дедлайном, и его нельзя просто отложить. Для банка это очень качественный кредитный сценарий: известна сумма и срок, понятен получатель денег, нет риска, что клиент потратит кредит неизвестно куда. Не нужно искать новую потребность — она уже существует и часто неизбежна, нужно лишь предложить финансирование в точке платежа.

Для бюджета конструкция тоже удачная: ФНС получает 100% сразу, кредитный риск полностью берёт банк, а человек избегает просрочки и пеней.

Для человека плюс в том, что он заранее знает месячный платёж и не рискует оказаться после окончания грейс-периода на ставке кредитной карты, которая у Т-Банка сейчас может доходить примерно до 62% годовых. Но если использовать продукт регулярно, налоговая обязанность начинает превращаться в постоянно возобновляемую кредитную задолженность.

Подписывайтесь на Финтехно

Рынок МФО для бизнеса в России расходится по двум моделям: коммерческие всё сильнее смещаются в сторону быстрого цифрового финансирования торговли, государственные — более дешёвое и длинное финансирование производства, строительства, сельского хозяйства и регионального бизнеса. У них разные заёмщики, цели финансирования, сроки, ставки, каналы продаж, требования к оценке риска и качество портфеля.

По данным
ЦБ:

▪️ Коммерческие МФО быстрее растут, но их портфель рискованнее. Они выдали бизнесу 61 млрд рублей за первое полугодие — почти на треть больше год к году. Около 80% их выдач пришлось на торговлю, преимущественно на продавцов маркетплейсов. Преобладают займы до шести месяцев, средняя ставка — 41%, а 95% договоров оформляются дистанционно.

▪️ Государственные МФО дешевле кредитуют бизнес, но выдают меньше и заметно медленнее переводят процесс в онлайн. Они выдали 25,1 млрд рублей, на 3% меньше год к году. Около 89% займов у них заключаются на срок от одного года до трёх лет, средняя ставка — 8%, а доля онлайн-договоров не достигает 1%.

Селлеры обращаются к МФО, потому что им нужно постоянно перезапускать цикл: закупить товар, дождаться продаж, получить деньги от площадки, снова закупить товар. МФО встраиваются между этими этапами и финансируют разрыв между закупкой и выплатой выручки. Но у этой модели есть принципиальная уязвимость: кредит зависит не только от самого предпринимателя, но и от экономики маркетплейса.

Среди причин ухудшения платёжной дисциплины селлеров ЦБ называет высокую долговую нагрузку, рост налогов, комиссии маркетплейсов, удорожание закупок, материалов и труда, задержки выплат, потерю крупных клиентов и контрактов. То есть риск формируется не только внутри бизнеса заёмщика — он передаётся через всю цепочку: площадка — селлер — МФО.

Рост выдач сопровождается ухудшением качества

В первом полугодии МФО увеличили выдачи бизнесу на 18%, а портфель микрозаймов достиг 126 млрд рублей. Но NPL 90+ вырос до 9,5%, просроченная задолженность увеличилась на 30% за полугодие при росте портфеля всего на 2%. Займы, выданные в 2025 году, выходили на глубокую просрочку чаще, чем займы 2024 года: 5,4% против 4,6% объёма выдач. Одобрение новых заявок снизилось до 36%.

Более свежий обзор ЦБ за второй квартал показывает, что давление сохраняется. То есть рост — не обязательно признак здорового спроса. Он может означать, что бизнесу требуется всё больше коротких денег для поддержания оборота.

МФО поднимаются выше привычного микрозайма

▪️ Максимальный размер микрозайма для юридических лиц и ИП вырос с 5 до 15 млн рублей.

▪️ За полугодие МФО выдали около 26 млрд рублей займов свыше 5 млн рублей. Средний чек таких займов составил 10 млн рублей.

▪️ Одновременно объём других займов, которые не считались микрозаймами, снизился на 35%, до 31,2 млрд рублей.

МФО получают возможность заходить в сегмент, который раньше находился ближе к банковскому финансированию — и становятся поставщиками короткого оборотного капитала для бизнеса.

Подписывайтесь на Финтехно

Кто платит за кэшбэк, когда магазины перестают: как банки перестраивают экономику розницы

▪️ ИД «Новые отраслевые медиа»
представляет исследование тарифов десяти крупнейших банков страны для частных клиентов.

Долгое время всё работало по понятной схеме: клиент получал кэшбэк, бесплатные переводы и обслуживание, а банк компенсировал эти расходы комиссией с карточных платежей. Платил в основном магазин. С развитием альтернативных платежей всё изменилось: доля карт за год снизилась на 5 п. п. по количеству и на 7 п. п. по объёму. Крупные покупки всё чаще проходят через QR, СБП, электронные кошельки и собственные платёжные решения торговых площадок.

Для банков это не просто снижение дохода от отдельных операций. Меняется сама логика розничного бизнеса: бесплатные услуги больше не выгодно одинаково предоставлять всем клиентам — и банки начали монетизировать их поведение:

▪️ пользуешься картой редко — платишь за неактивность;
▪️ тратишь недостаточно — теряешь часть условий;
▪️ хочешь сохранить прежний кэшбэк и бесплатные услуги — подключаешь подписку;
▪️ покупаешь в дорогой для банка категории — не получаешь кэшбэк;
▪️ не следишь за правилами — можешь потерять часть начисления, даже если ставка формально не изменилась.

В новом исследовании «Финтехно» мы собрали пять моделей, через которые банки уже перестраивают экономику розницы, и разобрали, что именно теперь оплачивает клиент — деньгами, подпиской или собственным поведением.

Подписывайтесь на Финтехно

Продолжаем историю странных денег в рубрике #ФинКультура подборкой про экземпляры, которые появлялись в современных политических и экономических обстоятельствах — взамен или параллельно официальной инфраструктуре.

В 1933 году американцы расплачивались настоящими раковинами

Во время банковского кризиса Великой депрессии президент Рузвельт в марте 1933 года объявил общенациональные банковские каникулы. Возникла нехватка наличности, и в городе Писмо-Бич в Калифорнии местные компании начали выпускать деньги на раковинах местного моллюска — чем выше номинал, тем крупнее была раковина. Их выпускали и принимали минимум десяток торговцев.

Музей Smithsonian (Вашингтон) хранит эквивалент $1: на раковине написано «Good for $1 on demand» и «In God We Trust» — классические атрибуты государственных долларов.

Германия печатала деньги на фарфоре

После Первой мировой войны в Германии возник дефицит монет: люди их копили, драгоценные металлы дорожали, медь и никель требовались военной промышленности. С конца 1916 года муниципалитетам и крупным предприятиям разрешили выпускать собственные местные средства платежа — Notgeld, «чрезвычайные деньги».

Их делали не только из бумаги. Известны выпуски из ткани, шёлка, фольги и даже желатина. Но особенно красивый кейс — фарфоровые деньги. Материал был выбран не только ради эстетики: он не боялся воды, мало пачкался, был достаточно устойчивым к повреждениям, а форму монеты спроектировали так, чтобы её удобно было складывать и перевозить.

А затем случилась замечательная метаморфоза: Notgeld стал настолько привлекательным для коллекционеров, что некоторые эмитенты начали выпускать его ради этой цели — а не для платежей.

В Канаде государство превратило игральные карты в деньги

В Новой Франции в 1685 году не хватило монет, чтобы заплатить солдатам — и тогда номинал стали записывать на игральных картах, заверять их подписями чиновников и обещать обменять на золото и серебро после прихода денег из Франции. Форм-фактор подходил идеально: карты были легко доступны, а пустая обратная сторона позволяла нанести номинал и подписи. Разные номиналы могли даже вырезать в разные формы, чтобы их легче было отличить. По сути, это были временные расписки под будущую поставку настоящих денег.

Оригинальных игральных карт первого выпуска 1685 года не сохранилось, более поздние карточные деньги XVIII века есть в коллекции Bank of Canada.

Рабочим платили «деньгами», которые можно было потратить только у работодателя

Американские угольные компании выпускали бумажные или металлические деньги, которыми могли платить работникам либо выдавать авансы до зарплаты. Но потратить их зачастую можно было только в магазине той же компании. В изолированных шахтёрских посёлках альтернативных магазинов могло практически не быть, а цены в них были выше обычных.

Это практически исторический аналог программируемых расчётов, где цель — контроль над тратами. Увидеть примеры этих денег можно в музее Smithsonian: он хранит целый буклет Black Diamond Collieries из Теннесси 1920-х: купоны по 5 и 10 центов общей стоимостью $2.

Тюрьмы выпускали собственную валюту

В Rijksmuseum (Амстердам) хранится свинцовый жетон 1599 года и цинковые жетоны для нидерландских тюрем XIX века. Например, монета номиналом 25 центов из Леувардена датируется периодом 1834–1861.

Museums Victoria хранит отдельный выпуск для каторжной колонии Порт-Блэр на Андаманских островах: медная рупия 1861 года с отверстием в центре и надписью ANDAMAN TOKEN 1861 — потому что стоимость меди была ниже номинала. Такие деньги выпускали в 1861 и 1866 годах и изъяли из обращения в 1870-м. Экономический смысл в том, что это закрытая денежная система, работающая внутри учреждения и контролируемая его администрацией.

Подписывайтесь на Финтехно

HSBC начал открывать корпоративный банкинг для ИИ-агентов. Через MCP собственный ИИ клиента может напрямую получать разрешённые данные о счетах, транзакциях, валютах и статусах платежей. Пока агент только читает информацию и не распоряжается деньгами, но HSBC уже готовит следующий слой — Ask HSBC и переход от анализа к контролируемым действиям.

Это ранний, но интересный и достаточно масштабный пример перехода от встроенных и открытых финансов к агентному банкингу для корпораций. Open banking когда-то позволил приложениям обращаться к банковским данным через API. MCP делает следующий шаг: теперь непосредственным пользователем банковского интерфейса становится ИИ-агент, который сам выбирает нужный банковский инструмент под запрос человека.

С HSBC сложный сценарий корпоративного банкинга упрощается до текстового запроса к ИИ. Например:

• Сколько у нас сейчас свободных долларов на счетах HSBC?
• Какие платежи свыше $1 млн ещё не дошли?
• Покажи движения по счёту за неделю и объясни необычные списания.
• Как выгоднее конвертировать доллары в евро и сколько мы получим за $5 млн?

ИИ сам обращается к HSBC за разрешёнными актуальными данными из всех доступных систем и возвращает ответ в той рабочей среде, где сотрудник уже находится. Если раньше компания работала в интерфейсе банка, то теперь наоборот.

При этом HSBC не первый в мире, но явно первый крупнейший международный банк, который сделал MCP частью основной платформы корпоративного банкинга и даёт доступ к счетам клиентов.

Подписывайтесь на Финтехно

Очень полезный референс для России — из Узбекистана: в стране появился цифровой сервис, где можно увидеть все банковские карты, оформленные на своё имя. Более того, июльское постановление президента предусматривает следующий шаг — возможность прямо через MyGov отправить банку-эмитенту заявление на блокировку или закрытие карты. Всё это — ровно тот недостающий пазл инициативы, которая в нашей стране с 1 сентября следующего года установит общий лимит 20 карт на человека.

Фактически Узбекистан решает практически ту же антифрод-задачу и даже тем же числом — 20 карт на человека, но поверх ограничения строит понятный пользовательский сервис. Лимит, кстати, ввели ещё с 2025 года.

В России с 1 сентября этого года работает Единая система учёта платёжных карт НСПК: банки передают туда сведения о картах, при выпуске новой могут проверять их количество. Но она сейчас — для государства и банков, а не обычных людей. Хорошая новость в том, что необходимый агрегированный датасет уже есть — осталось сделать пользовательский интерфейс.

Причём сервис полезен, даже если забыть про лимит в 20 карт. У человека могут годами оставаться зарплатные карты старых работодателей, бесплатные виртуальные карты, продукты, открытые ради акции или вклада. Ещё важнее — он может обнаружить карту, которую вообще не открывал сам. Например, в России на начало этого года было свыше полумиллиарда расчётных и кредитных карт, но активна примерно половина.

Подписывайтесь на Финтехно

«Финам» попросил нескольких клиентов за неделю выйти из американских акций по требованию зарубежного брокера. Масштаб минимальный, но слабое место модели прямого доступа налицо: даже купленная на американской бирже и хранящаяся за рубежом бумага остаётся зависимой от политики иностранного брокера.

Ещё в 2024 году брокер называл себя единственным в России, кто давал прямой доступ к Nasdaq. В 2025–2026 годах модель масштабировалась на Китай, Гонконг, Японию, Канаду, Сингапур и Таиланд. Но прямой доступ не равно независимый.

И теперь рядом с заморозкой активов, которая настигла массовых инвесторов в 2022 году, появляется вынужденная продажа в невыгодный момент. Что будет, если клиент ничего не сделает, — пока непонятно, но в коммуникации «Финама» есть два явно положительных момента: брокер говорит, что будет решать проблемы клиентов в индивидуальном порядке и что использует несколько иностранных партнёров. То есть теоретически может перевести клиента в другую инфраструктурную цепочку.

Подписывайтесь на Финтехно

Актуальное про вклады в России: государство одновременно меняет экономику с двух сторон — быстрее забирает налог с процентного дохода и пытается стимулировать более длинные рублёвые сбережения повышенной страховкой и более дешёвыми взносами для банков. Налоговый пакет только внесён в Госдуму 30 сентября, а изменения страхования вкладов уже прошли первое чтение 1 октября.

Главное

▪️ Банк становится налоговым агентом: он будет удерживать НДФЛ при выплате процентов на вклады, нарастающим итогом в течение года. Каждый банк при этом считает только собственные выплаты и самостоятельно применяет необлагаемый минимум; после окончания года ФНС объединит информацию всех банков с прочими доходами человека и при необходимости выставит доплату.

▪️ Необлагаемый минимум с 2027 года хотят рассчитывать по максимальной ключевой ставке предыдущего, а не текущего года — это нужно прежде всего для того, чтобы банк уже 1 января знал размер вычета и мог удерживать налог внутри года.

▪️ Проценты по вкладам предлагается вывести из нынешней отдельной базы со ставками 13 и 15% и включить вместе с большинством остальных доходов в общую прогрессивную шкалу 13–22%.

Поэтому для массового вкладчика эффект может ограничиться изменением момента уплаты, а для людей с высокими совокупными доходами налог на облагаемую часть процентов потенциально вырастет до 18–22%.

▪️ 2027 год при принятии проекта будет переходным: банки уже начнут удерживать налог с процентов, и до 1 декабря нужно будет рассчитаться по процентам, полученным в 2026, — ещё по старой схеме. То есть бюджетные поступления временно резко вырастут.

▪️ Отдельный законопроект вводит отдельное страховое покрытие до 2 млн рублей для вкладов более чем на три года, но только если при досрочном изъятии клиент фактически теряет доходность — получает не больше ставки «до востребования». Те же 2 млн предусмотрены для безотзывных сберегательных сертификатов сроком от года до трёх.

▪️ Дополнительно лимит страхования счетов эскроу хотят поднять сразу с 10 до 30 млн рублей для покупки жилья, ДДУ и строительного подряда.

▪️ Временно крупные остатки после наследства, продажи жилья, судебной выплаты или компенсации ущерба предлагается считать отдельно от обычного лимита: до 10 млн рублей + стандартные 1,4 млн, то есть совокупно до 11,4 млн.

▪️ Для банков есть отдельный экономический стимул: взносы по длинным рублёвым деньгам снижаются более чем вдвое, а по валютным примерно удваиваются. Предельная базовая ставка страховых взносов составит до 0,125% для длинных рублёвых продуктов, 0,05% для эскроу, 0,15% для остальных рублёвых вкладов и 0,375% для валютных.

Подписывайтесь на Финтехно

Иск Генпрокуратуры против Freedom могут почувствовать держатели карт казахстанского банка в России. Дело в том, что власти требуют признать Турлова и связанные с ним структуры экстремистским объединением из-за финансирования украинских структур и обратить находящихся в российской юрисдикции активов в доход государства.

Текста иска в публичном поле по-прежнему нет — это основание сегодня сформулировал «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники:

▪️ Турлов якобы перечислил 1 млрд тенге посольству Украины в Казахстане на гуманитарную помощь и ещё 371,6 млн тенге благотворительным фондам.

▪️ Freedom направляла деньги в том числе через UNITED24, включая €2 млн на машины скорой помощи.

Если суд действительно запретит деятельность объединения как экстремистского и решение вступит в силу, возникает риск изоляции группы от российского финансового контура. На практике это может сделать переводы из России напрямую в адрес структур Freedom гораздо сложнее и заставить российские банки иначе квалифицировать риск операций с ними.

Хорошая новость в том, что конкретно Freedom Bank Kazakhstan пока не указан среди ответчиков.

Подписывайтесь на Финтехно

Комментарий пресс-службы А7 для «Финтехно» на тему очередного пакета санкций США:

Новые попытки санкционного давления не влияют на работу А7. Компания категорически опровергает любые обвинения в работе с Ираном или террористическими организациями. Это откровенная ложь и клевета. Компания никогда не проводила транзакций в их интересах и не обслуживала связанные с ними структуры.

А7 обладает современной многоуровневой системой комплаенса, и все клиенты проходят проверку, которая позволяет выявлять риски и исключает обслуживание лиц и организаций, деятельность которых нарушает требования.

А7 создана для обеспечения бесперебойных расчетов российского рынка, против которого введены незаконные ограничительные меры. Параллельно компания обслуживает третьи страны, не имеющие отношения к санкциям, обеспечивая легальные экспортно-импортные операции с товарами народного потребления и сырьевой продукцией.

Подписывайтесь на Финтехно

Вслед за ВТБ под иранские санкции США попала А7. С августа в SDN-лист уже внесены ООО «А7», А71, «А7 Агент» и Old Vector — эмитент A7A5. Новое решение намного шире: США впервые санкционировали A7 Network как сеть целиком с географией Russia / Kyrgyzstan / Nigeria / Zimbabwe и типом объекта significant transnational criminal organization — TCO.

Весь пакет Минфина США вышел в рамках операции Economic Outcast, направленной в том числе против иранских схем обхода санкций, однако сама A7 Network внесена в SDN не по «иранскому» основанию, а с тегом [TCO]. У соседних фигурантов вчерашнего обновления стоят отдельные иранские теги и пометки о secondary sanctions, у A7 Network — именно TCO.

Что США вменяют А7

По версии американского Минфина, А7 построила параллельную трансграничную инфраструктуру, где российское ядро соединено с большим числом компаний-посредников — Sub-Agents — в третьих странах. Через них платёж выглядит для банка как обычная внешнеторговая операция между локальными компаниями, хотя фактический заказчик и получатель находятся в других юрисдикциях. FinCEN утверждает, что используются подставные или контролируемые компании, искажённые торговые документы, импортно-экспортные записи и описания товаров. Механика близка к той, которую недавно описала Financial Times в своём расследовании по А7.

В публичном проекте FinCEN названы шесть субагентов. Большинство зарегистрированы в ОАЭ и выглядят как обычные торговые, энергетические или консалтинговые компании — а их сайты и банковские счета контролируют сотрудники A7 Network.

Регулятор утверждает, что только субагенты А7 провели более $17 млрд долларовых транзакций с января 2025-го по июнь 2026 года, и FinCEN идентифицировал сотни таких компаний. По Ирану упоминаются два эпизода: один связан с иранским теневым флотом, второй — с обходом санкций и закупками для иранских оружейных программ.

При этом в записи A7 Network нет отдельной пометки о вторичных санкциях, которая стоит у ряда иранских фигурантов вчерашнего пакета. То есть нет формального запрета для любого китайского, арабского или индийского банка на любую операцию с А7.

Самое неприятное

В дополнение к санкциям FinCEN официально признал транзакции с зарубежными субагентами А7 «class of transactions of primary money laundering concern in connection with Russian illicit finance» и предлагает запретить американским финансовым организациям отправлять и получать средства с ними.

Если правило примут, американские банки и другие финансовые организации будут получать закрытый, регулярно обновляемый список субагентов через защищённый FI-Portal — публичного реестра не будет, чтобы засвеченные компании было сложнее заменить новыми. Это намного сложнее обходить, чем обычный SDN.

Подписывайтесь на Финтехно

Издательский дом «Новые отраслевые медиа» собрал лучшие отраслевые Телеграм-каналы, которые помогут Вам быть в курсе всех важных профессиональных новостей.

Здесь — всё про ключевых игроков, государственное регулирование, кадровые назначения, отраслевые экономические данные, разборы бизнес- и маркетинговых стратегий.

🕹️ ЦОДы и облака: Серверная
🦾 Корпоративные ИИ-решения: AI для бизнеса
🥡 Упаковочная индустрия: Распаковка
🤖 Робототехника: Робосфера
🌿 Экология: Ресайкл

🚃 Цифровая промышленность: МашТех
🛸 Дроны и беспилотные технологии: Беспилот
🚛 Авторынок: Автовоз
🚢 Грузоперевозки: Грузопоток
✈️ Авиаперевозки: Пристегните ремни

🛢 Нефть и газ: Нефтебаза
🧪 Химическая промышленность: Химпром
🪨 Уголь: Coala
⚡️ Электроэнергетика: Высокое напряжение
💎 Металлургия: Нержавейка

🛍 FMCG: FMCG Report
🌾 Аграрный сектор: Агрономика
🐠 Рыбная отрасль: Рыбная полка
🛒 Ритейл и e-commerce: Свободная касса

👗 Производство и продажа одежды: Fashion retail
💄 Бьюти-бизнес: Цена красоты

🏗 Жилое строительство: Домострой
🏠 Строительство частных домов: ИЖС
🔑 Интерьер, мебель и DIY: Интерьерный бизнес
🏬 ЖКХ: Управдом

☎️ Телекоммуникации: Телекоммуналка
💻 IT-решения для бизнеса: СофтТех
💳 Финтех и банки: Финтехно
🎓 Образовательные услуги: Эдтехно

🛎 Отельный бизнес: Ночной портье
🩺 Фарминдустрия: Без рецепта
☂️ Страхование: Страховой случай

™️ Производство и продажа электроники: ТехноРитейл
📄 Цифровое управление бизнесом: Дело в цифрах
🔍 Управление персоналом: Кадры | HR | найм
💉 Медицина и MedTech: Медкарта

Следите за обновлениями и добавляйте каналы в подписки.